Hvad er netto pengestrøm?
Netto pengestrøm henviser til forskellen i pengestrømme og udstrømning, genereret eller tabt over perioden, fra alle aktiviteter i virksomheden samlet. Enkelt sagt er det nettoeffekten af kontantstrøm og kontantstrøm fra organisationen i en bestemt periode, f.eks. Månedligt, kvartalsvis, årligt, efter behov.
Forklaring
- Det betyder grundlæggende, hvor mange penge der kommer ind i virksomheden, og hvor meget der går ud af forretning og giver en idé om mængden af gratis pengestrømme, virksomheden har ved afslutningen af en bestemt periode.
- Det dækker ikke kun ændringer i pengestrømme på grund af operationelle aktiviteter, men tager også hensyn til ændringer i pengestrømme, der opstår på grund af virksomhedens finansierings- og investeringsaktiviteter.
- Denne formel giver detaljeret information om størrelsen af pengestrømme, uanset om de er positive eller negative, for virksomheden fra hver aktivitet, uanset om den vedrører operationel aktivitet, såsom indtjening eller udgifter til drift af virksomheden, finansaktivitet såsom indsamling af midler eller investeringsaktivitet såsom investering foretaget i anlægsaktiver eller indtægter optjent ved udbytte og så videre.
Sådan beregnes netto pengestrøm?
Netto pengestrøm = kontantstrøm - kontantstrøm.Alternativt kan den også beregnes ved at anvende nedenstående formel, som giver et detaljeret billede af pengestrømsaktiviteter.
Netto pengestrøm = pengestrøm fra driftsaktiviteter + pengestrøm fra investeringsaktiviteter + pengestrøm fra finansieringsaktiviteter.Det kan beregnes i 3 enkle trin. De er som følger:
Trin 1:
Først og fremmest beregnes cash flow fra driftsaktiviteter.
Driftsaktiviteter afspejler pengestrømme, der bevæger sig mod kernens driftsområde for virksomheden og inkluderer pengestrømme fra indtægter og driften af virksomheden, afskrivninger, skatter, ændringer i arbejdskapital.
Trin 2
Gå nu videre til beregning af pengestrøm fra investeringsaktiviteter.
Investeringsaktiviteter overvejer enhver ændring i kontantbevægelser set fra et investeringsperspektiv, f.eks. Køb eller salg af anlægsaktiver, investeringer foretaget i andre virksomheder og lignende aspekter.
Trin # 3
Endelig beregne ændringen i pengestrøm fra finansieringsaktiviteter.
Finansieringsaktiviteter vedrører den pengestrøm, der genereres eller tabes på grund af enhver finansieringsrelateret aktivitet såsom stigning eller fald i lån eller gæld, tilbagekøb af aktier, udbyttebetalinger mv.
Voila … !!! Du har nu alle de nødvendige numre. Du skal blot tilføje alle de tre ankomne numre, dvs. trin 1, trin 2 og trin 3, og det resulterende svar giver dig netto cash flow.
Eksempler
Lad os forstå med nogle eksempler.
Eksempel nr. 1
Lad os først tage et simpelt eksempel for at forstå konceptet.
Jonath har drevet sin proprietære virksomhed i et par år nu. Han ønsker at beregne netto pengestrøm for indeværende år. Hans bekymring har en åbningsbalance på $ 1 million. Hans bekymring tjente 0,78 millioner dollars fra driftsaktiviteter, -0,53 millioner dollars fra investeringsaktiviteter og 0,82 millioner dollars fra finansieringsaktiviteter.
Løsning:
Således er nettokontantstrømmen af Jonaths proprietære bekymring $ 1,07 millioner.
For at nå frem til den afsluttende likviditetssaldo skal du justere netto-pengestrømmen med den indledende likviditet. Således vil den lukkede kontantsaldo være @ 2,07 millioner (dvs. $ 1 million + $ 1,07 millioner)
Eksempel 2
Lad os tage et praktisk eksempel for at forstå konceptet i detaljer. Nedenfor er den ureviderede pengestrømsopgørelse fra Walt Disney Company for perioden, der sluttede i september 2019. Beregn netto-pengestrømmen for Walt Disney Company baseret på givne oplysninger.
Løsning:
For at beregne nettopengestrøm for Walt Disney Company er vi først nødt til at adskille de oplysninger, der gives under følgende 3 kategorier:
- Transaktioner dækket af operationelle aktiviteter
- Transaktioner dækket af investeringsaktiviteter; og
- Transaktioner dækket af finansieringsaktiviteter.
Trin 1: Beregn cash flow fra driftsaktiviteter:
Derfor er pengestrøm fra driftsaktiviteter $ 6.606 millioner
Trin 2: Beregn cash flow fra investeringsaktiviteter:
Derfor er pengestrøm fra driftsaktiviteter -4.118 millioner dollars
Trin 3: Beregn ændringen i pengestrøm fra finansieringsaktiviteter
Derfor er pengestrøm fra driftsaktiviteter -1.188 millioner dollars
- = $ 6606 + (- $ 4118) + (- $ 1188)
- = $ 1300
Nettopengestrømmen for Walt Disney Company i den givne periode er $ 1.300 millioner.
Betydning
Netto pengestrøm har sin egen betydning, når det kommer til forståelse og analyse af en virksomheds pengestrømme. Det giver nyttige oplysninger, som angivet nedenfor:
- Mængden af kontanter, som virksomheden genererer eller taber.
- Kilderne til kontantinfusion i virksomheden;
- Udnyttelsen af de kontanter, der indføres i virksomheden;
- Investeringer foretaget af virksomheden.
- Passiv indkomst genereret gennem investeringer i andre virksomheder
- Enhver intern omstrukturering foretages af virksomheden.
- Mængden af penge returneres til aktionærerne i form af udbytte eller tilbagekøb;
- Idle kontanter, der ligger hos virksomheden;
- Virksomhedens økonomiske styrke
Forskel mellem netto pengestrøm og nettoindkomst
- Mange gange kan folk blive forvirrede og bruge begreberne netto pengestrøm og nettoindkomst ombytteligt. Det er dog vigtigt at bemærke, at begge disse udtryk er meget forskellige fra hinanden.
- Som allerede diskuteret ovenfor henviser netto-pengestrøm til netto-kontantpåvirkningen, uanset om den genereres eller mistes, fra forskellige forretningsaktiviteter såsom operationel aktivitet, investeringsaktivitet og finansaktivitet, taget helt i en given periode.
- Mens nettoindkomst refererer til det nettooverskud, som virksomheden har opnået efter reduktion af alle udgifter i den givne periode. Nettoindkomst er lig med indtjening reduceret med alle udgifter, der er afholdt for at tjene indtægterne.
- Nettoindkomst vil kun tilbyde information med hensyn til organisationens rentabilitet i den givne periode. I modsætning hertil giver nettopengestrøm et samlet billede af pengestrømsbevægelse, herunder fra, hvordan og hvor penge er hentet til forretning til, hvordan og hvor de er brugt.
Konklusion
For at opsummere, alt diskuteret ovenfor i en linje, netto cash flow er forskellen mellem hvor mange kontanter virksomheden genererer eller mister, nemlig hvor mange kontanter virksomheden bruger eller pådrager sig på grund af at deltage i forskellige aktiviteter, der involverer ledelse af driften, tage sig af investeringer og håndtere økonomien.
