Hvad er porteføljeinvestering?
Porteføljeinvesteringer er investeringer foretaget i en gruppe af aktiver (egenkapital, gæld, investeringsforeninger, derivater eller endda bitcoins) i stedet for et enkelt aktiv med det formål at tjene afkast svarer til investorens risikoprofil. Porteføljeinvesteringer kan variere fra et lille segment af en branche til et bredt hele marked.
Typer af porteføljeinvesteringer
En investering giver afkast i forhold til risikofaktoren. Hvis man investerer i meget risikable aktiver som bitcoin, kan de enten få absurd høje afkast eller gå til nul. Men hvis man investerer i egne obligationer, er risikofaktoren næsten nul, men afkastet er også meget lavt. Og hver finansiel investor vil have deres egen risikoprofil, som er skræddersyet til deres specifikke investeringer.
Men de tilgængelige investeringer på markedet er ikke skræddersyet til sådanne behov. Derfor vil hver investor have et specifikt krav, der kan opretholdes ved hjælp af en portefølje. De forskellige typer porteføljeinvesteringer er som følger:
- Risikofrie porteføljer - Risikofrie porteføljer er dem, der har investeringspapirer vedrørende statsobligationer og lignende, hvor risikoen næsten er nul, men lavt afkast.
- Lavrisikoporteføljer - En portefølje med større risikofrie aktiver kombineret med nogle risikobaserede værdipapirer for at give en blanding af anstændigt afkast med lav risiko.
- Medium Risikoporteføljer - Portefølje med flere risikofrie værdipapirer end højrisikoporteføljen, men færre risikobaserede aktiver.
- Højrisiko-porteføljer - Denne type porteføljeinvestering inkluderer en række højrisiko-værdipapirer, der nyder godt af højt afkast.
Tanken om, at man kan opnå højt afkast med lav risiko, er vanskelig at opfatte. Den frie markedsdynamik kalder det arbitrage - når to lignende risikoprofiler lønner sig i forskellige skalaer, har en af dem en fordel i forhold til de andre. En sådan forskel bremser investorerne til at give mulighed for at neutralisere fordelen ved forskel i afkast for lignende risikoporteføljer. Dette kaldes loven for en pris, og en sådan lov for en pris tillader ikke, at de samme risikoværdige aktiver har den samme pris. Man skal huske dette, når man forbereder en portefølje - ethvert afkast, der er mere end det for den specifikke risikorente, vil ikke stå tidstesten.
Eksempel på porteføljeinvestering - afkast og risici
Lad os tage et eksempel på et scenarie for at se, hvordan porteføljeinvesteringer og risici beregnes og repræsenteres.
Til dette vil vi forestille os en statsobligation, der giver et afkast på 2% om året. Statsobligationer betragtes som risikofrie, fordi de bakkes op af den amerikanske regering. Så nettovariabiliteten / risikoen / variansen i afkastet er nul. Det betyder, at afkastet hundrede procent af tiden kun er 2% om året.
Lad os antage en aktie med et gennemsnitligt afkast på 10% og en varians på 2%. Dette betyder, at hvis afkastet normalt fordeles, ligger nettoafkastet mellem 8% og 12% i 68% af tiden.
Hvis en investor bygger en portefølje ved at investere 50% af sine penge i obligationer og resten i aktier, kan han have et gennemsnitligt afkast på ca. 6%. Dette er højere end gennemsnitsafkastet for obligationer og lavere end det gennemsnitlige afkast for en aktie. Præcis grunden til, at der findes porteføljer. Hvis investoren ønsker at øge sin risiko, kan han øge andelen af aktier, og hvis han ønsker at mindske sin risiko, kan han øge andelen af sine obligationer.
Fordele ved porteføljeinvestering
Følgende er fordelene ved porteføljeinvesteringer.
- En persons risikoprofil kan opfyldes ved hjælp af porteføljeinvesteringen. Det kan ikke gøres ved at søge efter en finansiel investering, der giver den enkelte sin egen risikoprofil.
- En person kan beslutte, hvordan han skal diversificere sine investeringer - af aktier eller efter markeder eller efter type investeringer.
- Antag, at investoren ønsker at styre forskellige likviditetspunkter. Det kan ikke forvaltes af en aktie eller en obligation. Men at have en portefølje af aktiver hjælper ham med at have en jævn strøm af indkomst eller strøm af indkomst i en nødvendig timing.
- Ikke alle aktier betaler udbytte. Nogle aktier betaler udbytte, og nogle aktier er vækstaktier. Hvis investorens krav fra en investering står et sted imellem, kan de vælge at investere i en portefølje, der hjælper dem med at få fordelene ved udbytte og vækstaktier.
- Investering i sådanne flere aktiver kræver minimal ledelse. Dette reducerer transaktionsomkostningerne ved investering og hjælper med at spare yderligere omkostninger.
- For folk, der investerer i flere værdipapirer, er den enkelte sikkerhedsanalyse ikke så vigtig som den fælles analyse. Dette hjælper med at reducere de sociale omkostninger ved investeringen.
Ulemper ved porteføljeinvestering
Følgende er ulemperne ved porteføljeinvesteringer.
- En af de vigtige årsager til, at aktiemarkedet fungerer korrekt, er informationsstrømmen. Informationsstrøm er teorien, hvor beslutningsprocessen under aktiekursbevægelsen på grund af de involverede penge hjælper virksomheden med at måle markedsforholdene og offentligheden. Hvis aktiekursen bevæger sig efter en bestemt beslutning, hjælper det virksomheden med at beslutte, om beslutningen er en god beslutning eller ej. Med porteføljeinvesteringer bliver bevægelsen af sådanne aktiekurser imidlertid mere usikker, da risikoen måles som en helhed, og derfor er informationsstrømmen usikker.
- Hvis der ikke udføres korrekt forskning, og en korrekt risikoprofil ikke beregnes, giver porteføljen ikke optimalt afkast.
- For at beregne, hvad afkastet skal være for en vis risiko, skal personen analysere flere aktier og danne en portefølje. Selvom der er virksomheder til rådighed, der analyserer denne slags porteføljer og leverer dem, er det stadig ikke til gavn for brugeren i fuldt omfang.
- Økonomisk viden er obligatorisk for folk, der prøver at investere i at bruge en portefølje i stedet for individuelle aktier. Forholdet mellem individuelle aktier, mellem aktier og markeder er en vanskelig ting at analysere.
Konklusion
Som enhver investering i finansiering er beslutningen om at investere i en portefølje eller ej et valg. Men den beslutning, mange mennesker træffer her, viser den åbenlyse betydning af porteføljer i moderne investeringer. De giver en metode til tilpasning, nøjagtigt hvor det er nødvendigt.
Anbefalede artikler
Dette har været en guide til, hvad der er porteføljeinvestering og dens definition. Her diskuterer vi de top 4 typer af porteføljeinvesteringer sammen med eksempler, fordele og ulemper. Du kan lære om porteføljer fra følgende artikler -
- Kombineret forhold
- Hvem er en porteføljeforvalter?
- Portfolio Diversification Betydning
- Definition af porteføljeombalancering
