Hvad er skattebeskyttelse?
Skatteskjold er reduktionen af den skattepligtige indkomst ved at kræve det fradrag, der er tilladt for den bestemte udgift såsom afskrivning på aktiverne, renter på gælden osv. Og beregnes ved at multiplicere den fradragsberettigede udgift for det aktuelle år med skattesatsen gældende for den pågældende person.
Et skatteskjold er en reduktion i skattepligtig indkomst for en person eller et selskab, der opnås ved at kræve tilladt fradrag som pant i renter, medicinske udgifter, velgørende donationer, afskrivninger og afskrivninger.
- Denne indkomst reducerer skatteydernes skattepligtige indkomst for et givet år eller omdirigerer indkomstskat til fremtidige perioder. Det er en måde at spare pengestrømme på og øge værdien af et firma.
- Denne strategi kan bruges til at øge værdien af en virksomhed, da den reducerer skatteforpligtelsen, der ellers ville reducere værdien af virksomhedens aktiver.
- De er en vej til at spare kontantstrømme og værdsætte værdien af et firma. Skattebeskyttelse i vejen for forskellige former involverer typer af udgifter, der kan fratrækkes den skattepligtige indkomst.
Hvorfor er det vigtigt?
Skattebeskyttelse lavere skatteregninger, hvilket er en af hovedårsagerne til, at skatteydere, hvad enten det er enkeltpersoner eller virksomheder, bruger en betydelig mængde tid på at bestemme, hvilket fradrag og kreditter de kvalificerer sig til hvert år.
Der er forskellige poster / udgifter, hvad enten det er kontant eller ikke-kontant, som en enkeltperson eller et selskab hævder, at skatteskjoldet fordeler
Skattebeskyttelse på afskrivninger
- Et skattebeskyttelse ved afskrivning er den korrekte forvaltning af aktiver til redning af skatten. Et afskrivningsskildeskjold er en skattereduktionsteknik, hvor afskrivningsomkostninger trækkes fra skattepligtig indkomst.
- Dette er en noncash-vare, men vi får et fradrag fra vores skattepligtige indkomst. Dette bliver en væsentlig kilde til kontantstrøm, som vi sparede ved ikke at give skat på afskrivningsbeløbet.
- Det er ligesom en bestemmelse, vi opretter hvert år med hensyn til dets kapitaludgifter.
Skattebeskyttelsesberegning på afskrivningseksempel
Et firma gennemgår et investeringsforslag i et projekt, der involverer et kapitaludlæg på $ 90,00,000 i et anlæg og maskiner. Projektet ville have en levetid på 5 år, hvoraf anlægget og maskinerne kunne få en værdi på $ 30,00,000.
Yderligere ville projektet også have brug for en arbejdskapital på $ 12.50.000, som ville blive bygget i år 1 og frigives fra projektet ved udgangen af år 5. Projektet forventes at give følgende kontante overskud:
| År | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Kontant overskud ($) | 35, | 30 | 25 | 20 | 20 |
En afskrivning på 25% på anlæg og maskiner er tilgængelig på hurtigere afskrivningsbasis som fritagelse for indkomstskat. Antag, at selskabsskatten betales et år efter de perioder, som den vedrører, og det første års afskrivningsgodtgørelse ville blive krævet mod overskuddet i år 1.
Ledelsens revisor har beregnet projektets netto nutidsværdi (NPV) ved hjælp af selskabets virksomhedsmål om 20% afkast før skat og har overvejet beskatningseffekten på pengestrømme. Projektets pengestrømme bør omfatte virkningerne af skatten. Virksomhedsskatten forventes at være 35% i løbet af projektets løbetid, og dermed er selskabets afkast efter skat 13% (20% * 65%).
Påkrævet:
- Til beregning af pengestrømmen efter skat til en sats efter skat.
- Beregn projektets nettonuværdi (NPV) under hensyntagen til skattebeskyttelsesformlen.
Skat på kontant fortjeneste ($ i '00, 000s)
| År for overskud | Kontant overskud | Skat @ 35% | År for skattebetaling |
| 1 | 35 | 12.25 | 2 |
| 2 | 30 | 10.50 | 3 |
| 3 | 25 | 8,75 | 4 |
| 4 | 20 | 7.00 | 5 |
| 5 | 20 | 7.00 | 6 |
Afskrivningsgodtgørelser - Skatterabat ($ i '00, 000)
| År | Reducerer balance | Afskrivning @ 25% | Skatterabat / (skyldig skat) 35% ved afskrivning | År for pengestrøm |
| 0 | 90.000 | 0 | 0 | 0 |
| 1 | 67.500 | 22.500 | 7,875 | 2 |
| 2 | 50,625 | 16,875 | 5,906 | 3 |
| 3 | 37,969 | 12.656 | 4.430 | 4 |
| 4 | 28,476 | 9.492 | 3.322 | 5 |
| 5 | 21.357 | 7.119 | 2.492 | 6 |
| Fortjeneste ved salg af anlæg og maskiner (30.000 - 21.357) | (8.643) | (3.025) | 6 | |
Beregning af projektets NPV ($ i '00, 000)
| År | Investering | Afgiftsfradrag gemt | Kontant overskud | Skat på overskud | Netto pengestrøm | Diskonteringsfaktor ved 13% | Nuværdi | |
| Anlæg og maskiner | Driftskapital | |||||||
| 0 | (90) | 0 | 0 | 0 | 0 | (90) | 1.00 | (90) |
| 1 | 0 | (12,5) | 0 | 35 | 0 | 22.50 | 0,88 | 19.8 |
| 2 | 0 | 0 | 7,875 | 30 | (12.25) | 25,63 | 0,78 | 19.99 |
| 3 | 0 | 0 | 5,906 | 25 | (10.50) | 20.41 | 0,69 | 14.08 |
| 4 | 0 | 0 | 4.430 | 20 | (8,75) | 15,68 | 0,61 | 9.56 |
| 5 | 30 | 12.5 | 3.322 | 20 | (7.00) | 58,82 | 0,54 | 31,76 |
| 6 | 0 | 0 | (0,533) * | 0 | (7.00) | (7.5) | 0,48 | (3,62) |
| Nutidsværdi | 1,57 | |||||||
- * (3.025) + 2.492 = (0.533)
Skattebeskyttelse på renter
Interest Shield i tilfælde af firma eller virksomheder
Et af de vigtige hovedmål for et selskab eller firma eller organisation er at reducere dets skattepligt, som han skal beregne for
- Den skattemæssige fordel ved gæld.
- Beregning af renteskatteskjoldet
Værdiansættelse af renteskattebeskyttelsen:
- Kapitaliser eller rekapitaliser virksomhedens værdi.
- Begrænsninger på gældens skattefordele
Renteomkostninger er i modsætning til udbytte og kapitalgevinster fradragsberettigede. Derfor er skattebeskyttelsen en vigtig faktor. Dette er de skattefordele, der stammer fra den kreative strukturering af et finansielt arrangement. Skattebeskyttelsen på renter er positiv, når indtjeningen før renter og skatter, dvs. EBIT, overstiger rentebetalingen. Værdien af renteskatteskjoldet er nutidsværdien, dvs. PV af alle fremtidige renteskatteskærme. Værdien af et gearet firma eller en organisation overstiger også værdien af et andet lige unleveret firma eller en organisation med værdien af renteskatteskjoldet. En lejemulighed er et af de levende eksempler.
Eksempel på beregning af renteskatteskjold
ABC Ltd. overvejer et forslag om at erhverve en maskine, der koster $ 1.10.000, - der skal betales $ 10.000 ned og saldoen betales i 10 lige store rater ved udgangen af hvert år inklusive renter, der skal betales med 15%. En anden mulighed inden det er at erhverve aktivet ved en lejekontrakt på $ 25.000 om året, der betales ved udgangen af hvert år i 10 år. Følgende information er også tilgængelig nedenfor. Den nuværende værdifaktor på 15% i 10 år er 5,019.
- Terminalskrotværdien på $ 20.000 kan realiseres, hvis aktivet købes.
- Virksomheden afskriver 10% på den lineære metode på de oprindelige omkostninger.
- Indkomstskattesatsen er 50%.
- Det kræves, at du beregner og analyserer pengestrømme og rådgiver, hvilken løsning der er bedre.
Mulighed 1 - Køb
Arbejdsnoter:
- I denne mulighed skal virksomheden betale $ 10.000 ned, og saldoen $ 1.00.000 sammen med renter @ 15% betales i 10 lige store rater. Annuitetsbeløbet kan beregnes i 10 år til 15% som dvs.
Årlig tilbagebetaling = $ 1.00.000 / 5.019 = $ 19925.
- Diskonteringssats: vi kan bruge omkostningerne efter skat af gæld som en diskonteringssats for begge optioner. Vi kan også bruge lånerenten som en vægtet gennemsnitlig kapitalomkostning (WACC) og antage, at dette forslag allerede overvejes i beregningen af de vejede gennemsnitlige kapitalomkostninger (WACC). Vi antager derfor, at virksomhedens WACC er 15% (lånerenten er angivet ovenfor).
Da vi skal bruge den samme sats til leasing og lånoptagelse, vil der ikke være nogen ændring i den endelige beslutning, selvom svarene ville være forskellige.
- Der er givet afskrivning på 10%, dvs. $ 11.000 ($ 1.10.000 * 10%) i alle år.
- Aktivet afskrives fuldt ud i løbet af dets levetid på 10 år. Derfor den bogførte værdi ved slutningen af den 10 th ville år være nul. Da aktivet har en bjærgningsværdi på $ 20.000, ville dette være kapitalgevinst, og forudsat at det kunne beskattes med den normale sats på 50%, ville netto kontantstrømmen på grund af bjærgningsværdien kun være $ 10.000, dvs. ($ 20.000 * 50%). Dette diskonteres yderligere for at finde ud af nutidsværdien af denne tilstrømning.
Pengestrømmen for renterne i købsoptionen kan beregnes som følger:
(Beløb i $)
| EN | B | C = 15% | D = BC | E |
| År | Tranche ($) | Renter ($) | Tilbagebetaling ($) | Saldo ($) |
| 0 | 1.00.000 | |||
| 1 | 19.925 | 15.000 | 4925 | 95.075 |
| 2 | 19.925 | 14,261 | 5.664 | 89.411 |
| 3 | 19.925 | 13.412 | 6.513 | 82.898 |
| 4 | 19.925 | 12.435 | 7.490 | 75.408 |
| 5 | 19.925 | 11.311 | 8,614 | 66.794 |
| 6 | 19.925 | 10.019 | 9.906 | 56,888 |
| 7 | 19.925 | 8.533 | 11.392 | 45.496 |
| 8 | 19.925 | 6,824 | 13.101 | 32,395 |
| 9 | 19.925 | 4.859 | 15.066 | 17.329 |
| 10 | 19.925 | 2.596 | 17.329 | 0,00 |
Nuværdien af kontante udstrømninger kan nu findes som følger:
(Beløb i $)
| År | Betaling | Interesse | Afskrivninger | Skatteskjold 50% | Netto pengestrøm | Nuværende værdifaktor (15% n) | Nuværende værdi |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 = (3 + 4) * 50% | 6 = (2-5) | 7 | 8 |
| 0 | 10.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.000 |
| 1 | 19.925 | 15.000 | 11.000 | 13.000 | 6,925 | 0,870 | 6.025 |
| 2 | 19.925 | 14,261 | 11.000 | 12.631 | 7.294 | 0,756 | 5.514 |
| 3 | 19.925 | 13.412 | 11.000 | 12.206 | 7,719 | 0,658 | 5.079 |
| 4 | 19.925 | 12.435 | 11.000 | 11.718 | 8,207 | 0,572 | 4.694 |
| 5 | 19.925 | 11.311 | 11.000 | 11,156 | 8,769 | 0,497 | 4,358 |
| 6 | 19.925 | 10.019 | 11.000 | 10.510 | 9.415 | 0,432 | 4.067 |
| 7 | 19.925 | 8.533 | 11.000 | 9.767 | 10,158 | 0,376 | 3.819 |
| 8 | 19.925 | 6,824 | 11.000 | 8.912 | 11.013 | 0,327 | 3.601 |
| 9 | 19.925 | 4.859 | 11.000 | 7.930 | 11.995 | 0,284 | 3.407 |
| 10 | 19.925 | 2.596 | 11.000 | 6,798 | 13,127 | 0,247 | 3,242 |
| Nutidsværdien af de samlede pengestrømme - (A) | 53,806 | ||||||
| Salvationsværdi (efter skat) - (B) | 10.000 | 0,247 | 2.470 | ||||
| Netto nutidsværdi af pengestrømme - (C) = (A) + (B) | 51,336 | ||||||
Mulighed II - leasing
Evaluering af lejemulighed. - I tilfælde af at aktivet erhverves ved leasingkontrakten. Der betales en årlig leje på $ 25.000 ved udgangen af de næste 10 år. Denne lejeudlejning er fradragsberettiget; derfor ville nettokontantstrømmen kun være $ 12.500, dvs. ($ 25.000 * 50%). Nuværdiforrentningsfaktoren i 10 år med en sats på 15% er allerede angivet ovenfor, dvs. 5,019.
Så nutidsværdien af livrente beregnes som $ 12.500 * 5.019 = $ 62738.
Ved at sammenligne de ovennævnte to beregnede optioner kom vi til den konklusion, at nutidsværdien i tilfælde af køb ved at tage et skatteskjold er lavere end leasingoptionen.
Derfor er det tilrådeligt at vælge købsmuligheden (gå til den lavere udgift)
Skattebeskyttelse for enkeltpersoner
En af de bedste illustrationer af dette koncept for en enkeltperson er at erhverve et hjem med pant eller lån. De renteudgifter, der er forbundet med pantet eller lånet, er fradragsberettiget, hvilket derefter modregnes i den skattepligtige indkomst for personen, hvilket resulterer i en betydelig reduktion af hans eller hendes skattepligt. Evnen til at bruge et boliglån som et skatteskjold er en stor fordel for middelklassefolk, hvis huse er vigtige komponenter i deres nettoværdi. Det gør også begunstiget for dem, der er interesseret i at købe huset ved at give låntageren en særlig skattefordel.
Eksempel på skattebeskyttelse for enkeltpersoner
Antag, at en kontantstrøm, rente- eller lønudgifter er $ 1.000 / - og indkomstskatten er 30 procent. Så kontantstrømmen, som vil overvejes ved diskontering, ville være
$ 700 / - dvs. $ 1000 * (100-30)%.
- Skattebeskyttelse på medicinske udgifter - Skatteyderne, der har betalt mere i medicinske udgifter, end der er dækket af standardfradraget, kan vælge at specificere for at få et enormt skatteskjold.
- Skattebeskyttelse på velgørenhed - velgørenhedsgivende kan også sænke skatteydernes forpligtelser. For at kvalificere sig skal skatteyderne bruge specificerede fradrag på sin selvangivelse.
Endelig konkluderer vi på grund af ovennævnte tilfælde, at skattebeskyttelse kan bruges som en værdifuld mulighed for effektiv evaluering af pengestrømme, finansiering osv. Aktiviteter.
Skatteskildevideo
Konklusion
Så hvad vi har brug for at forstå, er skatteafskærmninger et vigtigt aspekt af forretningsværdiansættelse og varierer fra land til land, og deres fordele afhænger af skatteyderens samlede skattesats og pengestrøm for det givne skatteår. Regeringer skaber ofte skattebeskyttelse som en måde at tilskynde til en bestemt adfærd eller investering i visse brancher eller programmer.
Nyttige stillinger
- Skatteskærme
- CAPEX formel
- Netto driftstab
