Definition af kreditanalyse
Kreditanalyse er en proces til at drage konklusioner fra tilgængelige data (både kvantitative og kvalitative) vedrørende en virksomheds kreditværdighed og fremsætte anbefalinger vedrørende de opfattede behov og risici. Kreditanalyse vedrører også identifikation, evaluering og afbødning af risici forbundet med en enhed, der ikke opfylder finansielle forpligtelser.
Kreditanalyseproces
Nedenstående diagram viser den samlede kreditanalyseproces.
Hvad ser en kreditanalytiker ud efter?
I lægmandssprog handler kreditanalyse mere om identificering af risici i situationer, hvor bankerne observerer et potentiale for udlån. Både kvantitativ og kvalitativ vurdering er en del af den samlede vurdering af klienterne (firma / person). Dette hjælper generelt med at bestemme enhedens gældsservicekapacitet eller dets evne til at tilbagebetale.
Nogensinde spekuleret på, hvorfor bankfolk stiller så mange spørgsmål og får dig til at udfylde så mange formularer, når du ansøger om et lån. Ikke nogle af dem føler sig påtrængende og gentagne, og hele processen med at indsende forskellige dokumenter virker besværlig. Du prøver bare at forstå, hvad de gør med alle disse data, og hvad de rent faktisk prøver at fastslå! Det er bestemt ikke kun din dødbringende charme og attraktive personlighed, der gør dig til en god potentiel låntager; der er åbenbart mere i den historie. Så her vil vi forsøge at få en idé om, hvad en kreditanalytiker leder efter.
De 5 C'er af kreditanalyse
Karakter
- Dette er den del, hvor det generelle indtryk af den beskyttende låntager analyseres. Långiveren danner en meget subjektiv mening om enhedens troværdighed til at tilbagebetale lånet. Diskrete forespørgsler, baggrund, erfaringsniveau, markedsopfattelse og forskellige andre kilder kan være en måde at indsamle kvalitativ information på, og derefter kan der dannes en mening, hvorved han kan træffe en beslutning om enhedens karakter.
Kapacitet
- Kapacitet henviser til låntagerens evne til at betjene lånet fra det overskud, der genereres af hans investeringer. Dette er måske den vigtigste af de fem faktorer. Långiveren beregner nøjagtigt, hvordan tilbagebetalingen skal foregå, pengestrøm fra virksomheden, tidspunktet for tilbagebetaling, sandsynligheden for vellykket tilbagebetaling af lånet, betalingshistorik og sådanne faktorer anses for at nå frem til den sandsynlige kapacitet for enhed til at tilbagebetale lånet.
Kapital
- Kapital er låntagerens egen hud i virksomheden. Dette ses som bevis på låntagerens engagement i virksomheden. Dette er en indikator for, hvor meget låntager er i fare, hvis virksomheden mislykkes. Långivere forventer et anstændigt bidrag fra låntagerens egne aktiver og personlige økonomiske garanti for at fastslå, at de har forpligtet deres egne midler, før de beder om finansiering. God kapital fortsætter med at styrke tilliden mellem långiveren og låntageren.
Sikkerhedsstillelse (eller garantier)
- Sikkerhedsstillelse er en form for sikkerhed, som låntager stiller långiveren til rådighed for lånet, hvis det ikke tilbagebetales fra de afkast, der blev fastlagt på tidspunktet for anvendelsen af faciliteten. Garantier er derimod dokumenter, der lover at tilbagebetale lånet fra en anden (generelt familiemedlem eller venner), hvis låntager ikke tilbagebetaler lånet. At få tilstrækkelige sikkerhedsstillelser eller garantier, som det måtte være passende at dække helt eller delvist lånebeløbet, har stor betydning. Dette er en måde at mindske standardrisikoen på. Mange gange bruges sikkerhedsstillelse også til at udligne eventuelle usmagelige faktorer, der måtte være kommet i forgrunden under vurderingsprocessen.
Betingelser
- Betingelser beskriver formålet med lånet samt betingelserne for, at faciliteten er sanktioneret. Formål kan være arbejdskapital, køb af ekstra udstyr, lagerbeholdning eller til langsigtet investering. Långiveren overvejer forskellige faktorer, såsom makroøkonomiske forhold, valutapositioner og industriens sundhed, inden der stilles betingelser for faciliteten.
Casestudie med kreditanalyse
Fra umindelige tider har der været en evig konflikt mellem iværksættere / forretningsmænd og bankfolk om kvantificering af kredit. Vrede fra virksomhedsejeren opstår, når han mener, at bankmanden måske ikke fuldt ud sætter pris på hans forretningskrav / behov og måske undervurderer den reelle skala for muligheder, der er tilgængelig for ham, forudsat at han får et tilstrækkeligt kvantum af lån. Kreditanalytikeren kan dog have sine egne grunde til at retfærdiggøre den risiko, han er klar til at bære, hvilket kan omfatte dårlige erfaringer med den pågældende sektor eller hans egen vurdering af forretningskravene. Mange gange er der også interne normer eller regler, der tvinger analytikeren til at følge en mere restriktiv diskurs.
Det vigtigste punkt at forstå er, at banker er i færd med at sælge penge, og derfor er risikostyring og tilbageholdenhed meget grundlæggende for hele processen. Derfor har de låneprodukter, der er tilgængelige for potentielle kunder, vilkårene og betingelserne for at benytte faciliteten og de skridt, banken har taget for at beskytte sine aktiver mod misligholdelse, alle direkte overbærenhed til den korrekte vurdering af kreditfaciliteten.
Så lad os se på, hvordan et låneforslag ser ud:
Forslagens nøjagtige karakter kan variere afhængigt af efterfølgende kunder, men elementerne er generelt de samme.
** For at sætte tingene i perspektiv, lad os overveje eksemplet med en Sanjay Sallaya, der krediteres at være en af de største misligholdere i nyere historie sammen med at være en af de største forretningsmænd i verden. Han ejer flere virksomheder, nogle sportsfranchises og få bungalows i alle større byer.
- Hvem er klienten? Eks. Sanjay Sallaya, en anset industriist, der ejer majoritetsandel i XYZ ltd., Og nogle andre.
- Mængde af kredit, de har brug for, og hvornår? Eks. Start af en ny luftfartsafdeling, der imødekommer high-end samfundssegmentet. Kreditefterspørgsel er $ 25 mio., Der er brug for i løbet af de næste 6 måneder.
- Det specifikke formål, som kreditten vil blive brugt til? Eks. Anskaffelse af nye fly og kapital til daglige operationer som brændstofomkostninger, personaleomkostninger, lufthavnens parkeringsafgifter osv.
- Måder og midler til at betjene gældsforpligtelserne (som inkluderer ansøgnings- og behandlingsgebyrer, renter, hovedstol og andre lovbestemte gebyrer) Eks. Indtægter fra flyveoperationer, fragtlevering og fragtlevering.
- Hvilken beskyttelse (sikkerhed) kan klienten yde i tilfælde af misligholdelse? Eks. Flere bungalows på førsteklasses steder tilbydes som sikkerhed sammen med den personlige garanti fra Sanjay Sallaya, en af de mest ansete forretningsmænd i verden.
- Hvad er virksomhedens nøgleområder, og hvordan drives og overvåges de? Eks. Detaljerede rapporter vil blive leveret om alle nøgletal, der er relateret til virksomheden.
Svarene på disse spørgsmål hjælper kreditanalytikeren med at forstå de brede risici, der er forbundet med det foreslåede lån. Disse spørgsmål giver de grundlæggende oplysninger om klienten og hjælper analytikeren med at komme dybere ind i virksomheden og forstå eventuelle iboende risici forbundet med den.
Kreditanalytiker - Indhentning af kvantitative data fra klienterne
Ud over ovenstående spørgsmål skal analytikeren også indhente kvantitative data, der er specifikke for klienten:
- Låntagerens historie - En kort baggrund af virksomheden, dens kapitalstruktur, dens grundlæggere, udviklingsstadier, planer for vækst, liste over kunder, leverandører, tjenesteudbydere, ledelsesstruktur, produkter og al sådan information indsamles udtømmende for at danne en fair og bare mening om virksomheden.
- Markedsdata - De specifikke branchetendenser, markedets størrelse, markedsandel, vurdering af konkurrence, konkurrencemæssige fordele, markedsføring, PR og relevante fremtidige tendenser undersøges for at skabe en helhedsorienteret forventning om fremtidige bevægelser og behov.
- Finansielle oplysninger - Regnskabsopgørelser (bedste tilfælde / forventede tilfælde / værste tilfælde), selvangivelser, virksomhedsvurderinger og vurdering af aktiver, aktuel balance, kreditreferencer og alle lignende dokumenter, der kan give et indblik i virksomhedens økonomiske sundhed. gennemgået i detaljer.
- Tidsplaner og udstillinger - Visse nøgledokumenter, såsom aftaler med leverandører og kunder, forsikringspolicer, leasingaftaler, billede af produkterne eller webstederne, skal vedlægges som udstillinger til låneforslaget som bevis for detaljerne som bedømt af ovennævnte indikatorer.
** Det skal forstås, at kreditanalytikeren, når den først er overbevist, vil fungere som klientens advokat ved at præsentere ansøgningen for bankens lånekomité og også lede den gennem bankens interne procedurer. De opnåede detaljer bruges også til at færdiggøre lånedokumentationen, vilkårene, satserne og eventuelle specielle pagter, der skal fastsættes under hensyntagen til klientens forretningsrammer samt de makroøkonomiske faktorer.
Kreditanalyse - dom
Efter at have samlet alle oplysningerne, skal analytikeren nu foretage den rigtige "dom" vedrørende de forskellige aspekter af forslaget, som vil blive præsenteret for sanktionskomitéen:
- Lån - Efter at have forstået kundens behov, kan en af de mange typer lån skræddersys til at passe til kundens behov. Pengebeløbet, lånets løbetid, forventet anvendelse af provenuet kan fastsættes afhængigt af branchen og virksomhedens kreditværdighed.
- Virksomhed - Markedsandelen for virksomheden, produkter og tjenester, større leverandører, kunder og konkurrenter, bør analyseres for at fastslå dens afhængighed af sådanne faktorer.
- Kredithistorie - Fortid er en vigtig parameter for at forudsige fremtiden. Derfor skal klientens tidligere kreditkonti analyseres for at kontrollere eventuelle uregelmæssigheder eller misligholdelser i overensstemmelse med denne konventionelle visdom. Dette giver også analytikeren mulighed for at bedømme, hvilken klient vi har at gøre med ved at kontrollere antallet af forsinkede betalinger, eller hvilke sanktioner der blev pålagt på grund af manglende overholdelse af de fastsatte normer.
- Analyse af markedet - Analyse af det pågældende marked er af største betydning, da dette hjælper os med at identificere og evaluere virksomhedens afhængighed af eksterne faktorer. Markedsstruktur, størrelse og efterspørgsel på den pågældende kundes produkt er vigtige faktorer, som analytikere er optaget af.
Kreditanalyseforhold
En virksomheds økonomi indeholder det nøjagtige billede af, hvad virksomheden gennemgår, og denne kvantitative vurdering bærer den største betydning. Analytikere overvejer forskellige nøgletal og finansielle instrumenter for at nå frem til det sande billede af virksomheden.
- Likviditetsforhold - Disse forhold vedrører virksomhedens evne til at tilbagebetale sine kreditorer, udgifter osv. Disse forhold bruges til at nå frem til selskabets kontantgenereringskapacitet. Et rentabelt selskab antyder ikke, at det vil opfylde alle sine økonomiske forpligtelser.
- Solvabilitetsforhold - Disse forhold behandler balanceposterne og bruges til at bedømme den fremtidige vej, som virksomheden kan følge.
- Solvensnøgletal - Solvensnøgletal bruges til at bedømme risikoen i virksomheden. Disse forhold viser billedet det stigende gældsmængde, som kan have en negativ indflydelse på virksomhedens langsigtede solvens.
- Rentabilitetsforhold - Rentabilitetsforhold viser virksomhedens evne til at tjene et tilfredsstillende overskud over en periode.
- Effektivitetsforhold - Disse forhold giver indsigt i ledelsens evne til at tjene et afkast på den involverede kapital og den kontrol, de har på udgifterne.
- Pengestrøm og forventet analyse af pengestrømme - Pengestrømsopgørelse er et af de vigtigste instrumenter til rådighed for en kreditanalytiker, da dette hjælper ham med at måle den nøjagtige karakter af indtægter og fortjeneste. Dette hjælper ham med at få et sandt billede af bevægelsen af penge ind og ud af forretningen.
- Sikkerhedsanalyse - Enhver stillet sikkerhed skal være omsættelig, stabil og overførbar. Disse faktorer er meget vigtige, da en fiasko på nogen af disse fronter vil føre til fuldstændig fiasko af denne forpligtelse.
- SWOT-analyse - SWOT-analyse er igen en subjektiv analyse, der gøres for at tilpasse forventningerne og den nuværende virkelighed til markedsforholdene.
Hvis du ønsker at lære mere om finansiel analyse, skal du klikke her for denne fantastiske analysevejledning til regnskabsanalyse.
Kreditvurdering
En kreditvurdering er en kvantitativ metode, der bruger statistiske modeller til at vurdere kreditværdighed baseret på oplysningerne fra låntager. De fleste pengeinstitutter har deres egen ratingmekanisme. Dette gøres for at bedømme, under hvilken risikokategori låntager falder. Dette hjælper også med at bestemme udtryk og betingelser, og forskellige modeller bruger flere kvantitative og kvalitative felter til at bedømme låntager. Mange banker bruger også eksterne ratingbureauer som Moody's, Fitch, S&P osv. Til at rente låntagere, hvilket derefter udgør et vigtigt grundlag for overvejelse af lånet.
Lektion lært - Sanjay Sallaya
Så lad os illustrere hele øvelsen ved hjælp af et eksempel på Mr. Sanjay Sallaya, som er en spiritusbarron og en meget respekteret industri, der også tilfældigvis ejer et par sportsfranchises og har bungalows hos de dyreste lokale. Han vil nu starte sit eget flyselskab og har derfor henvendt sig til dig for et lån til finansiering af det samme.
Lånet er på knap 1 million dollars. Så som kreditanalytiker skal vi vurdere, om vi vil gå videre med forslaget. Til at begynde med får vi alle de krævede dokumenter, der er nødvendige for at forstå forretningsmodellen, arbejdsplanen og andre detaljer om hans nye foreslåede forretning. Nødvendig inspektion og forespørgsler foretages for at validere sandheden af hans dokumenter. En TEV, dvs. teknisk-økonomisk levedygtighed, kan også gennemføres for at få en udtalelse fra eksperterne i luftfartsindustrien om planens levedygtighed.
Når vi endelig er tilfredse med den samlede effektivitet af planen, kan vi diskutere de værdipapirer, der vil dække vores lån (delvis / fuldt ud). Sanjay Sallaya er en veletableret industri, har et godt ry i erhvervslivet og vil derfor have gode anbefalinger. Et sådant forslag kan, hvis det opfylder alle andre aspekter, præsenteres til sanktion, komfortabelt og generelt har gode betingelser fra bankens side, da risikoen forbundet med sådanne personligheder altid vurderes at være mindre.
Derfor, for at konkludere, vil Mr. Sanjay Sallaya få et lån på $ 1 million godkendt og fortsætte med at starte sin flyselskab. Men hvad fremtiden bringer kan aldrig forudsiges, når et lån sanktioneres.
Tjek også forskellen mellem aktieforskning og kreditforskning
Konklusion
Kreditanalyse handler om at træffe beslutninger under hensyntagen til fortid, nutid og fremtid. Som kreditanalytiker er to dage i livet aldrig det samme. Rollen giver en overflod af muligheder for at lære og forstå forskellige typer virksomheder, når man engagerer sig med en lang række kunder, der kommer fra forskellige sektorer. Ikke kun er karrieren monetært givende, men det hjælper også en person med at vokse sammen med at give gode muligheder for at opbygge sin karriere.
Anbefalede artikler
- Formel for vandret analyse
- Kreditperiode
- Pareto-analyse i Excel
- Eksempler på kreditrisici
