CAGR-formel - Beregn sammensat årlig vækstrate

Formel til beregning af CAGR (sammensat årlig vækstrate)

CAGR (sammensat årlig vækstrate) henviser til den afkastsgrad, der opnås ved en investering ved at vokse fra dens startværdi til dens slutværdi, baseret på antagelsen om, at overskuddet under investeringens løbetid blev geninvesteret ved slutningen af ​​hver år, og det beregnes ved at dividere værdien af ​​den tilgængelige investering ved periodens afslutning med dens startværdi og derefter hæve den resulterende til eksponenten for den delte med et antal år og fra yderligere resulterende trække et.

CAGR-formel = ((slutværdi / startværdi) ^{1 / antal år} - 1) * 100%

Formlen kan også udtrykkes ved at tilføje en til det absolutte investeringsafkast (ROI), hæve derefter resultatet til magt, der er gensidig for fast ejendom, hvis investering og derefter til sidst trække en.

CAGR = ((1 + absolut ROI) ^{1 / antal år} - 1) * 100%

hvor absolut ROI = (slutværdi - startværdi) / startværdi

Beregning af CAGR (trin for trin)

Den sammensatte årlige vækstrate kan beregnes ved hjælp af følgende trin:

• Trin 1: For det første skal du bestemme startværdien af ​​investeringen eller de penge, der blev investeret i starten af ​​investeringstiden.
• Trin 2: Bestem derefter den endelige værdi af investeringen i slutningen af ​​investeringsperioden eller slutværdien.
• Trin 3: Bestem derefter investeringsperioden, dvs. antal år fra investeringens start til slutningen af ​​den samme.
• Trin 4: Del derefter slutværdien af ​​investeringen med startværdien, og hæv derefter resultatet til den gensidige styrke for investeringens løbetid. Til sidst trækkes fra resultatet og udtrykkes i procent for at udlede den sammensatte årlige væksthastighedsformel som vist ovenfor.

Eksempler

Eksempel nr. 1

Lad os tage et eksempel på David, der investerede $ 50.000 i en portefølje den 1. januar 2015, og følgende porteføljeafkast er beskrevet nedenfor:

• Den 1. januar 2016 var værdien af ​​porteføljen $ 60.000
• Den 1. januar 2017 var værdien af ​​porteføljen $ 73.000
• Den 1. januar 2018 var værdien af ​​porteføljen $ 70.000
• Den 1. januar 2019 var værdien af ​​porteføljen $ 85.000

På baggrund af det givne skal du bestemme det årlige afkast og CAGR for Davids investeringsportefølje.

Brug følgende data til beregning af CAGR.

Retur til 1 ^st år

• Retur til 1 ^st år = ((Afslutning værdi / Begyndende værdi) - 1) * 100%
• = (($ 60.000 / $ 50.000) - 1) * 100%
• = 20,00%

Retur til ^2. år

• Afkast for ^2. år = (($ 73.000 / $ 60.000) - 1) * 100%
• = 21,67%

Retur til 3 ^rd år

• Retur til 3 ^rd år = (($ 70.000 / $ 73.000) - 1) * 100%
• = -4,11%

Retur til 4 ^th år

• Retur til 4 ^th år = (($ 85.000 / $ 70.000) - 1) * 100%
• = 21,43%

Lad os nu beregne CAGR i Excel baseret på de givne oplysninger,

• CAGR = (($ 85.000 / $ 50.000) ^1/4 -1) * 100%

CAGR vil være -

• CAGR = 14,19%

Derfor viser ovenstående eksempel, hvordan CAGR indkapsler al vækst og vækst i investeringsperioden og giver en gennemsnitlig årlig vækstrate under investeringstiden.

Eksempel 2

Lad os tage et eksempel på en aktieportefølje, der har værdivækst, således at det absolutte afkast over fem år lå på 57%. Foretag beregningen for porteføljens CAGR.

Derfor kan beregningen af ​​CAGR af porteføljen gøres som,

• CAGR = ((1 + absolut ROI) ^{1 / Antal år} - 1) * 100%
• = ((1 + 57%) ^1/5 - 1) * 100%

CAGR vil være -

• CAGR = 9,44%

Derfor var CAGR for aktieporteføljen 9,44% efter fem år.

CAGR-lommeregner

Du kan bruge følgende CAGR-regnemaskine.

Slutværdi
Begyndelsesværdi
Antal år
CAGR-formel =

CAGR-formel =	((Slutværdi / startværdi) 1 / antal år - 1) * 100%
	(( 0/0 ) 1/0 -1) * 100% =	0

Anvendelse af CAGR

Det er vigtigt for analytikeren at forstå begrebet den sammensatte årlige vækstrate, fordi det kan bruges til at beregne den gennemsnitlige vækst for en investering. Under visse omstændigheder bliver markedet ustabilt, og som sådan kan en investerings år-til-år-vækst virke ujævn og uregelmæssig. I et sådant tilfælde hjælper CAGR med at udjævne de uregelmæssige vækstrater, der forventes på grund af markedsvolatilitet og inkonsekvens.

En anden anvendelse af CAGR-ligningen er, at den kan bruges til sammenligning af forskellige typer investeringer. Ikke desto mindre har CAGR sin egen ulempe, at ved at udjævne det uregelmæssige investeringsafkast, skjuler CAGR investoren det faktum, hvor risikabelt eller ustabilt porteføljen har været under sin investeringstid. På trods af ulempen er CAGR imidlertid en meget nyttig resultatindikator for investorer og analytikere.