Hvad er langsigtede forpligtelser på balancen?
Langfristede forpligtelser, ofte kaldet langfristede forpligtelser, opstår på grund af forpligtelser, der ikke forfalder inden for de næste 12 måneder fra balancedagen eller virksomhedens driftscyklus og består hovedsagelig af langfristet gæld.
Udtrykket 'Forpligtelser' i en virksomheds balance betyder et bestemt beløb, som et selskab skylder nogen (enkeltperson, institutioner eller virksomheder). Eller med andre ord, hvis et selskab låner et bestemt beløb eller tager kredit for forretningsdrift, så er virksomheden forpligtet til at tilbagebetale det inden for en fastsat tidsramme. Baseret på tidsrammen bestemmes udtrykket Langfristet og Kortfristet gæld. Langfristede forpligtelser, der skal tilbagebetales i mere end et år (tolv måneder), og alt, der er mindre end et år, kaldes kortfristede forpligtelser.
For eksempel - hvis Company X Ltd. låner 5 millioner dollars fra en bank med en rente på 5% om året i 8 måneder, vil gælden blive behandlet som kortfristede forpligtelser. Hvis ansættelsesperioden bliver mere end et år, vil den komme under 'Langfristede forpligtelser' på balancen.
Liste over langsigtede forpligtelser på balancen
Baseret på arten af en virksomheds forpligtelser er her listen over langsigtede forpligtelser på balancen:
# 1 - Aktionærkapital
Aktionærer er den virkelige ejer af et selskab og kan klassificeres i to kategorier, som præferenceaktionærer og kapitalaktionærer. Præference Aktionærer foretrækkes i løbet af uddelingen af overskud (får udbyttet, hvis der også er et tab). I modsætning hertil får kapitalandele kun udbytte, når der er overskud. På den anden side har aktier med stemmeret i modsætning til præferenceaktionærer. Startkapitalen eller 'frøfinansiering', der kræves til virksomheden, kommer grundlæggende fra aktionærens lomme, og det samlede kapitalbeløb kan dykkes ned i det samlede antal aktionærer baseret på deres bidrag til kapitalen. Risiko-til-belønningsforholdet fordeles pr. Kapitalbidraget. For eksempel - Antag at firma A er blevet finansieret af tre investorer X, Y &Z med kapitaltilskuddet på $ 2000, $ 3000 og $ 5000, og derefter deles overskuddet baseret på 2: 3: 5.
Reserver og overskud er en anden del af egenkapitalen, der beskæftiger sig med reservedel. Hvis et firma tjener konstant overskud, vil bunken af overskud på et givet tidspunkt betegnes som 'Reserver og overskud.' For eksempel, hvis en forretningsenhed leverer nettoresultat efter skat (efter udbytte uddelt til aktionærerne) i de første tre år @ $ 11.000, $ 80.000 og $ 95.000. Derefter ville de samlede reserver være $ (11000 + 80000 + 95000) eller $ 285.000 efter det tredje regnskabsår.
Således kan vi sige
# 2 - Langfristet låntagning
Nedenfor er eksemplet på langfristet ansvar for Starbucks gæld.
kilde: Starbucks SEC Filings
Låntagning er en integreret del af en virksomhed; hele kapitalen kan ikke kun finansieres fra aktionærens kapital. Generelt kræver højkapitalintensiv midler på forskellige stadier. For at sikre en jævn drift tager en forretningsenhed således et lån fra en finansiel institution eller enhver bank eller enhver person eller gruppe af enkeltpersoner. Et lån, der skal tilbagebetales efter 12 måneder sammen med renter, er kendt som langsigtede lån. Typer af langsigtede lån er -
- Obligationer eller obligationer, der bærer et bestemt beløb af faste renter, lånes normalt fra markedet med et fast beløb, som selskabet skal tilbagebetale. Obligationsejere er ikke generet af virksomhedens rentabilitet. De er forpligtet til at få pengene, indtil virksomheden erklæres insolvent.
- Bortset fra obligationer kan låntagning foretages fra institutioner eller banker (løbetid som et lån) med en forudbestemt dato. Manglende betaling af lånet inden for den fastsatte tid sammen med renter kan tvinge til at betale et gebyr fra selskabet. Således er et højt lånebeløb generelt et dårligt signal for en virksomhed, og det bliver værre, hvis konjunkturcyklussen ændres.
- Obligationer klassificeres af ratingbureauer som Moody's, Standard & Poors og Fitch afhængigt af, hvor sikker obligationen er - Investment grade eller ikke-investment grade.
# 3 - Udskudte skatteforpligtelser
Skatteforpligtelser kan være vilkår som den skat, som et selskab er forpligtet til at betale i tilfælde af opnået overskud. Således, når et selskab betaler en mindre skat for et bestemt regnskabsår, skal beløbet tilbagebetales i det næste regnskabsår. Indtil da behandles forpligtelsen som den udskudte skat, der skal tilbagebetales med det næste regnskabsår.
F.eks. Opnåede Company HR Ltd. et overskud på $ 20.000 i FY17-18 og betalte en skat på $ 5000 (forudsat 25% skattesats), men senere indså virksomheden, at skattepladen er 28%. Derefter skal der i dette tilfælde betales $ 600 sammen med næste års skattebetaling.
# 4 - Langsigtet levering
At tilvejebringe et bestemt beløb betyder generelt tildeling af en bestemt udgift eller et tab eller dårlig gæld i forhold til selskabets fremtidige handling. Varen behandles som tab, indtil tabet regnskabsmæssigt behandles af virksomheden. For eksempel - Farmaceutiske virksomheder påtager sig visse tab vedrørende patentrettigheder, da hele forsknings- og udviklingsdelen er relateret til godkendelse af patent på lægemidler. På samme måde kommer sagsanlæg og bøder fra ventende efterforskning under de samme hoveder i balancen. For eksempel, hvis en bank forventer et bestemt beløb, der sandsynligvis ikke vil blive inddrevet, vil lånebeløbet blive behandlet som 'dårlig gæld'.
Hindalco-eksempel
Ovenstående eksempel viser, at firmaet Hindalco Industries driver forretning med aluminiumsudvinding, og fremstillingen af aluminiumfabrikata har hævet sin egenkapital fra INR 204,89 Cr. i FY16 til 222,72 INR Cr. I FY17. Ovennævnte aktieindstrømningsresultater af et højere aktiegrundlag, som er et resultat af den nyudstedte aktieaktie.
På grund af virksomhedens rentabilitet skyder reservebeløbet op fra INR 40401,69 Cr til INR 45836 Cr. Imidlertid er den langsigtede gældskvote reduceret fra INR 57928,93 Cr. til INR 51855,29 Cr. hvilket er næsten 10,5% fra året før, og det er et sundt tegn.
Udskudt skat, andre forpligtelser på balancen og langfristede hensættelser er dog faldet med 2,4%, 2,23% og 5,03%, hvilket antyder, at driften er forbedret på årsbasis.
Risikoen for investorer i forhold til langfristede forpligtelser
Grafen nedenfor giver os detaljerne om, hvor risikable disse langsigtede forpligtelser er over for investorerne.
- Vi bemærker, at den almindelige aktie er den mest risikable for investoren, mens korte obligationer er mindst risikable.
- Ind imellem kommer de andre som senior sikret facilitet, senior sikrede sedler, senior usikrede sedler, efterstillede sedler, rabatnoter og foretrukne aktier.
Betydningen af langsigtede forpligtelser på balancen
- Langfristede forpligtelser på balancen bestemmer virksomhedens integritet. Hvis gældsdelen bliver mere end egenkapitalen, er det en grund til at bekymre sig om effektiviteten af forretningsdriften. Sådanne forpligtelser skal kontrolleres i den nærmeste fremtid.
- Højere hensættelser indikerer også højere tab, som ikke er en gunstig faktor for virksomheden. Højere omkostninger medfører et fald i overskuddet. På den anden side, hvis et selskab antager en højere hensættelse end det faktiske antal, kan vi betegne virksomheden som en 'defensiv'.
- Aktiekapital sammen med reserver og gæld bestemmer virksomhedens pengestrøm. Køb af aktiver, nye filialer osv. Kan finansieres via egenkapital eller gæld.
