Hvad er trendanalyse?
Trendanalyse er en analyse af virksomhedens tendens ved at sammenligne dens årsregnskaber for at analysere markedsudviklingen eller analysen af fremtiden på baggrund af resultaterne af tidligere resultater, og det er et forsøg på at træffe de bedste beslutninger på baggrund af resultaterne af analysen udført.
Trendanalyse indebærer at indsamle informationen fra flere perioder og plotte de indsamlede oplysninger på den vandrette linje med det formål at finde handlingsmønstre ud fra den givne information. I finans anvendes Trendanalyse til teknisk analyse og regnskabsanalyse af aktier.
Typer af trend
# 1 - Uptrend
Et uptrend- eller bullmarked er, når de finansielle markeder og aktiver - som med det bredere økonominiveau - bevæger sig i opadgående retning og holder stigende priser på aktien eller aktiverne eller endda økonomiens størrelse over perioden. Det er en tid med opsving, hvor job skabes, økonomien bevæger sig ind på et positivt marked, og følelser på markederne er gunstige, og investeringscyklussen er startet.
# 2 - Nedadgående tendens
Et downtrend- eller bearmarked er, når de finansielle markeder og aktivpriser - som med det bredere økonominiveau - bevæger sig i nedadgående retning, og priserne på aktien eller aktiverne eller endda økonomiens størrelse fortsætter med at falde over tid. Det er på det tidspunkt, hvor virksomheder lukker driften eller formindsker produktionen på grund af et fald i salget. Job går tabt, og aktivpriserne begynder at falde, stemningen på markedet er ikke gunstig for yderligere investeringer, investorer løber for investeringsparadiset.
# 3 - sidelæns / vandret trend
En sidelæns / vandret tendens betyder, at aktiekurser eller aktiekurser - som med det bredere økonominiveau - ikke bevæger sig i nogen retning; de bevæger sig sidelæns, op i et stykke tid og derefter ned i nogen tid. Retningen af tendensen kan ikke afgøres. Det er trenden, hvor investorer er bekymrede for deres investering, og regeringen forsøger at skubbe økonomien i stigende tendens. Generelt betragtes den sidelæns eller vandrette tendens som risikabel, for når følelser vil blive vendt mod, kan det ikke forudsiges; derfor prøver investorer at holde sig væk i en sådan situation.
Hvad er brugen af trendanalyse?
Det bruges af både - Regnskabsanalyse og teknisk analyse.
# 1 - Brug i regnskab
Salgs- og omkostningsoplysninger om organisationens resultatopgørelse kan arrangeres på en vandret linje i flere perioder og undersøges tendenser og dataoverskridelser. Tag for eksempel eksemplet på en pludselig stigning i udgifterne i et bestemt kvartal efterfulgt af et kraftigt fald i den næste periode, er en indikator for udgifter blev bogført to gange i første kvartal. Trendanalysen i regnskabet er således afgørende for at undersøge årsregnskabet for unøjagtigheder for at se, om justeringen af de enkelte hoveder skal foretages, inden konklusionen drages fra årsregnskabet.
Trendanalyse i regnskabsmæssig sammenligning af den samlede vækst i hovedregnskabslinjeposten gennem årene fra basissagen.
For eksempel i tilfælde af Colgate antager vi, at 2007 er basissagen, og analyserer præstationen i salg og nettoresultat gennem årene.
- Vi bemærker, at salget kun er steget med 16,3% over 8 år (2008-2015).
- Vi bemærker også, at den samlede nettoresultat er faldet med 20,3% i løbet af de 8 år.
Til prognoser bruges estimerede trendopgørelser for hovedet, hvor der ikke er sket væsentlige ændringer. For eksempel, hvis medarbejderomkostninger tages 18% af omsætningen, og der ikke er foretaget betydelige ændringer hos medarbejderne, kan medarbejderomkostninger for estimerede regnskaber tages til 18%.
Intern anvendelse af trendanalysen i regnskabet (indtægts- og omkostningsanalysen) er et af de mest nyttige styringsværktøjer til prognoser.
# 2 - Brug i teknisk analyse
En investor kan oprette sin trendlinie ud fra de historiske aktiekurser, og han kan bruge disse oplysninger til at forudsige den fremtidige bevægelse af aktiekursen. Tendensen kan knyttes til de givne oplysninger. Forhold mellem årsag og virkning skal undersøges, inden man afslutter trendanalysen.
- Trendanalyse indebærer også at finde mønstre, der opstår over tid, som et kop- og håndtagsmønster, hoved- og skuldermønster eller omvendt hoved- og skuldermønster.
- I teknisk analyse kan den bruges på valutamarkedet, aktiemarkedet eller derivatmarkedet. Med mindre ændringer kan den samme analyse bruges på alle markeder.
Eksempler på trendanalyse
- Undersøgelse af salgsmønstre for at se, om salget er faldende på grund af specifikke kunder eller produkter eller salgsregioner;
- Undersøgelse af udgifter rapporterer krav om bevis for falske krav.
- Undersøgelse af udgiftslinjeposter for at finde ud af, om der er usædvanlige udgifter i en rapporteringsperiode, der kræver yderligere undersøgelse;
- Prognose indtægter og omkostningslinjeposter ind i fremtiden til budgettering til estimering af fremtidige resultater.
Hvad er vigtigheden af trendanalyse?
- Trendanalyse forsøger at finde ud af en tendens, der ligger i et tyremarked, og tjener fortjeneste på denne tendens, medmindre og indtil data viser, at en tendens kan vendes, f.eks. Et tyr til at bære marked. Det er mest nyttigt for de erhvervsdrivende, fordi at bevæge sig med tendenser og ikke gå imod dem vil tjene en fortjeneste på en investor. Tendensen er den bedste ven af de handlende er et velkendt citat på markedet.
- En tendens er intet andet end den generelle retning, som markedet går i en bestemt periode. Tendenser kan være både voksende og faldende i henhold til henholdsvis bearish og bullish markeder. Der er ingen kriterier til at afgøre, hvor lang tid der kræves for at finde ud af tendensen; generelt, jo længere retning, mere betragtes den pålidelige. Baseret på erfaringen og nogle empiriske analyser er der designet nogle indikatorer, og der holdes standardtid for sådanne indikatorer som 14 dages glidende gennemsnit, 50 dages glidende gennemsnit, 200 dages glidende gennemsnit.
- Selv om der ikke er nogen specificeret minimumsforbrugstid for en retning at blive betragtet som en tendens, jo længere retning holdes, jo mere bemærkelsesværdig er tendensen.
Konklusion
Trenden er en ven, er et velkendt citat i den erhvervsdrivendes broderskab. Den erhvervsdrivende tjener en god fortjeneste ved at følge trenden, og trendanalyse er ikke en let opgave. Det krævede øje med detaljer og en forståelse af markedsdynamikken.
Trendanalysen i regnskab kan bruges af ledelsen eller analytikeren til at forudsige fremtidige regnskaber. At følge blindt kan vise sig at være farligt, hvis der ikke foretages en korrekt analyse af den tidligere begivenhed.
