Top 11 fordele ved forholdsanalyse
Nøgletal er nyttige værktøjer, der bruges til at udtrykke forholdet mellem data, der kan bruges til interne sammenligninger og også bruges til sammenligning på tværs af virksomheder. De bruges til at besvare spørgsmål, der skal besvares snarere end at besvare spørgsmål direkte. Specifikt er forholdsanalyse fordelagtig og kan bruges til følgende -
# 1 - Forholdsanalyse hjælper med at analysere regnskaber
Den første fordel ved Ratio-analyse er, at den giver et bredt overblik over virksomhedens sundhed, finansielle stabilitet, værdiansættelse. Det hjælper bankfolk, investorer såvel som ledelsen i beslutningsprocessen. Dette er en af de vigtige metoder til analyse af regnskaber og kan ændres efter brugerens behov. Nøgletal giver detaljerede oplysninger om hvert segment af virksomheden
# 2 - Forholdsanalyse hjælper med at bedømme effektiviteten
Den anden fordel ved forholdsanalyse er, at rentabilitet og solvensprocent hjælper med at vurdere virksomhedens samlede præstation. Det hjælper investorer med at bestemme, hvordan virksomhedens aktiviteter foregår, og hvor godt ledelsen træffer beslutninger. Det hjælper også med at afgøre, om virksomheden er over eller underleverandør. Forholdsanalyse hjælper med at bestemme, om aktiverne bruges godt, og overskuddet vokser i et stærkt tempo. Nøgletal hjælper også med at identificere, om overskuddet bruges klogt. Nøgletal som udbytte og afkast på egenkapitalen hjælper med at forstå, hvor meget overskud der overføres til investorer
Det hjælper dybest set med at evaluere et firmas fleksibilitet .ie. hvis virksomheden har evnen til at vokse og opfylde sine forpligtelser, når uventede begivenheder opstår
# 3 - Forholdsanalyse hjælper med at bestemme svaghed
Selvom den samlede præstation kan se godt ud, kan der ofte være situationer, hvor ledelsens opmærksomhed er påkrævet. En anden fordel ved forholdsanalyse er, at nøgletal som rentedækning, analyse af gældsforhold hjælper med at få en detaljeret forståelse. Ledelsen kan derefter fokusere på disse områder
# 4 - Hjælp til forholdsanalyse ved projicering af fremtidig indtjening og pengestrøm
Nøgletal beregnes ved hjælp af historiske tal og forudsiges på baggrund af væksten i disse tal. Forholdsanalyse kan bruges til at udarbejde proforma-regnskaber, der giver skøn over regnskabsposter for en eller flere fremtidige perioder. Forholdsanalyse og prognoser hjælper ledelsen med at formulere planer og investorer til at se, hvordan virksomheden vokser.
Fordelen ved forholdsanalyse er, at disse forventede nøgletal derefter bruges sammen med andre værdiansættelsesmetoder som diskonteret cash flow analyse (DCF), Discounted Dividend Model (DDM). Værdiansættelsesforhold anvendes i analysen af investering i fælles kapital. Nøgletal som EV / EBITDA, EV / salg, pris til bogføring, pris til indtjening bruges til at komme ned til en aktiekurs. Værdiansættelsesforanstaltninger pr. Aktie inkluderer indtjening pr. Aktie (EPS), EBIT pr. Aktie og EBITDA pr. Aktie. Metoden ved hjælp af forhold anses for at være mest passende, da der er færre antagelser inkluderet og er enkel
# 5 - Sammenligning af ydeevne med jævnaldrende
Det er en af de vigtigste fordele ved forholdsanalyse, der letter sammenligninger mellem to virksomheder. Det er umuligt at sammenligne to virksomheder bare ved at se på resultatopgørelsen eller balancen. Investorer ønsker ofte at forstå, hvor virksomheden befinder sig i den sektor, den driver. Det hjælper også med at forstå, om virksomheden er overvurderet eller undervurderet blandt sine jævnaldrende
Bortset fra at sammenligne sig med jævnaldrende, hjælper det også med at sammenligne forskellige divisioner i samme virksomhed. Ledelsen bruger ofte nøgletal, når de skal beslutte, hvilken division de vil investere i, eller hvilken division de vil lukke
# 6 - Trendanalyse
Den anden fordel ved forholdsanalyse er, at den hjælper med at forstå tendenser gennem årene. Analytikeren kan let bestemme ved at se på tallene, om virksomheden går op, ned eller er stabil. Sammenligningen kan foretages let og hjælper med at bestemme, om forholdet er over eller under benchmarket i branchen.
# 7 - Nøgletal giver mening til absolutte tal
Som vi diskuterede tidligere, er det vanskeligt at forstå et selskab udelukkende baseret på de tal, der er angivet i årsregnskabet. Forhold giver tal betydning og forenkler komplekse regnskabsopgørelser. For eksempel, hvis vi siger, at virksomheden har et PE-forhold på 1,2x, giver det ikke meget mening, hvis vi ikke ved, hvordan forholdet var i det sidste år, eller hvad det nu er for sine jævnaldrende. Tilsvarende, hvis vi siger, at virksomheden har en omsætning på to milliarder, kan vi ikke fortolke, om det er godt i forhold til aktiverne, og hvis virksomheden maksimalt sælger sine tjenester eller produkter på kredit. Nøgletal som lageromsætning, kontodag, dage, der skal betales, hjælper med at forstå dette.
# 8 - Analyse af tidligere resultater
En anden fordel ved forholdsanalyse er, at det hjælper med at forstå de forskellige forhold og sammenkædninger i tidligere data og hjælpe med at undersøge resultaterne.
# 9 - Bestemmelse af kortsigtet likviditet
Aktuelle forhold hjælper med at bestemme selskabets kortsigtede likviditetsposition. Disse forhold hjælper med at forstå, om virksomheden er i stand til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Langsigtet solvens kan også bestemmes ved hjælp af rentabilitet og solvensforhold.
# 10 - Kommunikation
Når ledelsen offentliggør deres resultater, meddeles det altid i forhold til forholdet. De fokuserer på nøgletal som EV / EBITDA, EPS, PE. Dette kommunikeres godt til investorerne. Når ledelsen taler om et nummer, anses det for at være godt opsummeret og forenklet. Forhold har magten til at tale
# 11 - Forholdsanalyse hjælper analytikere med at gøre et bedre job
Analytikere foretager hovedsageligt hardcore-antal-crunching af virksomhedens data. Nøgletal giver en tidlig advarsel i situationer, hvor virksomhedens resultater går ned. Analytikere bruger forholdsanalyse til at evaluere, hvor effektivt virksomheden styrer sin lagerbeholdning.
For eksempel måler lageromsætningsforholdet, hvor hurtigt et firma sælger sin lagerbeholdning. Lageromsætning, der er for lav, kan være en indikation af langsomt solgte eller endda forældede produkter. Det er dyrt at bære for meget lager, da firmaet afholder lageromkostninger, forsikring og lagerafgifter. Den overdrevne beholdning binder også kontanter, der kan bruges mere effektivt et andet sted. De fleste af de succesrige virksomheder har meget stærke forhold; enhver fejl eller svaghed i et af områderne kan føre til et stærkt salg. Nøgletal er også specifikke for brancher. Nøgletal, der er vigtige for banker, er ikke nødvendigvis vigtige for fremstillingsvirksomheder; analytikeren udfører deres analyse i betragtning af disse faktorer.
Som beskrevet ovenfor har forholdet flere anvendelser og kan bruges af alle, der starter fra ledelse, kunder, investorer såvel som kreditorer.
