Nutidsværdi (definition, eksempel) - Trin for trin guide

Indholdsfortegnelse

Definition af nutidsværdi

Nuværdi (PV) er nutidens værdi af penge, du forventer af fremtidig indkomst, og beregnes som summen af ​​fremtidige investeringsafkast diskonteret på et bestemt niveau for forventet afkast.

Dette koncept bruges til værdiansættelse af aktier, obligationsprissætning, finansiel modellering og analyse af forskellige investeringsmuligheder. Investoren beregner en nutidsværdi ud fra den fremtidige investeringsstrøm for at afgøre, om investeringen er værd at investere i i dag. Fremtidens forventede pengestrøm diskonteres med en diskonteringsrente, som er den forventede afkast beregnet omvendt med fremtidig pengestrøm. Inflation reducerer værdien af ​​penge i hånden, da prisen på varer og tjenester stiger over en periode på grund af inflation, hvilket betyder, at det beløb, der er værd i dag, måske ikke er lige så værd i morgen. PV-beregninger sørger for, at inflationspåvirkningen beregnes ud fra enten inflation eller forventet afkast.

Hvordan finder man nutidsværdi?

PV = Fremtidig værdi / (1 + i) n

  • i = rentesats
  • n = investeringsperiode

Trin # 1 - Sæt den forventede fremtidige værdi af investeringen i en formel

Trin # 2 - Sæt forventet afkast på din investering

Trin # 3 - Antal for den periode, du investerer

Eksempler på nutidsværdi

Eksempel nr. 1

Mr. X vil have $ 10.000 efter 3 år. Den tilgængelige rente på en bestemt investering, som han er interesseret i, er 4% om året. Hvor meget han skal investere i dag for at modtage det ønskede beløb.

Løsning

Givet,

  • Fremtidig værdi = $ 10.000
  • Rente = 4% om året
  • Periode = 3 år

Beregning af nutidsværdien kan gøres som følger,

  • = $ 10.000 / (1 + 0,04) 3
  • = $ 8.889,96

dvs. at Mr. X skulle investere $ 8.889,96 i dag for at få det ønskede beløb om 3 år.

Eksempel 2

Mr. A har $ 100.000 i hånden fra sine opsparinger; han vil have $ 200.000 efter 10 år. Han har tre muligheder, dvs. enten

  1. Bankindskud med en sats på 4% om året sammensat kvartalsvis.
  2. Statsobligationer på 3,85% i 10 år.
  3. Invester i en hedgefond med forventet afkast på mindst 8% om året. Hvilken investeringsmulighed er bedst for at nå sine mål?

Beregning af nutidsværdi for mulighed A kan gøres som følger,

  • = $ 200000,00 / (1 + 1%) 40
  • = 134330,63

På samme måde kan vi beregne PV for Option B og Option C

Ved at se på tabellen ovenfor virker svaret ret simpelt som en investering i option C, dvs. hedgefonde giver mere afkast, hvilket hjælper hr. A med at opnå sit fremtidige investeringsafkast, mens investeringsmuligheder for bankindskud og statsobligationer har brug for en yderligere investering på $ 34.330,64 og $ 37.077,12 på det aktuelle beløb i hånd for at opnå det ønskede afkast på $ 200.000.

Først synes valget for Mr. A at vælge investeringsmulighed C, men investering i hedgefonde indebærer også risiko for tab, der skal overvejes, hvilket betyder, at der ikke er nogen garanti for, at investorer helt sikkert vil tjene forventede fremtidige afkast. Mens option A og B, som er bankindskud og investering i statsobligationer, muligvis ikke giver forventet afkast, men inkluderer meget lav risiko for investering.

Afhængigt af Mr. A Finansiel tilstand kan der træffes beslutning om risikokapacitet. Mens en konservativ investor foretrækker at vælge Option A eller B, vil en aggressiv investor vælge Option C, hvis han er klar og har den økonomiske kapacitet til at bære risikoen.

Betydning

  • Vigtigt til analyse: For hver virksomhed er det vigtigt at forstå fremtidig pengestrøm eller udstrømning fra forretning; PV-beregning bliver nødvendig, når du forventer et bestemt niveau af fremtidig pengestrøm.
  • Grundlæggende koncept: For at beregne værdien af ​​forskellige investeringer som obligationer, aktier, bankindskud, forsikring og pensionsfonde har du brug for PV-beregninger.
  • Tidsværdi af penge: renteniveau, inflation og perioder hjælper med at gøre det investeringsafkast, du forventer i fremtiden fra din investering. Hvad er den aktuelle værdi af fremtidig værdi, der hjælper med at træffe investeringsbeslutninger?
  • Inflationseffekt: De sørger for, at inflationseffekten på penge beregnes over en periode ved enten at overveje inflationen eller diskontere den forventede afkast fra fremtidig pengestrøm.

Fordele

  • Investeringsbeslutning: Denne metode hjælper med at træffe investeringsbeslutninger, da den beregner den aktuelle værdi af fremtidige pengestrømme i investering. Hvis investoren ikke har nok beløb til at investere, hvorfra han forventer fremtidig pengestrøm, foretrækker han at vælge andre investeringsmuligheder.
  • Købekraft: Penge, der er værd i dag, er mere end pengene værd i morgen, hvilket betyder, at en værdi på $ 100 i dag måske ikke er lig med $ 100 efter et år på grund af inflation reducerer værdien af ​​penge. Nuværende overvejer inflation og giver detaljer om, hvorvidt dagens investering er nok til fremtidig pengestrøm.
  • Diskonteringssats: Rentesatsen på investeringen for at beregne den kaldes en diskonteringssats. Med andre ord en kombination af tidsværdien af ​​penge, der reduceres over en periode, og renten, der hæver værdien af ​​din investering. En diskonteringssats bruges til at beregne investeringens solvens i tilfælde af en afvikling ved at diskontere fremtidig værdi.

Begrænsning

  • Intet garanteret forventet afkast: Vi beregner solcellen ved at antage rente over investering, men i virkeligheden kan mange investeringer ikke garantere afkastet efter forventning, for f.eks. I tilfælde af bankindskud kan banker ændre renter, hvilket afhænger af også på andre økonomiske faktorer. Bortset fra statsobligationer, hvor risikoen er mindre, og forventet afkast er givet, kan ingen andre investeringer give den nøjagtige nutidsværdi.
  • Inflation kontra renter: Hvis inflationen er højere end renten på investeringer, bliver investering værdiløs. Antag, at værdien af ​​penge, du har i dag, er højere end i morgen, folk foretrækker at bruge dem i dag end at investere i i morgen.

Nuværdi versus fremtidig værdi

Nuværdi Fremtidig værdi
Definition Nuværende værdi af fremtidig pengestrøm kaldes nutidsværdi Fremtidig pengestrøm, der opstår efter en bestemt periode på dagens investeringer, er kendt som fremtidig værdi
Hvornår Det fokuserer på værdi i begyndelsen af ​​en periode Future Value fokuserer på Value i slutningen af ​​perioden
Sats Renter og diskonteringssatser skal begge overvejes i beregningen af ​​solceller Kun rentesatsen tages i betragtning ved beregning af fremtidig værdi.
Afgørelse Det er vigtigt at træffe beslutningen i dag om en bestemt investering. Fremtidig værdi giver et tal, der vil modtage i fremtiden, hvilket ikke påvirker beslutningstagningen i dag.
Metoder Diskonteret Sammensætter for at få resulteret beløb på en fremtidig dato
Visninger Det er nødvendigt at få en bestemt fremtidig værdi. Fremtidig værdi giver værdien af ​​den aktuelle investering i fremtiden.

Konklusion

Nuværdiberegning hjælper med at tage mange investeringsbeslutninger for virksomheden såvel som enkeltpersoner; skønt den nøjagtige værdi ikke kan beregnes på grund af ændrede renter på mange investeringer og inflationseffekter, hjælper denne beregning stadig med at estimere enkeltpersoners penge værd i forhold til hans fremtidige forventning.

Da nutidsværdien beregnes i begyndelsen af ​​perioden, mens der træffes investeringsbeslutninger, inkluderer den nogle antagelser om inflation og investeringsafkastet, som bør være realistisk og korrekt analyse; en sammenligning af forskellige investeringsmuligheder er nødvendig for at finde den rigtige plan for at investere.

Interessante artikler...