Hvad er 3-sætningsmodellen?
En 3-opgørelsesmodel er en type finansiel modellering, der forbinder tre nøgleopgørelser som resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse og udarbejder en dynamisk forbundet en enkelt finansiel model, der bruges som basis for komplekse økonomiske modeller som gearing buyout, diskonterede pengestrømme, fusionsmodeller og andre økonomiske modeller.
Forklaring
En 3-opgørelsesmodel er en kompleks finansiel model, der kombinerer de tre kritiske regnskaber som resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse og integrerer alle de tre i en enkelt finansiel model. Denne model fungerer som base for yderligere kritiske modeller som DCF-værdiansættelse, fusions- og erhvervelsesmodeller osv. Den bruges også til scenarie- og følsomhedsanalyse. Den førende nytte af disse modeller er, at vi i en enkelt excel-fil kan registrere det grundlæggende i tre udsagn samtidigt. Der er mindre risiko for forkerte forbindelser af formler. Det ser mere organiseret ud, når det hele præsenteres i en enkelt Excel-fil og snarere end at bruge tre forskellige modeller. Det giver også et forbedret omfang af konsolidering af multi-business organisationer.
Du kan lære trin for trin 3-erklæringen fra Colgate fra dette link - Finansiel modellering i Excel.
Hvordan oprettes en 3-erklæringsmodel?
En 3-opgørelsesmodel kræver flere trin for endelig at integrere alle de tre årsregnskaber i en enkelt model. De krævede trin er som følger:
Trin 1: Indsamling eller sammenstilling af historisk information fra årsregnskabet i en enkelt Excel-fil
I dette trin indhentes finansielle oplysninger fra virksomhedens websted eller deres pressemeddelelse, og disse betragtes som historisk information. Disse data downloades enten til en enkelt Excel-fil eller kopieres ind i den. Efter at have gjort dette skal excel-filen formateres en smule for at gøre dataene læsbare og forståelige.
Trin 2: Chalking out antagelser, der vil bestemme prognoser
Når vi først har de historiske data i vores excel-fil, kan vi implementere nogle formler til at beregne eller evaluere virksomhedens historiske ydeevne. Metrikker såsom margener, vækst i indtægter, kapitaludgifter og beregning af arbejdskapital kan betragtes som følgende.
Trin 3: Prognoser for resultatopgørelse
Efter alle de antagelser, der er taget i betragtning, er det nu scenen til at forudsige resultatopgørelsen. Det hele begynder fra indtægterne og øvelser nu videre til beregningen af EBITDA. I denne fase kræver vi også supportplanlægningsmetoder til finansiering af aktivitetsprocesser og kapitalaktiver.
Trin 4: Prognose for kapitalaktiver
Her foretages prognoser for aspekter som anlæg og maskiner, ejendom, og først derefter kan man afslutte resultatopgørelsesdelen af modellen. Her tages højde for den sidste periodes sidste saldo, hvorefter kapitaludgifterne tilføjes, eller afskrivninger trækkes for at nå frem til den endelige balance.
Trin 5: Finansiering af aktivitetsprognoser
Her er vi nødt til at oprette en tidsplan for gældsplanen for at nå frem til renteomkostningerne i resultatopgørelsen. Også her overvejer vi den sidste periodes slutbalance og tilføjer derefter enhver stigning eller fald i hovedstolens værdi for at afslutte slutbalancen.
Trin 6: Balanceprognoser
Her overvejer vi balanceoplysningerne og arbejdskapitalelementerne forudsiges her under hensyntagen til antagelser som gennemsnitlige betalte dage, gennemsnitlige tilgodehavender, lageromlægninger osv. Kapitalaktiver kommer her fra den tidsplan, vi nævnte ovenfor. Her forudsiges eller afsluttes ikke kontantsaldoen, hvilket er det sidste trin i 3-opgørelsesmodellen.
Trin 7: Afslutning af pengestrømsopgørelse
Den sidste fase af modellering med tre udsagn er færdiggørelsen af pengestrømsopgørelsen. Denne erklæring kræver en simpel sammenkædning af de tidligere poster, beregnet for at nå frem til kontantsaldoen. Der er tre hovedafsnit: kontanter fra driften, kontanter fra investeringsaktivitet og kontanter fra finansieringsaktivitet. Ved at forbinde disse tre til de øvrige udsagn når vi således frem til den endelige kontantbeholdning / banksaldo.
Eksempel
En skabelon relateret til 3-sætningsmodellen baseret på excel er nu vedhæftet. Her har vi medtaget historiske data frem til 2020 og prognoser baseret på den samme indtil 2025. Der er anvendt tre hovedregnskaber: resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse. Til sidst har vi også vedhæftet en tidsplan, og i begyndelsen af skabelonen er der de antagelser, der er blevet overvejet.
Tilgange
Der er fem trin til at opbygge en 3-sætnings-model, og vi stoler på vores base på historisk. Antagelser er vigtige, fordi vi er nødt til at antage mange faktorer som vækstrate, rente osv.
- Således er den første og vigtigste vigtige tilgang vores antagelser, hvilket betyder, hvordan virksomheden vil drive sig selv i den forventede periode.
- Dernæst kommer resultatopgørelsen, som er et resumé af fortjeneste og tab, og således forudsiges fremtiden baseret på de historiske data.
- Herefter har vi balancen, der forklarer virksomhedens position på et bestemt tidspunkt. Samme som resultatopgørelse her også baseret på historiske data, vi forudsiger den fremtidige periode.
- Herefter bygger vi fra datapunkter i ovenstående to udsagn vores pengestrømsopgørelse, som er det ultimative mål for vores 3-sætningsmodellering. Her er få data udfyldt fra resultatopgørelse og balance. Således finder vi, at alle tre udsagn er knyttet til hinanden. Det viser de forskellige niveauer af kontanter fra operationer, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet og ankommer endelig som afslutningsbalance eller netto kontantsaldo.
- Den sidste del af tre-sætningsmodellen er de understøttende tidsplaner, som hjælper med at beregne afskrivninger eller renter og andre sådanne faktorer.
Konklusion
3-sætningsmodellen er meget dynamisk modellering for at integrere alle de vigtigste regnskaber i en enkelt excel-fil. Dette gør jobbet mere organiseret og mere behageligt og reducerer chancerne for menneskelige fejl. Det er en meget vigtig model, der bruges til prognoser for moduler. Det er også meget brugervenligt, og fordi man bruger excel til at bygge det, er det let forståeligt for alle.
