Definition af finansiel risiko
Finansiel risiko er virksomhedens manglende evne til ikke at betale sin gæld fra banken eller den finansielle institution.
Pepsis gældskvote var omkring 0,50 gange i 2009-2010; dog er Pepsis gearing steget gennem årene og er i øjeblikket på 3,38x. Denne situation er åbenlyst uønsket. Men hvis et firma bruger forsigtighed til at tage gæld, kan de holde deres risiko på et minimum.
Lad os sige, at et firma ønsker at reducere den finansielle risiko, og at de samtidig vil udnytte den finansielle gearing, som gælden giver. I dette tilfælde skal de gå efter 70% af egenkapitalen og kun 30% af gælden i deres kapitalstruktur. Dette er naturligvis hypotetisk, og efter at have set på alle faktorer, skal beslutningerne i forbindelse med kapitalstrukturen træffes.
En ting, som et firma skal huske at reducere denne type risiko, er at konstruere sin kapitalstruktur ved at tage for meget byrde fra skulderen. Det betyder at tage så meget som lån, som de kan forsørge sig selv. Hvis virksomheden går for 60% gæld og 40% egenkapital, ville den økonomiske risiko for virksomheden være meget mere, end hvis virksomheden går for 60% egenkapital og 40% gæld.
Typer af finansiel risiko
Der er hovedsageligt tre typer finansielle risici. Lad os se på dem nedenfor -
# 1 - Kreditrisiko:
Dette er den mest almindelige form for finansiel risiko. Hvis et firma tager et lån og ikke er i stand til at betale det, har de bestemt kreditrisiko. Normalt lider virksomheder, der er ved at misligholde, kreditrisiko. Standard er ikke en god ide, fordi det kan påvirke firmaets omdømme, og det vil også påvirke bankerne eller finansielle institutioner. Hvis virksomheden under alle omstændigheder ønsker at få et lån fra banken / den finansielle institution, ville det være for svært at overbevise dem.
# 2 - Likviditetsrisiko:
Dette er en anden type finansiel risiko. Når et firma ikke er i stand til at sælge et aktiv hurtigt, er det en likviditetsrisiko for virksomheden. For eksempel, hvis et firma køber et aktiv, og i den nærmeste fremtid bliver det forældet, ville det være ret risikabelt for virksomheden. Fordi virksomheden ikke vil være i stand til at sælge det, og det ville heller ikke være i stand til at beholde aktivet.
# 3 - Aktierisiko:
Aktierisiko er den tredje type finansielle risici. Når markedet bliver ustabilt, bliver det svært for virksomheden at værdiansætte sine aktier. Markedsprisen går ofte ned, hvilket ikke synes at være en god nyhed for firmaet. Denne volatilitet på aktiemarkedet kaldes aktierisiko, der følger med virksomhedens finansielle risiko.
Hvordan måles finansiel risiko?
Finansiel risiko kan måles på alle måder. Virksomheden skal se på markedet og se, hvordan virksomheden bliver værdsat. Værdiansættelsen er meget vigtig, hvilket giver virksomheden en idé om, hvor de står på markedet. Samtidig kan virksomheden beregne den finansielle gearing og graden af finansiel gearing. Virksomheden kan også bruge gældskapital, rentedækningsgrad og andre nøgletal for at finde ud af dets niveau.
