Pengestrømsopgørelse med eksempler
En pengestrømsopgørelse er en finansiel oversigt, der giver en detaljeret analyse af, hvordan kontantstrømmen og udstrømningen skete på grund af dens drift og eventuelle eksterne investeringer og finansiering i den givne regnskabsperiode. Kombineret med balance og resultatopgørelse beskriver pengestrømsopgørelsen en virksomheds generelle økonomiske sundhed. Fordelen med pengestrømsopgørelser for analytikere er, at det er meget mindre tilbøjeligt til regnskabsjusteringer på grund af total afhængighed af pengestrøm og udstrømning.
Pengestrømsopgørelsen har hovedsagelig under 3 komponenter:
- Pengestrøm fra driftsaktiviteter
- Pengestrøm fra investeringsaktiviteter
- Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter
Eksempler på pengestrømsopgørelse
Nedenfor er nogle praktiske eksempler på pengestrømsopgørelsen for at forstå det bedre.
# 1 - Amazon-pengestrømsopgørelse
Lad os diskutere eksemplet med Amazon Pengestrømsopgørelse for året 2014, 2015 og 2016 nedenfor og diskutere forskellige faktorer, der har påvirket dets pengestrøm.
Vi kan se, at Amazons afslutningskontanter fra 2014 til 2016 er steget fra $ 14,6 mia. Til $ 19,3 mia. Lad os begynde at diskutere alle 3 komponenter i pengestrømme en efter en:
# 1 - Pengestrøm fra driftsaktiviteter
kilde: Amazon SEC-arkivering
Amazons pengestrøm til driftsaktiviteter er steget fra omkring 6,8 mia. Til 16,4 mia. (Mere end dobbelt på bare 2 år), hvilket er ret imponerende. En af grundene til det er en stigning i Amazon-indtægterne primært på grund af AWS. Fra 2015 til 2016 har Amazon nogle gode lagerstyringspolitikker på grund af det, at dets "ændring i lager" falder på trods af en stigning i omsætningen.
# 2 - Pengestrøm til investeringsaktiviteter
Dets "Pengestrøm fra investeringsaktiviteter" består primært af køb af ejendom eller bygninger. På grund af udvidelsen er investeringerne i en ejendom osv. Steget fra omkring $ 5 mia. Til $ 7 mia. Da løbetiden for omsættelige værdipapirer er ret kort, sælger Amazon hvert år nogle af sine værdipapirer og køber andre primært på grund af afdækningsformål. Mængden af købte værdipapirer vises som negative kontanter i dette afsnit, da kontanter går ud, mens de købes, mens solgte værdipapirer vises som et positivt beløb.
# 3 - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter
Finansieringsaktiviteter betyder optagelse af lån, gæld osv. Til køb af aktiver. I 2014 købte Amazon en langfristet gæld på omkring 6,4 mia. For at udvide sin forretning. Derfor har det i 2014 en positiv pengestrøm fra finansiering, men negativ i 2015 og 2016, for nu prøver den at betale sin gæld.
# 2 - Walmart Pengestrømsopgørelse
Walmart er en multinationel detailorganisation, der har en kæde af supermarkeder, især i USA. Det har en nettoindkomst på mere end $ 10 mia. Om året. Fra 2016 til 2018 er dets kontanter faldet fra $ 8,7 mia. Til $ 6,8 mia. Lad os se komponenter i dens pengestrømme:
# 1 - Pengestrøm til driftsaktiviteter
Kilde: WMT-2018_Annual-Report
Dens likvide beholdninger fra driftsaktiviteter er ændret fra USD 27,5 mia. Til $ 28,3 mia. En af hovedkomponenterne er afskrivninger på bygninger. Walmart har udlejning af fysiske aktiver som bygninger, lagre osv. Disse afskrives hvert år, hvilket registreres i nettoindtægten på grund af regnskabsprocessen, men afskrivningen tilføjes igen i pengestrømmen. Det har også en meget streng politik i sin arbejdskapital. Derfor vil du se dens ændring i beholdning og tilgodehavender næsten ubetydelig eller nul, mens dens gældskonti stiger hvert år, hvilket generelt hjælper med at øge sin kontantsaldo.
# 2 - Pengestrømme fra investeringsaktiviteter
Walmart bruger en stor del af sin omsætning på at investere i sin detailbutik og bygninger. Du vil se hovedkomponenten i pengestrøm til investeringsaktiviteter i "Betaling af ejendom og udstyr", som næsten er ensartet hvert år.
# 3 - Pengestrøm til finansieringsaktiviteter
På grund af det tunge Capex-køb af bygninger skal det tage en stor gæld hvert år. Dens pengestrøm til finansiering er ændret fra -USD16,2 mia. Til - $ 19,9 mia. For 2016 til 2018
# 3 - Software AG kontantstrømsopgørelse
Software AG var den 2. største softwareleverandør i Tyskland med en omsætning på omkring 900 millioner euro i 2017. Dets nettoindkomst i 2017 var omkring 141 millioner euro med "kontanter og ækvivalenter" på omkring 366 millioner euro. Lad os se gennem forskellige likviditetssegmenter for dette firma:
# 1 - Pengestrøm til driftsaktiviteter
Kilde: softwareag.com
Dens pengestrøm fra driften er faldet fra Euro 203 millioner til 189 millioner. En af forskellene mellem strukturen i de ovennævnte 2 selskabers (Amazon og Walmart) pengestrøm (som var GAAP-standard) og Software AG (som er IFRS) er, at afgiften i de ovennævnte 2 selskaber er vist i kun en- linjepost, kendt som en udskudt skat. Men her i anden række er det samlede skattebeløb for året blevet tilføjet i en linje, og i den anden linje er det betalte skattebeløb trukket.
# 2 - Pengestrøm til investeringsaktiviteter
Hovedkomponenterne i investeringsaktiviteter kan være investering i ”ejendom, planter og immaterielle” og erhvervelse af andre virksomheder. Software AGs investering i ejendom, anlægget er fordoblet fra 2016 til 2017 (fra 13 millioner Euro til 25 millioner Euro), hvilket er hovedårsagen til ændringen af "Pengestrøm til investeringsaktiviteter" fra -60 millioner Euro til -73 millioner euro.
# 3 - Pengestrøm til finansieringsaktiviteter
i 2017 tilbagekøbte Software AG egne aktier til en værdi af omkring 90 millioner euro. Derfor er dets nettokontanter fra finansieringsaktiviteter faldet fra (-80 millioner euro til -107 millioner euro).
Samlet set ved at se på ændringen i likvide midler var 2017 ikke et godt år for Software AG. Dets nettokontanter faldt i 2017 med 9 millioner på trods af en nettoindkomst på 141 millioner euro.
# 4 - TCS Pengestrømsopgørelse
TCS (Tata Consultancy Services) er det største softwarevirksomhed i Indien med en omsætning på omkring 123.000 crore rupees i 2018 og en nettoindkomst på omkring 26.000 crore rupees. Det er en kontantrig virksomhed med kontanter og ækvivalenter på omkring Rs. 5.000 crore i FY 18 sammenlignet med Rs. 4.000 crorer i FY 17.
Kilde: TCS.com
# 1 - Pengestrøm fra driftsaktiviteter
Pengestrøm fra drift for TCS er stabil på omkring Rs. 25.000 cr i både 2017 og 2018, hvilket er næsten det samme som firmaets nettoindkomst.
# 2 - Pengestrøm fra investeringsaktiviteter
Pengestrøm fra investeringer består hovedsageligt af køb af investeringer inkluderer 709 crores (31. marts 2017: `890 crores) og provenuet fra afhændelse / indløsning af investeringer inkluderer` 1.182 crores (31. marts 2017: `726 crores), der ejes af TCS Foundation , dannet til gennemførelse af koncernens sociale ansvar.
# 3 - Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter
I FY 18 købte TCS aktier til en værdi af Rs. 16.000 cr fra markedet. Det betalte også udbytte på omkring Rs.11.000 cr, som er de 2 hovedkomponenter i dets pengestrøm til finansieringsaktiviteter.
