Hvordan kommer man ind i projektfinansiering?
For at komme ind i projektfinansiering skal man have viden om konti og økonomi (CPA eller MBA i økonomi), der har erfaring i infrastrukturprojekt med analyse og udarbejdelse af omkostningsmodeller inklusive sammenligning af omkostninger og indtægter og kan bestemme projektets levedygtighed med hensyn til fortjeneste al viden om at generere finansiering fra banker og bedste anvendelsesmetoder.
Hvis du har besluttet at opbygge en karriere inden for projektfinansiering, er du på det rette sted. I denne artikel vil vi tale om, hvordan du kan komme ind i projektfinansiering i detaljer. På grund af globale finansielle kriser er paradigmet blevet forskudt i projektfinansiering, og likviditeten er blevet drastisk reduceret. Men der er håb. Og du kan stadig opbygge en karriere, som du kan lide. Og at læse denne artikel ville helt sikkert hjælpe.
Uden meget ado, lad os komme ind i artiklens kød.
Hvad er projektfinansiering?
Du har måske hørt om udtrykket "projektfinansiering" i forretningsartikler eller aviser, men måske vidste du måske ikke betydningen af det. Her er hvad projektfinansiering er.
Projektfinansiering bruges til at finansiere et projekt i en sekventiel proces. Projektfinansiering er nyttig i tilfælde af store projekter relateret til industrielle eller vedvarende energiprojekter. Det vigtigste ved projektfinansiering er, at hele beløbet ikke investeres på forhånd.
Lad os tage et eksempel for at illustrere, hvordan projektfinansiering fungerer.
Lad os sige, at projekt U skal komme i gang. For at finansiere projektet taler projektmyndigheden med en bank eller en finansiel institution for et beløb på 10% af hele projektet ved at vise dem projektets forventede pengestrøm. Bank / finansielle institutioner vil gennemgå hele modellen og ville se, om de gerne vil investere i projektet eller ej (i en nøddeskal er det en fuldstændig diskretion fra banken / finansinstituttet).
Banken / det finansielle firma taler med et par aktieinvestorer, der vil sponsorere projektet. Disse aktieinvestorer kaldes projektets sponsorer. Disse aktieinvestorer tilbyder lån mod projektegenskaberne. Det er grunden til, at disse lån kaldes non-recourse-lån. Ideen er at afbetale lånet, hver gang projektet indbringer pengestrømme. Hvis projektparten ikke betaler lånet, beslaglægges de projektegenskaber, som lånet ydes mod.
For at udføre hele projektet korrekt bygges der en enhed med et specielt formål til at understøtte hele projektet. Projektfinansiering fungerer på denne måde. Så du kan forstå, hvor vigtigt det er at være i spidsen for at beskæftige sig med banker / finansielle institutioner / aktieinvestorer.
Karriereveje i projektfinansiering
Hvis du ønsker at komme ind i projektfinansiering, er der to - rådgivning og udlån.
Lad os forstå hver af dem i detaljer.
# 1 - Rådgivende
- Gå tilbage til det forrige eksempel, vi gav. For det første går klienten til en bank / finansiel institution med henblik på økonomiske behov i projektets tidlige fase. Som en rådgivning ville du arbejde for banken og gøre det lettere for kunden at levere den maksimale værdi.
- Du vil forhandle med kunderne om gældsbelastninger, gældsaftaler, finansiel lukning og gældsprissætning.
- En klient vil altid have banken til at tilbyde maksimal gældsbelastning, maksimal gældsaftale, hurtig finansiel lukning og laveste gældsprissætning.
- Som rådgiver skal du være involveret i intensiv økonomisk modellering, køre forskellige scenarier og udvikle markedsføringsmateriale (f.eks. Informationsmemorandum) osv.
Se nedenfor en af ledige stillinger i Project Finance Advisory. I dette tilfælde omfatter det primære ansvar at hjælpe klienter med at udarbejde forslag, bogopbygning, udarbejdelse af prisfastsættelseskommentarer og forsikringsansøgninger.
# 2 - Udlån
- Du arbejder som långiver i projektets anden fase. Når aftalen er struktureret, starter den anden projektfinansiering. Som långiver støtter du infrastrukturinvesteringsaftaler.
- Når du først har modtaget en "informationspakke" fra den rådgivende bank, starter du med arbejdet. Ved udlån dikterer din bank muligvis udlånsprocessen.
- I så fald skal du lede udlånet, og man kan antage, at banken har finansieret en stor del af projektet. Alle de ledende roller ville være som købsrolle end investeringsbankjob på salgssiden.
Nedenfor er en af ledige stillinger i Project Finance Lending. De vigtigste ansvarsområder omfatter oprindelse og udførelse af kundeemner, risikoanalyse og finansiel strukturering, involvering i kreditprocessen, gennemgang, overvågning og analyse af resultater osv.
Se også på Project Finance Jobs
uddannelsesmæssige kvalifikationer
Så du får en kort idé om, hvad projektfinansiering handler om. Lad os nu tale om uddannelsesmæssige kvalifikationer.
Lad os først tale om, hvad banker / finansielle institutioner foretrækker i fagfolk til projektfinansiering -
- Hvem kan lide at arbejde på tilbud (især kredit side af tilbud),
- Hvem vil gerne arbejde hårdere (hvis det er nødvendigt), &
- Hvem tænker i lang tid uden at forsøge at opnå øjeblikkelig tilfredshed
Hvis du vil planlægge på forhånd (som de fleste ikke gør, indser de det senere), her er hvordan man kommer ind i projektfinansiering -
- Afslut først din bachelorgrad i økonomi / regnskab. Du skal først have det grundlæggende klart.
- For det andet kan du enten gå til en MBA i finans (som altid foretrækkes) eller du kan forfølge en kandidatgrad i økonomi (M.Com. Eller relaterede felter).
- Sammen med det kan du gå til CA / CPA-certificering. Da CA eller CPA ikke er for svaghjertede, ville det være klogt at starte denne certificering lige efter eksamen.
- Hvis du leder efter yderligere kvalifikationer, der giver dig en ekstra fordel, skal du gå til CFA. Igen er CFA ikke en nem ting at gøre. Du skal bestå tre niveauer og fire års relevant finanserfaring for at være berettiget til certificeringen.
Nødvendige færdigheder
Du skal have følgende færdigheder for at kunne arbejde i projektfinansieringsdomænet -
- Grundlæggende økonomi: Du har brug for at kende regnskab, finansiel analyse, rapportering, regler og beskatning på et grundlæggende niveau. Hvis du ikke kender en af dem, vil du have svært ved at arbejde med tingene inden for projektfinansiering. Desuden, hvis du har disse færdigheder, får du fortrinsret frem for andre kandidater.
- Du skal være opmærksom på projektscreening og gennemførlighedsundersøgelse for at bestemme den økonomiske gennemførlighed af projekterne og dens vækstmuligheder.
- Bør vide at forberede projektfinansieringsmodel, overvåge og sikre pengestrømme, fondstrømme, rentabilitetsopgørelser, IRR'er, NPV, tilbagebetalingsperioder, DSCR'er, forventet rentabilitet og andre økonomiske parametre / rapporter for at analysere tilstrømning / udstrømning af midler og fortjeneste / overskud.
- Analytiske og kvantitative færdigheder: Da du har brug for at håndtere tilbud efter aftaler, og du skal producere rapporter, skal du have de analytiske og kvantitative færdigheder. Det betyder ikke, at du har brug for at kende matematik på avanceret niveau; men ja, du skal kende det grundlæggende godt, så du hurtigt kan producere / generere rapporter.
- Effektiv kommunikations- og forbindelsesevne: Som tidligere nævnt skal du håndtere mange tilbud. Til det er du nødt til at tale med projektfinansieringsteamene, overbevise dem om gældsbetingelserne og også forhandle med dem på de vilkår, der passer til begge parter. Uden effektive kommunikations- og forbindelsesevner kan du ikke håndtere disse teams og tilbud.
- Detaljeorientering: En enkelt fejl kan skabe kaos for aftalen. Så hvis du vil sætte dit præg inden for projektfinansiering, skal du virkelig være detaljeret orienteret og sørge for, at alt er korrekt på basis af samtaler og godkendelser.
- Problemløsningsevner: Når du vokser i din karriere, skal du have evnen til at løse problemerne, når de opstår. Dette er ikke en væsentlig færdighed i juniorroller; men i seniorroller er dette obligatorisk.
Projektfinansieringsproces
Før vi taler om færdigheder, er det vigtigt for dig at vide, hvordan projektfinansieringen fungerer i detaljer. Denne proces er set fra synspunktet med rådgiverrollen i projektfinansiering, fordi den er ret kompleks end udlånsroller. Lad os se på det trin for trin -
- Trin nr. 1: Rådgiverholdet modtager en “informationspakke” fra investeringsfonden. Denne "informationspakke" inkluderer den økonomiske model, oplysningerne på markedet og andre detaljer. Derefter ville holdet forstå sulten fra kreditudvalget i transaktionens progression. Derefter vil holdet se på lignende tidligere tilbud for at sammenligne alle detaljer, og derefter se på sikkerhedsstrukturen i handlen, og hvordan SPV er blevet brugt. SPV'er reducerer risikoen fra kundens perspektiv, men ifølge teamet allokerer SPV'er kun risikoen til teamet.
- Trin # 2: På det andet trin bygger teamet sin egen model og begynder at kalde projektfinansieringsteams. Dette trin er nødvendigt, fordi teamet på dette tidspunkt vil beskæftige sig med projektfinansieringsteamet, der ønsker forskellige vilkår for at fortsætte i aftalen. I denne situation kortlægger holdet nogle få banker i henhold til kundernes krav og går videre til næste trin.
- Trin # 3: På dette tidspunkt bestemmes gældens størrelse, og gældens vilkår er afsluttet. I de fleste af tilbudene tilbyder holdet gæld i mellem 2% og 10% renter.
- Trin # 4: Når gældsbetingelserne er bestemt, fortsætter holdet med at forhandle med det hold, der er på listen for at deltage.
- Trin 5: Så når gældsvilkårene endelig er bestemt efter forhandling, går banken / PE-firmaet tilbage til kreditudvalget til godkendelse.
- Trin # 6: Endelig, når aftalen er godkendt, er det tid for holdet at gå til aktieinvestorer og udarbejde lånedokumenter. I øjeblikket er kunderne allerede enige om gældsvilkårene, og selvom der er behov for at ændre vilkårene, er det næsten umuligt at afgive bud.
Så du kan forstå, at projektfinansieringsteamet altid ikke kommer til rådgiveren / bankerne. Bankerne / firmaerne opretter også en aftale og når ud til projektfinansieringsteamene.
Balance mellem arbejde og privatliv i Project Finance
- Sammenlignet med investeringsbank er du nødt til at arbejde færre timer. Du arbejder i de fleste tilfælde 60-70 timer om ugen. Det betyder, at du ville have meget tid til familien.
- Mange vælger projektfinansiering for sin sunde balance mellem arbejde og privatliv. Men mange mennesker går videre til andre domæner efter et par års arbejde i projektfinansieringsdomænet.
Løn
Professionelle, der har 2-3 års erfaring med virksomhedsfinansiering eller håndtering af M & A-tilbud, går til projektfinansieringsprofil. Da projektfinansieringsprofilen er ret kompleks uden forudgående erfaring, er det næsten umuligt at håndtere tilbud og tekniske møder.
Erstatningen er et vigtigt emne for enhver professionel.
Lad os se på betalingsstrukturen for projektfinansieringsanalytikere i USA pr. Payscale.com -
Som du kan se, er lønnen i USA for projektfinansieringsanalytiker mere end $ 60.000 om året, hvilket er ret anstændigt.
Lad os også se på sammenligningen af lønnen til andre relaterede job -
Fra ovenstående sammenligning er det klart, at kompensationsstrukturen i projektfinansieringsdomænet er meget bedre end nogen anden strøm. Ja, investeringsbankjob betaler meget mere, men se også på arbejdstiden.
Lad os endelig se på kønsopdelingen og effekten af erfaring på en løn til projektfinansieringsanalytiker i USA -
Fra ovenstående graf kan vi forstå, at de fleste af fagfolk inden for projektfinansiering arbejder i erfaringskonsollen på 1 til 4 år. Det betyder, at efter et stykke tid går de fleste fagfolk inden for projektfinansiering videre til andre domæner.
Hvordan tænker jeg på din vej til en stor projektfinansieringskarriere?
Her er et par strategier, du bør overveje -
- Skift dit paradigme: At tænke er en færdighed. Men her taler vi ikke om at tænke som en færdighed; snarere snakker vi om din evne til at skifte mening. Hvis du stadig tænker "udlån" -roller har værdi i projektfinansiering, så tænk igen. Udlån giver ikke godt afkast, og du får ikke så meget værdi, som du vil have i udlånsroller. Prøv rådgivende. Du vil være i stand til at arbejde med gode tekniske teams, lære meget om modellering og også være i stand til at lukke flere tilbud ved at tænke langsigtet og ved at arbejde hårdt.
- Tænk over bank / firma: Hvad der er vigtigt i projektfinansiering er en fond, ikke virksomheden / banken. Så i stedet for at tro, at du ville blive medlem af en bank / virksomhed, så tænk at du ville blive medlem af en bestemt fond; fordi midler er mere dynamiske og kloge end en projektfinansieringsbank.
- Bliv ikke fanget i ideen om projektfinansiering: Projektfinansiering er en arm i en hel operation. Så ikke blive fanget i ideen om projektfinansiering. Du kan arbejde i eksportfinansiering, struktureret leasing, og de tager den samme slags færdigheder for at være præcise.
- Tænk langsigtet: Hvis du vil komme ind i projektfinansiering, bør øjeblikkelig tilfredsstillelse ikke være din ting. Du er nødt til at tænke i lang tid og glemme årlige bonusser og kompensation i slutningen af året. For hvis du gør det, vil du aldrig være i stand til at holde projektfinansiering i meget lang tid. Tænk på tilbud og luk dem så tidligt som muligt. Pengene kommer som et resultat.
Konklusion
Som profil er projektfinansiering ganske god. Fra betalingsstruktur til balance mellem arbejde og privatliv betaler projektfinansiering sig rigtig godt. Men i stedet for at vælge "udlånende" roller, så prøv at gå til "rådgivende" roller til læring og vækst i projektfinansieringsbranchen.
Andre artikler, som du måske kan lide
- Eksempel på finansieringsafgift
- Investment Banking i Dallas
- Projektfinansiering vs privat kapital
- Project Finance Books
