Formel for gearingsforhold - Trin for trin-beregning med eksempler

Formel til beregning af gearingskvoter (gæld / egenkapital)

Formlen for gearingsgrad anvendes grundlæggende til at måle en virksomheds gældsniveau i forhold til balancens størrelse. Beregningen af ​​gearingsgraden er primært ved at sammenligne den samlede gældsforpligtelse i forhold til enten de samlede aktiver eller virksomhedens egenkapitalbidrag.

En høj gearingsgrad beregner, at virksomheden måske har taget for mange lån og har for meget gæld sammenlignet med virksomhedens evne til med rimelighed at betjene gælden med de fremtidige pengestrømme. De to vigtigste gearingsforhold er:

  1. Gældskvote
  2. Gæld i forhold til egenkapital

Trin til beregning af gearingskvoter (gæld og gældskvote)

Gældsgrad:

Denne gearingsformel sammenligner grundlæggende aktiver med gæld og beregnes ved at dividere den samlede gæld med de samlede aktiver. Et højt forhold betyder, at en stor del af aktivkøbene er gældsfinansieret.

Formlen gældskvote kan beregnes ved hjælp af følgende trin:

  • Trin # 1: For det første opkræves den samlede gæld (inkluderer både kortfristet og langfristet finansiering) og de samlede aktiver, som er let tilgængelige fra balancen.
  • Trin # 2: Endelig beregnes gældskvoten ved at dividere den samlede gæld med de samlede aktiver.
Gældsgrad = Samlet gæld / samlede aktiver

Gæld til egenkapitalforhold:

Denne gearingsgradformel sammenligner grundlæggende egenkapital med gæld og beregnes ved at dividere den samlede gæld med den samlede egenkapital. Et højt forhold betyder, at initiativtagerne til virksomheden ikke tilfører den tilstrækkelige kapital til at finansiere virksomheden, hvilket resulterer i en højere gæld.

Formlen for gældskvote kan beregnes ved hjælp af følgende trin:

  • Trin # 1: Her samles den samlede gæld og den samlede egenkapital fra passivsiden på balancen.
  • Trin # 2: Endelig beregnes gældskvoten ved at dividere den samlede gæld med den samlede egenkapital.
Gæld til egenkapitalforhold = Samlet gæld / samlet egenkapital

Eksempler på beregning af gearingsforhold

Eksempel nr. 1

Lad os antage en virksomhed med følgende økonomiske for det aktuelle år. Brug beregningen af ​​gearingsforhold for det samme.

Fra ovenstående tabel kan følgende beregnes,

# 1 - Samlet gæld

Samlet gæld = Langfristet banklån + Kortfristet banklån

Så den samlede gæld vil være = $ 36.000

# 2 - Gældsgrad

Gældskvote = Samlet gæld / Aktiver i alt

Så beregningen af ​​gældskvoten vil være som følger -

Gældsforholdet vil være -

# 3 - Gæld til egenkapitalforhold

Gældsgrad = Samlet gæld / Samlet egenkapital

Så beregningen af ​​forholdet mellem gæld og egenkapital vil være som følger -

Gæld til egenkapitalforhold vil-

Eksempel 2

Lad os tage et eksempel på et ægte firma Apple Inc. med følgende økonomiske for året afsluttet den 29. september 2018 (alle beløb i millioner USD)

Fra ovenstående tabel kan følgende beregnes,

# 1 - Samlet gæld

Samlet gæld = Langfristet banklån + Kortfristet lån

Samlede aktiver vil være:

# 2 - Samlet kapital

Samlet egenkapital = indbetalt kapital + tilbageholdt indtjening + totalindkomst / (tab)

Så fra ovenstående beregning vil den samlede kapital være:

# 3 - Gældsgrad

Derfor er gældskvote = samlet gæld / aktiver i alt

Beregning af gældskvoten vil være -

Så fra ovenstående beregning vil gældsforholdet være:

# 4 - Gæld til egenkapitalforhold

Og gældskvote = Samlet gæld / Samlet egenkapital

Beregning af gæld til egenkapitalforhold vil være -

  • Gældsgrad = $ 114.483 / $ 107.147

Beregning af gæld til egenkapitalforhold

Så fra ovenstående beregning vil gældskvoten være:

Relevans og anvendelse

Begrebet gearingsgrad er vigtigt fra en långivers synspunkt, da det er et mål for risiko at kontrollere, om en låntager kan tilbagebetale sine gældsforpligtelser. Imidlertid kan en rimelig gearing ses som en fordel for aktionærerne, da det indikerer, at virksomheden optimerer sin brug af egenkapital til at finansiere operationer, hvilket i sidste ende øger afkastet på egenkapitalen for de eksisterende aktionærer.

Vurderingen af ​​gearingsgraden er en vigtig del af en potentiel långivers analyse af, om de skal låne ud til virksomheden. Imidlertid giver gearingsformlen pr. Aktie ikke tilstrækkelig information til en udlånsbeslutning, da den er en relativ indikator og skal ses i sammenhæng med de absolutte tal. Långiveren skal gennemgå både resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen for at kontrollere, om virksomheden genererer tilstrækkelige pengestrømme til at betale gælden tilbage. Det er også nødvendigt, at långiveren gennemgår de forventede pengestrømme for at kontrollere, om virksomheden fortsat kan støtte gældsbetalinger i fremtiden. Som sådan bruges gearingsforholdsformlen som en del af analysen til at afgøre, om det er sikkert at låne penge til virksomheden i betragtning af dens gældsserviceringsevne.

Interessante artikler...