Hvad er ikke-bevilget tilbageholdt indtjening?
Ikke-bevilget tilbageholdt indtjening er de dele af den samlede tilbageholdte indtjening, der ikke er holdt bort fra selskabets bestyrelse med det formål at bruge dem til det specifikke formål, og de fordeles normalt som udbytte til selskabets aktionærer.
Enkelt sagt er ikke-bevilget tilbageholdt indtjening den del af nettoindtjeningen, som virksomheden tjener uden nogen specifik anvendelse, der er skitseret i den aktuelle tidsramme.
Ledelsen har muligvis en idé om, hvordan de vil bruge den. De vil muligvis gerne arbejde på alle scenarier og simulere fremtidige pengestrømme, før de udfører denne idé. Hvis det ordner sig, så er det godt, men det gør det ikke, ledelsen er ikke lovligt forpligtet til at afsløre eller implementere denne idé. Under alle omstændigheder kan hele eller en del af disse penge uddeles til aktionærerne som udbytte.
Hvordan fungerer ikke-disponeret tilbageholdt indtjening?
Overvej et it-konsulentfirma - Photon, som har $ 5.000.000 rapporteret omsætning og til sidst $ 1.000.000 i tilbageholdt indtjening. Virksomheden vil ikke automatisk tilbyde alt dette beløb som betaling til aktionærerne i form af udbytte. Bestyrelsen mener, at det vil være i firmaets bedste at udvide og derfor beslutte at beholde $ 600.000 for at geninvestere i virksomheden ved at købe et stykke jord til dets nye kontor. Derefter kaldes disse $ 600.000 som bevilget tilbageholdt indtjening. Da der ikke er sådanne planer for $ 400.000 fra nu af, kaldes dette som uudnyttet tilbageholdt indtjening. Hele eller en del af dette beløb kan uddeles til aktionærerne som udbytte. Overvej følgende tabel:
Hvorfor er det vigtigt for investorer?
Ikke-bevilget tilbageholdt indtjening er det overskud, der ikke er brugt, og der er heller ingen plan om at gøre det. Da de ikke er rettet mod et bestemt formål af bestyrelsen, kan de udbetales som udbytte. Det hjælper med at bestemme det maksimale udbytte, der kan udbetales til aktionærerne. Jo større det er, jo højere er det udbytte, der kan belønnes. Matematisk kan det udtrykkes som:
Udbytte = maks. (Ikke-disponeret tilbageholdt indtjening, 0)
Denne indtjening fordeles på alle de udestående aktionærer i virksomheden og udbetales som udbytte i henhold til den forudbestemte tidsplan for udbetaling af udbytte.
Hvorfor ikke-tilegnede tilbageholdte indtægter er vigtige?
Ændringer i niveauet for ikke-bevilget tilbageholdt indtjening kan sende et signal til investorerne om virksomhedens planer. En stigning i værdi kan for eksempel betyde, at virksomheden planlægger at investere mindre i forretningen i den nærmeste fremtid. Selvom dette frigiver de kontanter, der kan udbetales til aktionærerne, er dette måske ikke den bedste fremgangsmåde. Dvs. hvis den sektor, hvor virksomheden opererer, kræver bedre udstyr til maskiner, talent eller andre aktiver for at forblive konkurrencedygtige.
Enkelt sagt er virksomheden løbet tør for ideer, der kan hjælpe det med at vokse, og både uorganisk og organisk vækst ser stort ud. I et sådant scenario kan virksomheden muligvis ikke levere den sunde vækstrate, som den leverede indtil nu. Det vil i sidste ende påvirke afkastet på egenkapitalen og aktiekursen, da investorer gerne vil trække deres investering tilbage og parkere den i virksomheder, der kan tilbyde bedre vækst.
Undtagelser
- Det kan begrænses, især når firmaet har både foretrukket og almindeligt lager. For eksempel kan de foretrukne aktionærer have prioritet frem for indehavere af almindelig aktie. I dette tilfælde siges udbetalingen af udbytte fra ikke-bevilget tilbageholdt indtjening at være begrænset.
- Praktisk set tilhører alle saldi på kontoen for tilbageholdt indtjening ejere, indtil de udbetales til andre formål. I tilfælde af virksomhedens insolvens eller konkurs vil både ikke-bevilget og begrænset indtjening blive brugt til at afbetale kreditorer, med resterende beløb fordelt på ejere.
Regnskabsimplikationer
- Ikke-bevilget tilbageholdt indtjening er rapporteret i kapitlet om egenkapital i balancen. Disse reguleres via generelt accepterede regnskabsprincipper. For eksempel, hvis en virksomheds datterselskab udsteder udbytte, efter at moderselskabet har udstedt årsregnskab, skal datterselskabet offentliggøre via formel dokumentation som pro forma financials.
- Den specificerer kun indtjening, men specificerer ikke under hvilke omstændigheder de blev optjent. I henhold til GAAP skal virksomheder angive de relevante oplysninger relateret til indtjening i form af noter til virksomhedsdokumenter. For eksempel, hvis de er reduceret på grund af ændringen i regnskabsmetoden, skal sådanne oplysninger videregives behørigt.
Konklusion
Regnskaber, både eksplicit og implicit, siger meget om virksomheden. Uudnyttet beholdt indtjening udgør et væsentligt afsnit af disse udsagn, da de udtrykker meget om ledelsen, dens vækststrategi og virksomhedens vækstudsigter. Hvis de vurderes korrekt, kan disse være vigtige for en investor, før de parkerer deres penge på firmaet.
