Hvad er LIFO Reserve?
LIFO-reserve er forskellen mellem, hvad selskabets slutbeholdning ville have været under FIFO-regnskab og dets tilsvarende værdi under LIFO-regnskab. Virksomheder, der bruger LIFO-metoden til lagerbeholdning, skal oplyse denne reserve, som kan bruges til at justere LIFO-omkostninger for solgte varer og lukke beholdning til deres FIFO-ækvivalente værdier for at gøre det sammenligneligt.
- Virksomheder kan vælge at koste deres lager baseret på forskellige omkostningsstrømningsmetoder (nemlig FIFO-lager, LIFO-lager, vægtet gennemsnitlig omkostning og specifik identifikationsmetode).
- Dette valg af lagermetode påvirker resultatopgørelsen, balancen og har en direkte indvirkning på de forskellige nøgletal, der anvendes af forskellige interessenter til at analysere resultaterne for forskellige virksomheder. Derudover påvirker det en virksomheds skattepligt samt pengestrøm.
- Derfor, når man foretager en sammenligning mellem to virksomheder - Virksomhed A, der følger LIFO-metoden for lagerbeholdning og virksomhed B, der følger FIFO-metoden for lagerbeholdning, bliver de to selskabers økonomiske resultater og nøgletal uforlignelig.
- For at gøre dem sammenlignelige konverterer vi derfor LIFO Inventory til FIFO-beholdning ved hjælp af denne reserve.
US GAAP kræver, at alle virksomheder, der bruger LIFO, også rapporterer en LIFO-reserve.
LIFO Reserve Formler
- LIFO Reserve formel = FIFO Inventory - LIFO Inventory
Når denne reserve leveres af virksomheden, kan vi nemt beregne FIFO-lager ved hjælp af nedenstående formel.
- FIFO Inventory = LIFO Inventory + LIFO Reserver
På samme måde kan omkostninger til solgte varer justeres som følger:
- COGS (ved hjælp af FIFO) = COGS (ved hjælp af FIFO) - ændringer i LIFO Reserve i løbet af året
Ved at foretage sådanne nødvendige justeringer kan økonomien sammenlignes, og virkningen af at bruge LIFO-metoden til lagerrapportering, hvis nogen, kan neutraliseres, og også eventuel fortjeneste, der tilskrives LIFO-likvidation (diskuteret ovenfor), kan også fastslås for at gøre en bedre økonomisk analyse af selskabet.
Afsløring
LIFO-reserve er forskellen mellem omkostningerne ved lagerbeholdning beregnet ved hjælp af FIFO-metoden og LIFO-metoden.
- Ved at bruge LIFO-metoden til lagerbeholdning er omkostningsberegnede virksomheder i stand til at øge deres solgte omkostninger, hvilket resulterer i lavere nettoindkomst og dermed lavere skatter i en inflationsperiode.
- Det er også kendt som revaluering til LIFO, overskud af FIFO over LIFO-omkostninger og LIFO-tillæg og hjælper forskellige interessenter med bedre at foretage en sammenligning af nettovinsten rapporteret af virksomhederne og forskellige økonomiske målinger.
LIFO Reserveeksempel
Kappa Corp. bruger LIFO lagerregnskab. Fodnoterne til regnskabet for 2007 indeholder følgende.
| 2006 | 2007 | |
| COGS | 50.000 | 60.000 |
| LIFO-opgørelse | 400.000 | 460.000 |
| LIFO-reserver | 42.000 | 45.000 |
Beregn Kappas 2007 COGS under FIFO
- COGS (FIFO) = COGS (FIFO) - ændringer i LIFO Reserve
- COGS (FIFO) = 60.000 - (45.000-42.000) = 60.000 - 3.000 = $ 57.000
Regnskabsjusteringer
De trin, der er involveret i at justere regnskabet for et selskab, der vælger LIFO-metoden for at afspejle FIFO's lageromkostningsmetode, er som følger:
- Føj reserven til aktuelt aktiv (slutbeholdning)
- Træk indkomstskatten på den sidste i første ud reserve fra kortfristede aktiver (dvs. kontantsaldo)
- Føj sidste i første ud reserve (fratrukket skatter) til aktionærernes egenkapital
- Træk ændringen i Last in First Out Reserve fra omkostninger til solgte varer
- Føj indkomstskatten på ændringen i sidste i første reserve til indtægtsskatteomkostninger i resultatopgørelsen.
LIFO Likvidation
Virksomheder, der vælger LIFO-metoden for lagerbeholdning, skal oplyse Last in First Out Reserve i fodnote i deres årsregnskab. Denne metode er ret populær i USA og er tilladt i henhold til US GAAP (LIFO-metoden er forbudt i henhold til IFRS). En faldende reserve er en vigtig indikator, der kan bruges til at analysere en virksomheds rentabilitet og dens bæredygtighed.
- Ændringen i saldoen på reservekontoen i løbet af året kaldes LIFO-effekten.
- Normalt er en faldende reserve en indikation af LIFO-likvidation, hvilket sker i tilfælde, hvor et firma sælger mere lager, end det køber i inflationsperioder; det resulterer i at reducere omkostningerne ved solgte varer og derved øge overskuddet. Sådanne overskud er imidlertid ikke bæredygtige, og sådanne overskud, der rapporteres af virksomheden, skal justeres for at undgå virkningen af en sådan LIFO-likvidation for at gøre dem sammenlignelige med virksomheder, der vælger FIFO-metoden.
- Derfor bør ændringer i LIFO Reserve analyseres nøje, da det giver mulighed for en meningsfuld sammenligning af overskud og forskellige økonomiske forhold, der rapporteres af virksomheden ved hjælp af LIFO-metoden, og selskab, der bruger FIFO-metoden.
- Det fungerer også som et godt mål for at forstå virkningen af selskabets rapporterede bruttomargin til inflationstryk.
LIFO likvidationseksempel
Lad os forstå konceptet med LIFO-likvidation ved hjælp af et eksempel:
XYZ International Limited bruger FIFO-metoden til sin interne rapportering og LIFO-metoden til ekstern rapportering. Virksomhedens LIFO Reserve ved årets begyndelse viste en kreditbalance på $ 25.000. Ved udgangen af året ligger beholdningen pr. FIFO på $ 100.000 under FIFO-metoden og $ 70000 under FIFO-metoden.
- LIFO Reserve Formula = FIFO Inventory-LIFO Inventory = $ 100000- $ 70000 = $ 30000
- Således vil LIFO's likvidationseffekt for året være $ 5000 ($ 30000- $ 25000).
Konklusion
LIFO-reserver rapporteres af de virksomheder, der bruger LIFO-metoden til lagerrapportering som en del af deres årsregnskab i deres fodnoter. Dette har relevans, da det gør det muligt for forskellige interessenter i forretnings- og analytikersamfundet at forstå og sammenligne virksomhedens rapporterede rentabilitet og forskellige økonomiske forhold med virksomheder, der bruger FIFO-metoden til lagerrapportering på en bedre måde.
