Hvad er urealiserede gevinster / tab?
Urealiserede gevinster eller tab henviser til henholdsvis stigning eller fald i papirværdien af de forskellige aktiver i virksomheden, som endnu ikke er solgt af selskabet, og når sådanne aktiver er solgt, vil gevinster eller tab, der opstår på det, blive realiseret af virksomheden.
Det kaldes også "papiroverskud" eller "papirtab". Det kan betragtes som penge på papir, som selskabet forventer at realisere ved at sælge aktivet i fremtiden. Når virksomheden sælger aktivet, realiserer det gevinster (tab) og betaler skat for sådan fortjeneste.
Porteføljevurderinger, gensidige fonde NAV og nogle skattepolitikker afhænger af urealiserede gevinster / tab, som også kaldes markeret til markedet.
Beregn urealiserede gevinsttab med eksempel
Eksempel 1
Et firma XYZ har en investering på $ 10000 i aktier, som det besidder til handelsformål. Værdien af disse aktier er steget til $ 25000. Virksomheden kunne registrere $ 15000 som urealiseret gevinst på disse positioner uden faktisk at sælge værdipapirerne. Det vil kun være papiroverskud, og selskabet er ikke forpligtet til at betale nogen skat for sådanne registrerede urealiserede gevinster.
Imidlertid siger han, at han sælger disse positioner for $ 30000 senere på året eller næste år, ville det registrere en realiseret gevinst på $ 20000 i nettoindkomsten, og han er forpligtet til at betale skat på sådanne gevinster.
Fra ovenstående eksempel kan vi sige, at urealiseret gevinst er en forskel mellem investeringsværdien nu og den investering, der er foretaget tidligere.
Eksempel 2
Lad os tage et andet eksempel. ABC købte 500 aktier på $ 3, hver med en original investering på $ 1500. Han betalte en mæglervirksomhed på $ 10 ved køb af disse aktier, og den aktuelle værdi af hver aktie er $ 7. Her er den samlede værdi af investeringen $ 3500. Således er den urealiserede gevinst (3500 - 1500 = $ 2000). Men for at være præcis kan personen trække den formidling, der betales på disse aktier, og sige, at den urealiserede gevinst er 2000-10 = $ 1900.
Lad os tage et andet eksempel:
Dot-com-boblen skabte en masse urealiseret rigdom, og derefter fordampede den, da styrtet skete. Under dot-com boom mange aktieoptioner blev RSU'er givet til medarbejderne som belønninger og incitamenter. Det så mange medarbejdere til at blive millionærer på ingen tid, men de kunne ikke realisere deres gevinster på grund af begrænsninger for at holde dem i nogen tid. Således styrtede dot-com-boblen, og al den urealiserede velstand fordampede.
Urealiserede gevinster og tab Regnskab
Den regnskabsmæssige behandling afhænger af, om værdipapirerne er klassificeret i 3 typer, som er angivet nedenfor.
# 1 - afholdt til løbetidsværdipapirer
Urealiseret gevinst og tab på værdipapirer, der holdes til udløb, indregnes ikke i årsregnskabet. Sådanne værdipapirer påvirker ikke regnskabet - balance, resultatopgørelse og pengestrømsopgørelse. Mange virksomheder kan værdiansætte disse værdipapirer til markedsværdi og kan vælge at offentliggøre det i fodnoterne til årsregnskabet. Hvis markedsværdien dog ikke oplyses holdes til udløb, indregnes værdipapirer til amortiseret kostpris.
# 2 - Handel med værdipapirer
Værdipapirer, der opbevares som 'handelspapirer', indregnes til dagsværdi i årsregnskabet. Urealiserede gevinster eller urealiserede tab indregnes i PnL-opgørelsen og påvirker selskabets nettoindkomst, skønt disse værdipapirer ikke er solgt for at realisere overskuddet. Gevinsterne øger nettoindkomsten og dermed stigningen i indtjening pr. Aktie og tilbageholdt indtjening. Der er ingen indvirkning af sådanne gevinster på pengestrømsopgørelsen.
# 3- Værdipapirer til salg
Værdipapirer, der er tilgængelige for salg, indregnes også til dagsværdi. Regnskabsmæssig behandling af sådanne værdipapirer adskiller sig imidlertid fra 'handel med værdipapirer'. På grund af behandling med dagsværdi for "tilgængelige til salg" værdipapirer medtages urealiserede gevinster eller tab i balancen på aktivsiden. Sådanne gevinster påvirker dog ikke selskabets nettoindkomst. De urealiserede gevinster på sådanne værdipapirer indregnes først i nettoindtægten, før de sælges, og overskuddet realiseres. De indregnes under egenkapitalen som "akkumuleret anden totalindkomst" i balancen. Pengestrømsopgørelsen påvirkes heller ikke af sådanne værdipapirer.
Urealiserede gevinster / tab på resultatopgørelse / balance
Den regnskabsmæssige behandling af forskellige typer værdipapirer og deres indvirkning på årsregnskabet er anført nedenfor:
| Type sikkerhed | Værdsat til? | Virkning på balancen | Indvirkning på resultatopgørelsen | Effekt på pengestrøm | |
| Holdes til modenhed | Generelt afskrives til pris | Ingen indvirkning | Ingen indvirkning | Ingen indvirkning | |
| Handel med værdipapirer | Dagsværdi | Urealiseret gevinst / tab indregnet i balancen | Urealiserede gevinster / tab indregnet på PnL-opgørelsen og påvirket nettoindtægten | Ingen påvirkning | |
| Tilgængelig til salg | Dagsværdi | Urealiserede gevinster eller tab indregnet i balancen | Urealiserede gevinster eller tab, der ikke indregnes på PnL | Ingen indvirkning |
Betydning
- Det er godt at kende den urealiserede gevinst på porteføljen. Det hjælper med at spore porteføljens resultater. Disse er dog kun "på papir" overskud, men giver et godt skøn over, hvad der faktisk kan være overskud i den nærmeste fremtid, hvis positionerne sælges.
- De hjælper med skatteplanlægning. Skat betales kun på realiserede gevinster; ved at kende den urealiserede gevinst kan virksomheden således forudsige, hvor meget skat der skal betales, hvis de sælger værdipapirerne.
- Investoren kan planlægge, hvornår han skal sælge sikkerheden og realisere sine gevinster. At holde sikkerhed i lang tid kan reducere skatteimplikationen, da den vil blive behandlet som en langsigtet kapitalgevinstskat. Således kan investoren planlægge og sælge værdipapiret efter et år efter købet end at sælge det samme år for at reducere skatteimplikationen.
Konklusion
En urealiseret gevinst er en stigning i investeringsværdien på grund af stigningen i dens markedsværdi og beregnet som (dagsværdi eller markedsværdi - købsomkostninger). En sådan gevinst registreres i balancen, før aktivet er solgt, og gevinsterne kaldes derfor urealiseret, fordi der ikke skete nogen kontant transaktion. For værdipapirer undtagen for handel med værdipapirer påvirker ikke urealiserede gevinster nettoindkomsten. Gevinstene realiseres først efter salg af aktivet for kontanter, fordi det først er, når transaktionen er realiseret.
