Hvad er årligt afkast?
Det årlige afkast er indtægterne fra en investering i løbet af et år i procent af den investerede kapital og beregnes ved hjælp af det geometriske gennemsnit. Dette afkast giver detaljer om det sammensatte afkast, der optjenes årligt, og bruges til at sammenligne afkastet fra forskellige investeringer som aktier, obligationer, derivater, gensidige fonde osv.
Hvordan beregnes årligt afkast?
Her betyder år det antal år, hvor en investering afholdes. Udtrykket slutværdi betyder værdien af investeringen ved udgangen af den periode, for hvilket afkast beregnes, inklusive værdien af ethvert andet afkast, der er optjent på en sådan investering, såsom udbytteindkomst. Og begyndelsesværdi betyder værdien af investeringen i begyndelsen af perioden. For at beregne det årlige afkast kræves således slutværdi, startværdi og år med beholdning.
Eksempel
Antag en bestand er købt af en person på en st Jan 2001for $ 30. Bestanden er solgt den 31. st dec 2005 for $ 46. Også bortset fra salget fortsætter, investoren har modtaget en dividende på bestanden af et beløb svarende til $ 4 under afholdelsen af bestanden. Lad os se, hvordan vi kan beregne det årlige afkast af aktien i dette tilfælde.
Løsning:
Årligt afkast = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Forskellen mellem årlig retur og absolut retur
Absolut afkast i forbindelse med en investering betyder den indkomst, som denne investering har opnået over en bestemt periode. Det refererer således til stigningen eller faldet i investeringsværdien i en given periode udtrykt i procent. Det absolutte afkast sammenligner ikke afkastet fra en bestemt investering med noget benchmark eller kriterium. Det kaldes også et samlet afkast og afspejler det samlede fortjeneste eller tab opnået på investeringen uden at overveje nogen anden faktor.
På den anden side er det det gennemsnitlige afkast, der er opnået af en investering i et bestemt år, dvs. årligt. Det samme giver således det afkast, som en bestemt investering giver i et år, beregnet efter geometrisk gennemsnit. Det årlige afkast for en investering kan sammenlignes med en anden for at bestemme, hvilken af dem der klarer sig bedre.
Fordele
- Det er en indikator for det sammensatte afkast, der leveres af en investering årligt.
- Det årlige afkast for en investering kan sammenlignes med andre investorer for at bestemme investeringens resultater sammenlignet med en anden.
- Det hjælper en investor med at beslutte, om det er rentabelt at investere i et bestemt aktiv eller ej.
- Det årlige afkast i en periode kan sammenlignes med afkastet i den næste periode for at afgøre, om afkastet stiger eller falder.
Ulemper
Den eneste begrænsning, der er knyttet til det årlige afkast, er, at det ikke er den eneste afgørende faktor for en investerings resultater, og andre faktorer skal også overvejes, før en investeringsbeslutning træffes. For eksempel kan afkastet af en bestemt aktie være faldende, fordi hele branchen lider på grund af en politisk beslutning truffet af regeringen.
Konklusion
Det årlige afkast er en væsentlig faktor til bestemmelse af resultaterne for en bestemt investering. Man skal dog heller ikke ignorere de andre faktorer, der kan påvirke den nævnte investerings resultat.
