Kombineret forhold i forsikring (definition, formel, beregning)

Kombineret forhold i forsikringsdefinition

Kombineret forhold, der generelt bruges i forsikringssektoren (især inden for ejendomssektoren og ulykkesbranchen), er målestokken for rentabilitet for at forstå, hvordan et forsikringsselskab klarer sig i sin daglige drift og er ved at tilføje to nøgletal, dvs. tegningstab forhold og omkostningsforhold.

Kombineret forholdsformel

Kombineret forholdsformel er repræsenteret som nedenfor,

Kombineret forhold = Underwriting Loss Ratio + Expense Ratio

hvor,

  • Underwriting Loss Ratio = (Betalte fordringer + Netto tabsreserver) / Nettopræmie optjent
  • Omkostningsforhold = Forsikringsomkostninger inklusive provision / nettopræmie skrevet

Forsikringsomkostninger er omkostninger knyttet til tegning og består af agenters salgsprovisioner, forsikringspersonale lønninger, marketingomkostninger og andre generalomkostninger.

Komponenter i kombineret forhold i forsikring

Det udgør summen af ​​to forhold. Den første er en beregning udledt ved at dividere påløbne tab plus omkostninger til justering af tab (LAE) med optjente præmier, dvs. kalenderårets tabsprocent). Og den anden beregnes ved at dividere alle andre udgifter med de skriftlige eller optjente præmier, dvs. lovbestemt basisomkostningsgrad. Når resultanten anvendes mod det endelige resultat af en virksomhed, betegnes det kombinerede forhold også som et sammensat forhold. Det bruges af både forsikrings- og genforsikringsselskaber.

Eksempel på kombineret forhold i forsikring

Lad os antage, at ABZ Ltd. er et forsikringsselskab. Virksomhedens samlede tegningsomkostning beregnes til $ 50 millioner. Det har haft et tab, og også justeringen til det er $ 75. Virksomhedens nettopræmie er 200 millioner dollars, og i året har den tjent en samlet præmie på 150 millioner dollars.

Løsning

ABZ Ltd.s samlede forhold beregnes ved at opsummere de tab, der er opstået, og justeringen dertil, og dividere den resulterende med den optjente præmie. Således er det samlede økonomiske forhold 0,83 eller 83% (dvs. $ 50 millioner + $ 75 millioner) / $ 150 millioner.

For at beregne det kombinerede forhold på handelsbasis, opsummeres forholdet mellem justering af tab med optjent præmie og forholdet mellem tegningsomkostninger med nettopræmie.

Beregning af kombineret forhold

  • = $ 0,50 + $ 0,33
  • = $ 0,83

Handelsgrundlagets samlede forhold for ABZ Ltd. er således 0,83 eller 83%, dvs. 75 millioner dollars / 150 millioner dollars + 50 millioner dollars / 150 millioner dollars.

Kombineret forhold - Praktisk scenario

Det kombinerede forhold betragtes normalt som et mål for et forsikringsselskabs rentabilitet; Det er angivet i%, og hvis det er mere end 100%, betyder det, at virksomheden betaler mere, end det tjener, mens det er mindre end 100%, betyder det, at det tjener mere end det, det betaler .

Fordele

  • Det giver et bedre billede af, hvor effektivt premium-niveauer blev indstillet.
  • Det indikerer ledelsen i et selskab, hvor virksomheden tjener eller ikke, dvs. hvis indtjeningen er mere / mindre end betalinger.
  • Det er den bedste måde at beregne overskuddet på, da det ikke tager højde for investeringsindtægterne og kun koncentrerer sig om tegningsoperationer.
  • Begge komponenter i det kombinerede forhold kan forklares separat. Tabtabsprocenten måler effektiviteten af ​​virksomheden på standarden for dens tegningsmetode. I modsætning hertil måler omkostningsforholdet, hvor godt den samlede drift af virksomheden er.

Ulemper

  • Det giver ikke hele billedet af virksomhedens rentabilitet, fordi det ekskluderer investeringsindtægterne. Disse virksomheder tjener en god indtægtskilde fra investeringer i obligationer, aktier og andre finansielle instrumenter, der ligger uden for deres kerneforretning.
  • Den består af mange komponenter. Vi har tendens til kun at fokusere på CR-nummeret og går glip af at analysere de komponenter, det består af.
  • Vi kan ikke se, om CR er mere signifikant end 100%, hvilket betyder, at en virksomhed ikke er rentabel, fordi det kan ske, at virksomheden tjener en rimelig fortjeneste på andre investeringsindtægter.
  • Virksomheden kan foretage specifikke ændringer i sine årsregnskaber for at forbedre komponenterne i det kombinerede forhold, og dette ender således ikke andet end vinduesdressing.
  • Det tager kun højde for virksomhedens monetære aspekter og ignorerer de kvalitative aspekter.

Begrænsninger

Med mange fordele har det også visse begrænsninger. De forskellige elementer, der får build-ratio (tab, omkostninger og optjent præmie), fungerer hver som et benchmark for potentialet for rentabilitet eller risiko for tab. Det er således nødvendigt at forstå disse komponenter individuelt såvel som sammen som en helhed for at bestemme virksomhedens økonomiske præstationer nøjagtigt.

Vigtige punkter

  • Det bruges til at måle et forsikringsselskabs rentabilitet, specifikt ejendoms- og ulykkesbaserede forsikringsselskaber.
  • Combined ratio måler tab og omkostninger i forhold til den samlede præmie, der opkræves af virksomheden.
  • Det er den mest effektive og mest enkle måde at måle, hvor rentabel virksomheden er
  • Det er en måde at måle, om præmier, der opkræves som indtægter, er mere end den skadesrelaterede betaling, den skal betale.
  • Det er den nemmeste måde at måle, om virksomheden eller virksomheden er økonomisk sund eller ej.
  • Det bestemmes ved at opsummere tabsprocenten og omkostningsprocenten.
  • I tilfælde af handelsgrundlag kombineret forhold betaler forsikringsselskabet mindre end de præmier, det modtager. Alternativt, når vi tager højde for det samlede økonomiske forhold, udbetaler forsikringsselskabet det tilsvarende beløb som de præmier, det modtager.
  • Et sundt kombineret forhold inden for forsikringssektoren anses generelt for at ligge i intervallet 75% til 90%. Det indikerer, at en stor del af den optjente præmie bruges til at dække den faktiske risiko.

Konklusion

For at konkludere kan vi fortælle, at det er let at beregne det kombinerede forhold, når vi ved, hvor tallene skal hentes. Det største tip er at kende betydningen og finde ud af, hvor tallene skal findes i de finansielle rapporter. Det kan være udfordrende, hvis vi ikke ved, hvad og hvor vi skal se.

Vi har nu forstået, hvordan kombinerede forhold kan hjælpe os med at identificere, hvilke forsikringsselskaber der er rentable, og dem der ikke er gode nok. Det er et forhold, der hovedsagelig gælder for forsikringsselskaber inden for ejendomsulykker. Vi har et andet sæt forhold, der gælder for livsforsikringsselskaber.

Interessante artikler...