Hvad er oversigten over pengestrømme?
Pengestrømsopgørelse er en redegørelse for finansiel regnskab, der rapporterer detaljerne om den genererede likviditet og pengestrømmen fra virksomheden i en bestemt regnskabsperiode fra de forskellige aktiviteter, dvs. driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter over den specifikke regnskab periode.
Det er en af de øverste tre årsregnskaber, der hjælper os med at forstå strømmen af kontanter i virksomheden, og hvordan den har bevæget sig ind og ud af virksomheden i en bestemt periode.
Format for pengestrømsopgørelse
Det er opdelt i tre kategorier -
- Pengestrøm fra driftsaktiviteter - Det repræsenterer pengestrømme / udstrømning fra kerneforretningsdriften
- Pengestrømme fra investeringsaktiviteter - Det repræsenterer kontantstrøm / udstrømning relateret til investering i virksomheden, inklusive materielle anlæg og udstyr.
- Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter - Det repræsenterer kontantstrøm / -strøm relateret til finansieringsaktiviteter inklusive gæld og egenkapital
# 1 - Pengestrøm fra driftsaktiviteter
Det er den pengestrøm, der genereres fra driften af virksomheden. Denne pengestrøm genereres fra virksomhedens vigtigste indtægtsgenererende aktiviteter. De primære komponenter i denne del inkluderer tilgodehavender, lager, afskrivninger og gældskonti.
- Pengestrømme fra driftsaktiviteter for Samsung er pengestrømme fra forretning med fremstilling og salg af mobiltelefoner, tv'er, køleskabe og andre elektroniske aktiviteter, som er dets almindelige driftsaktiviteter og ikke pengestrømmen fra noget salg af investeringer.
- Tilsvarende er pengestrømme fra driften af Coal India pengestrømme fra produktion og salg af kul og ikke fra salget af de gamle computere, der ligger på dets kontor.
Generelt betragtes nettoindkomst (vises i resultatopgørelsen) som den primære kilde til pengestrøm fra driftsaktiviteter, og det samme justeres med ændringer i kortfristede aktiver og forpligtelser, ikke-kontante omkostninger og andre poster forbundet med investering og finansiering aktiviteter som udbytte, renter på obligationer, salg og køb af aktiver, ekstraordinære indtægter eller udgifter mv.
Lad os nu se på oversigten over likviditet (driftsaktiviteter) fra Colgate.
Colgates eksempel
kilde: Colgate SEC Filings
- Som vi bemærker fra ovenstående pengestrømsopgørelse, at Colgates nettoindkomst i 2015 var $ 1.548 millioner.
- Pengestrømme fra driften er faldet i forhold til de foregående perioder (2013 og 2014).
- Bemærk også, at der blev opkrævet et gebyr for Venezuelas regnskabsmæssige ændring på $ 1084 millioner i 2015.
# 2 - Pengestrøm fra investeringsaktiviteter
Pengestrømme fra investeringer repræsenterer pengestrømme fra erhvervelse eller afhændelse af langfristede investeringer i selskabet, såsom investeringer i dattervirksomheder og associerede virksomheder, materielle aktiver, anlægsaktiver.
Hvis Coca Cola planlægger at bygge et aftappningsanlæg i Indien med en investering på $ 10 mio., Er kontantstrømmen på $ 10 mio. En kontantstrøm fra investeringsaktiviteter.
Colgates eksempel
kilde: Colgate SEC Filings
- Vi bemærker fra ovenstående pengestrømsopgørelse, at der er en pengestrøm på -685 millioner i 2015 og -859 millioner i 2014.
- Colgates investering i at købe kerneaktiver var en pengestrøm på -691 millioner i 2015 sammenlignet med -757 millioner i 2014.
- Colgate genererede $ 599 millioner fra salg af omsættelige værdipapirer og investeringer.
- Colgate modtog 221 millioner dollars fra provenuet fra salget af det sydlige Stillehavs vaskemiddelvirksomhed.
# 3 - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter
Det viser kontantstrømmen og udstrømningen fra transaktioner med udbydere af finansiering til virksomheden som banker, aktionærer og promotorer.
Nogle af eksemplerne fra finansieringsaktiviteter er,
- Indtægter fra lån
- Indtægter fra udstedelse af aktierne
- Tilbagebetaling af lån
- Tilbagekøb af aktier
- Renter på lån og lån
- Udbytte betalt på udstedte aktier osv.
Lad os tage en oversigt over pengestrømme (finansiering). Et selskab udstedte aktier på $ 1.50.000 og tog et lån fra banken til $ 30.000 Udbetalt udbytte er $ 5.000 betalt rente er $ 2.000.
- Lånet modtog $ 30.000
- Udstedelse af aktier $ 1.50.000
- Udbetalt udbytte ($ 5.000)
- Renter betalt ($ 2.000)
Samlede pengestrømme fra finansiering = $ 1.73.000
Colgates eksempel
kilde: Colgate SEC Filings
- Colgate hovedstol tilbagebetaling af gæld var -9.181 millioner i 2015, og dets udstedelser stod på $ 9.602 millioner
- Colgate har en stabil udbyttepolitik. De betalte -1.493 millioner i 2015 og -1446 millioner i 2014.
- Som en del af aktietilbagekøbsprogrammet køber Colgate aktier med regelmæssige intervaller. I 2015 købte Colgate $ 1551 millioner aktier.
Eksempler
kilde: ycharts
- Pengestrøm fra drift - Googles CFO består af annonceindtægter, salg af apps, køb i apps, digitale produkter og hardwareprodukter, licensordninger samt gebyrer fra Google Cloud Services.
- Pengestrøm fra investeringsaktiviteter - Den består af køb af omsættelige værdipapirer, betalt kontant sikkerhedsstillelse relateret til værdipapirudlån og udgifter i forbindelse med erhvervelser.
- Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter - Det omfattede primært udstedelse af gæld, tilbagebetaling af gæld, tilbagekøb af kapitalbeholdning og nettobetalinger relateret til aktiebaserede tildelingsaktiviteter.
Amazon
kilde: ycharts
- Pengestrøm fra drift - Den består af kontanter modtaget fra forbrugere, sælger, udvikler, virksomheds- og indholdsskaberkunder, reklameaftaler og kreditkortaftaler med co-brand.
- Pengestrøm fra investering - består af kontante kapitaludgifter, herunder forbedringer af lejemål, software til intern brug og webstedsudvikling, kontante udgifter til erhvervelser, investeringer i andre virksomheder og immaterielle rettigheder samt køb, salg og løbetid af omsættelige værdipapirer.
- Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter - består af hovedindfrielse af langfristet gæld og forpligtelser i forbindelse med kapital og finansielle leasingaftaler.
Box Inc
kilde: ycharts
- Pengestrøm fra drift - Består af kontantgenereret form for software-as-a-Service (SaaS) cloud-indholdsstyringsplatform. I modsætning til de to andre eksempler på Amazon og Google er Box Statement of Cash Flow from Operations svag på grund af fortsatte tab gennem årene.
- Pengestrøm fra investeringsaktiviteter - Box Pengestrøm fra investeringsaktiviteter var på $ 7,57 millioner i 2016 sammenlignet med - $ 80,86 millioner i 2015. Dette skyldtes primært reducerede kapitaludgifter i kerneforretningen.
- Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter - Box Cash Flow fra finansieringsaktiviteter har vist en variabel tendens. I 2015 kom Box med sin børsintroduktion, og derfor steg dens pengestrøm fra finansiering til $ 345,45 millioner i 2015. Før børsintroduktionen blev Box finansieret af Private Equity Investors.
