Hvad er standardrisiko?
Standardrisiko er den type risiko, der måler chancerne for ikke at opfylde forpligtelserne, såsom manglende tilbagebetaling af hovedstol eller rente, og beregnes matematisk på baggrund af tidligere forpligtelser, økonomiske forhold, markedsforhold, likviditetsposition og nuværende forpligtelser osv. Mange faktorer påvirker misligholdelse som store tab, blokering af penge på langfristede aktiver, dårlig pengestrøm og finansiel stilling, økonomiske forhold som recession osv. Det måles ud fra kreditvurderingsbureauerne.
Typer af standardrisikovurdering
Jo lavere ratings, jo højere er risikoen og omvendt. Hvis standardrisikoen er høj, vil interessen være mere end den midterste del for at tiltrække kunderne til at investere. Det er opdelt i to typer investeringsklasse og ikke-investeringsklasse.
# 1 - Investment Grade
Investment Grade er den type rating, der gives af kreditvurderingsbureauer baseret på virksomhedens resultater, der bestemmer den lavere misligholdelsesrisiko, og investorer kan vælge investering i virksomheden. Ratings af AAA, AA, A, BBB betragtes generelt som kategori af investeringsklasse.
# 2 - Ikke-investeringsklasse
Ikke-investeringsklassificering betragtes som højrisiko-værdipapirer, og det viser, at chancerne for misligholdelse er større. Ikke-investeringsklasse virksomheder tilbyder en højere rente og lavere indkøbspriser på grund af deres risiko. Nogle gange havde ikke - investeringsklasse virksomheder det vanskeligt at tiltrække kunderne til at købe værdipapirerne. Karakteren under BB af kreditvurderingsbureauer angiver ikke-investeringsklassen.
Sådan reduceres standardrisiko?
# 1 - Tilbyder høj rente
Låntageren skal tilbyde en højere rente sammenlignet med markedsrenten for at bevare investorernes tro.
# 2 - Korrekt styring af pengestrømspositionen
Hvis virksomheden klassificeres som ikke-investeringsklasse, skal den opretholde den korrekte pengestrøm til rettidig tilbagebetaling af gælden og forbedre markedets image.
# 3 - Gunstig kapitalstruktur
Den ejede kapital skulle være mere end de lånte penge for at opretholde solvenspositionen.
# 4 - Gunstige forhold
Kreditvurderingsbureauer vurderer værdipapirerne efter låntagerselskabets finansielle stilling og forholdsanalyse. For at reducere standardrisikoen bør forholdet som gældskvote, rentabilitet, aktieomsætningsgrad, solvensprocent, arbejdskapitalforhold osv. Være gunstigt for forretningsorganisationen.
# 5 - Andre foranstaltninger
- Reducer omkostningerne
- Oprethold profitprocenten
- Tilbagebetal banklån til tiden.
- Lav investering i langfristede kapitalaktiver
Vurdering af standardrisiko
Det kan evalueres på følgende måder:
# 1 - Kreditvurderinger
Man kan få adgang til denne risiko ved kreditvurderingsbureauerne. Hvis ratings er lig med eller under BB, er risikoen høj.
# 2 - Tidligere præstationer og kvartalsresultater
Det kan vurderes ud fra virksomhedens tidligere præstationer, som hvis et selskab tidligere har misligholdt tilbagebetaling af gæld, skal standardrisikoen være så høj, eller hvis der er dårlige kvartalsresultater offentliggjort, er chancerne for tab og risiko er høje.
# 3 - Markedsposition og goodwill
Hvis virksomheden eller låntageren har et højere omdømme på markedet, betyder det, at virksomheden eller låntageren har fremragende goodwill. Så man kan stole på låntager og investere eller låne penge baseret på ry på markedet i den tro, at låntager vil overvinde den ugunstige situation.
# 4 - Type låntager
Det kan også vurderes fra låntager til låntager. Hvis låntager er et statligt selskab, bliver chancerne for tab lave; dermed risikoen vil være nedenfor. Der henviser til, at hvis låntager er det nyoprettede private selskab, er risikoen for risiko større; standardrisikoen skal derfor vurderes som høj.
Standardrisikopræmie
Standardrisikopræmie er præmien for at tage risikoen ved at investere i de risikobaserede værdipapirer. Det er forskellen mellem den rente, der tilbydes af højrisiko-værdipapirer, og den risikofrie rente. Denne præmie er måden at tiltrække kunder ved at give høje renter eller nedsatte købspriser. Det er den kompenserende foranstaltning mod risikoen for ihændehaverpapirer.
Konklusion
- Standardrisiko er låntagers risiko for misligholdelse. Det viser låntagerens manglende evne til at tilbagebetale de lånte midler. Det måles efter kreditvurderingsbureauerne.
- Der er to typer standardrisikoinvesterende fonde og ikke-investerende fonde. I investeringskassevurderingen er AAA, AA eller BBB, hvilket viser den lave risiko og tegn på, at penge kan understøttes, mens i ikke-investeringsproblemer er de angivne ratings under eller lig med BB, hvilket er tegn på høj risikoværdipapirer.
- Låntager giver en højere rente for at reducere risikoen.
- Forskellen mellem de højrisikobaserede værdipapirer og den risikofrie sats kaldes markedsrisikopræmien, som kompenserer for risikobærere.
