Definition af bom- og brystcykler
Boom and Bust Cycle er bruttonationalproduktet (BNP) af opadgående og nedadgående bevægelser langs dens langsigtede tendens og hjælper med at identificere produktionsniveauet i økonomien og udførelsen af de tilknyttede økonomiske indikatorer såsom beskæftigelse, inflation, lagerpræstation, og investoradfærd.
Forklaring
Nedenfor er et billede af BNP-cyklussen. Den lige linje er det potentielle BNP, der skråner opad, hvilket indebærer fremskridt inden for den samlede produktionsteknologi og videnskabelig innovation, mens kamene er bomperioderne og dalene er busteperioderne.
Årsager og virkning af bom- og bystcyklus
# 1 - Pengeforsyning
- Dette er den vigtigste faktor, der fører til cyklisk adfærd i BNP. Lavere styringsrente og til gengæld lavere udlånsrente for kommercielle banker stimulerer investeringer i form af CAPEX i økonomien. Produktionen udvides, beskæftigelsen og arbejdstiden øges, lønningerne stiger, forbruget øges også.
- Sådanne foranstaltninger træffes af centralbanken, når økonomien underpresterer, og den har derfor brug for et boost, fortsat ekspansion forårsager et boom i økonomien i en længere periode, indtil produktionen overstiger det fulde beskæftigelsesniveau eller det potentielle BNP-niveau.
- Denne situation kaldes overophedning af økonomien eller en situation med overskydende udbud. Når der ikke er nok efterspørgsel, reduceres indtægtsgenereringen, og dette fører til manglende tilbagebetaling af lånte penge og en stigning i NPA. Dette fører til starten på busstcyklussen, der fører til den omvendte tendens.
# 2 - Investortillid
- Investorer pumper penge ind, før de forventer et boom, på dette tidspunkt er investeringen billigere, og de vurderer, at den fremtidige boomcyklus vil medføre enorme afkast. Så en af de førende indikatorer for en boomcyklus er investorernes tillid og investering.
- Men når investorer ser, at investeringen ikke vil være frugtbar, og derfor afkastet vil være lavere end forventet, trækker de penge ud og søger sikrere investeringer på grund af dette opstår en buste-cyklus.
- Investorer bruger en børs som et barometer til deres vurdering, hvis den stiger over en fortsat periode, opretholdes deres tillid, men ethvert fald i det samme, der er et resultat af misplaceret økonomisk politik, underminerer deres tillid og forudgående det fremtidige fald i afkast trækker investorerne penge ud.
# 3 - Fiskal intervention
- Dette er regeringens side af handlinger, der fører til ekspansion eller sammentrækning i økonomien.
- Beskatning og tilskud er de to vigtigste værktøjer, som regeringen har til rådighed. Reduktion af beskatning eller levering af skatteferie i en given periode kan medføre ekspansion, og levering af forsyningsselskaber til subsidierede priser kan også tilskynde producenterne til at foretage et højere produktionsniveau, fordi produktionsomkostningerne falder. De modsatte foranstaltninger træffes, når økonomien overophedes.
- Der er mange regler, der er liberaliseret af regeringen for at tiltrække udenlandske investeringer såsom FDI & FPI-normer, valutakurspolitikker, repatrieringslove osv. Autokorrektion i økonomien tager meget tid, så det er nødvendigt med finanspolitisk eller monetær indgriben, ellers kan økonomien gå i depression, hvilket fører til enorm utilfredshed og geopolitisk ustabilitet.
Hvordan beskytter man dig mod bom- og bustcyklus?
Det er en meget vanskelig opgave at forebygge boom- og bust-cyklusser, og derfor er markedstiming et vigtigt koncept i aktiemarkedets handelsdomæne. De fleste detailinvestorer er ikke i stand til at gå ordentligt, da de ikke er opmærksomme på institutionelle investorers handlinger. Derfor er de muligvis kun i stand til at finde ud af, når de begynder at se en klar indikation af, i hvilken retning økonomien bevæger sig.
Dette betyder dog ikke, at detailinvestorer ikke kan opnå godt nok afkast fra uptrends og redde sig selv fra downtrends. Både detail- og institutionelle investorer kan tage følgende skridt for ikke at miste kapital i den cykliske ændring ved at foretage følgende trin:
# 1 - Diversificering
Det er altid godt at have et vist niveau af diversificering i investeringsporteføljen og indkomstporteføljen. For eksempel vil en god blanding af egenkapital, obligationer, råvarer beskytte investoren mod høje inflationsperioder eller bust-cyklusser og give et godt afkast under boom-cyklusser. Investorer, der er stærkt afhængige i en hvilken som helst sektor for deres indkomst, bør ikke kun påtage sig finansielle investeringer i denne sektor, så deres risici for denne sektor spredes.
# 2 - Besparelser
Det er en god strategi at opretholde et sundt besparelsesniveau i en pensionsfond og for bysten, fordi det kan komme godt med, når økonomien ikke klarer sig meget godt. At udsætte forbrug, som ikke er nødvendigt med det samme, er en god strategi.
# 3 - Afdækning
Det er altid en sikrere strategi at give afkald på nogle af overskuddet ved at investere i afdækningsinstrumenter såsom derivater, der hjælper investorerne med at kontrollere deres tab i uforudsete hændelser. I tilfælde af et Boom-marked udløber instrumenterne ud af pengene, og derfor er kun omkostningerne ved disse instrumenter et træk på afkastet.
Konklusion
Boom and Bust Cycle er en del af den økonomiske ramme og er uundgåelig. Derfor er det bedst at være opmærksom på det skiftende økonomiske scenarie og tage de nødvendige handlinger, da omstændighederne kræver at minimere tabet under byster og maksimere gevinsterne under bommen. Sporing af finanspolitikken og pengepolitikken kan være en god start for at være opmærksom og derved holde sig foran de alvorlige omstændigheder eller forudse rentable situationer og ændre opsparings-, investerings- og forbrugsstrategier i overensstemmelse hermed.
Anbefalet artikel
Dette har været en guide til, hvad der er boom og bust cyklusser og dets definition. Her diskuterer vi, hvordan det fungerer, forårsager og påvirker sammen med, hvordan du beskytter dig mod boom og buste cyklus. Du kan lære mere om fra følgende artikler -
- Udgiftsmetode for BNP
- Beregn gæld til BNP-forhold
- Beregn nominelt BNP
- Beregn BNP-deflator
