Eksempler på kapitalbudgettering Top 5 Eksempel på kapitalbudgetteknik

Indholdsfortegnelse

Eksempler på kapitalbudgetteringsteknikker

Kapitalbudgettering henviser primært til beslutningsprocessen i forbindelse med investering i langsigtede projekter, hvoraf et eksempel inkluderer kapitalbudgetteringsprocessen foretaget af en organisation for at beslutte, om de skal fortsætte med det eksisterende maskineri eller købe et nyt i stedet for det gamle maskineri.

Eksempler på kapitalbudgetteringsteknikker

Nedenstående eksempel på kapitalbudgetteringsteknik viser os, hvordan en organisation kan nå frem til beslutningen ved at sammenligne fremtidige pengestrømme og udstrømning af de enkelte projekter. Det punkt, der skal huskes ved kapitalbudgettering, er, at det kun betragter finansielle faktorer i investeringer, som forklaret i nedenstående eksempler og ikke en kvalitativ faktor. Ved hjælp af kapitalbudgettering kan vi forstå, at nogle af metoderne gør beslutninger lette; nogle metoder når imidlertid ikke frem til en beslutning; det gør organisationen vanskelig at træffe beslutninger.

Top 5 eksempler på kapitalbudgettering

Lad os se nogle enkle til avancerede eksempler på kapitalbudgettering for at forstå det bedre.

Eksempel nr. 1 (tilbagebetalingsperiode)

Definition af tilbagebetalingsperiode, og hvordan forstå, at lad os diskutere dette ved at overveje nedenstående eksempel?

Et XYZ-aktieselskab, der ønsker at investere i et af det nye projekt, og omkostningerne ved dette projekt er $ 10.000, før det investerende selskab ønsker at analysere, hvor lang tid det tager en virksomhed at genvinde investerede penge i et projekt?

Løsning:

Lad os sige, at om et år og så videre inddriver virksomheden et overskud som anført i nedenstående tabel.

Så hvor lang tid vil det tage virksomheden at inddrive investerede penge fra ovenstående tabel, det viser 3 år og nogle måneder. Men dette er ikke den rigtige måde at finde ud af en tilbagebetalingsperiode for den oprindelige investering, fordi det grundlæggende, hvad virksomheden overvejer her, er fortjeneste, og det er ikke en pengestrøm, så fortjeneste er ikke de rigtige kriterier, så en virksomhed skal bruge her er pengestrøm. Så overskud ankommer efter fradrag af afskrivningsværdi, så for at kende pengestrømmene er vi nødt til at tilføje afskrivninger i fortjeneste. Lad os sige, at afskrivningsværdien er $ 2.000, så nettopengestrømme vil være som anført i nedenstående tabel.

Så fra pengestrømsanalyse vil virksomheden genvinde den oprindelige investering inden for 2 år. Så tilbagebetalingsperioden er intet andet end den tid, det tager af pengestrømme at inddrive investeringsbeløbet.

Eksempel 2

Beregn tilbagebetalingsperioden og tilbagediskonteret tilbagebetalingsperiode for projektet, som koster $ 270.000, og projekter forventes at generere $ 75.000 om året i de næste fem år? Virksomhedens afkast er 11 procent. Skal virksomheden gå videre og investere i et projekt? Afkastprocenten 11%. Må vi finde her, PB? DPB? Skal projektet købes?

Løsning:

Efter tilføjelse af pengestrømme for hvert år vil saldoen komme som vist i nedenstående tabel.

Fra ovenstående tabel er den positive balance mellem 3 og 4 år, så

PB = (år - sidste negative saldo) / pengestrømme
PB = (3 - (- 45.000)) / 75.000
PB = 3,6 år

Eller

PB = oprindelig investering / årlige pengestrømme
PB = 270.000 / 75.000
PB = 3,6 år.

Med den diskonterede afkast på 11% nutidsværdi af pengestrømme som vist i nedenstående tabel.

DPB = (År - Sidste negative saldo) / Pengestrømme
DPB = ((4- (37,316.57) /44,508,85)
DPB = 4,84 år

Så ovenfra begge kapitalbudgetteringsmetoder er det klart, at virksomheden skal gå videre og investere i projektet, som om begge metoder, virksomheden vil dække den oprindelige investering inden 5 år.

Eksempel nr. 3 (regnskabsmæssig afkast)

Den regnskabsmæssige afkastmetode for kapitalbudgettering måler den årlige gennemsnitlige afkast over aktivets levetid. Lad os se igennem dette nedenstående eksempel.

XYZ-aktieselskab planlægger at købe noget nyt produktionsudstyr, der koster $ 240.000, men selskabet har ulige nettokontantstrømme i løbet af sin levetid, som vist i tabellen, og en restværdi på $ 30.000 ved slutningen af dets levetid. Beregn den regnskabsmæssige afkast?

Løsning:

Beregn først gennemsnitlige årlige pengestrømme

= Samlede pengestrømme / Samlet antal år
= 360.000 / 6

Gennemsnitlige årlige pengestrømme = $ 60.000

Beregn årlige afskrivningsudgifter

= $ 240.000 - $ 30.000 / 6

= 210.000 / 6

Årlige afskrivningsudgifter = $ 35.000

Beregn ARR

ARR = gennemsnitlig årlig nettopengestrøm - årlige afskrivningsomkostninger / oprindelig investering
ARR = $ 60.000 - $ 35.000 / $ 240.000
ARR = $ 25.000 / $ 240.000 × 100
ARR = 10,42%

Konklusion - Så hvis ARR er højere end den forhindringsrate, der er etableret af virksomhedens ledelse, end det vil blive overvejet, og omvendt, vil den blive afvist.

Eksempel 4 (netto nutidsværdi)

Met Life Hospital planlægger at købe en vedhæftet fil til sin røntgenmaskine. Omkostningerne ved tilknytning er 3.170 $ og levetiden på 4 år, Salvage-værdien er nul, og en stigning i pengestrømmen hvert år er 1.000 $. Ingen investeringer skal foretages, medmindre de har et årligt beløb på 10%. Vil Met Life Hospital investere i vedhæftet fil?

Løsning:

Samlet genvundet investering (NPV) = 3170

Fra ovenstående tabel er det klart, at pengestrømme på $ 1.000 i 4 år er tilstrækkelige til at inddrive den oprindelige investering på 3.170 $ og til at give nøjagtigt 10% afkast af investeringen, så MetLife Hospital kan investere i røntgenvedhæftning.

Eksempel 5

ABC-aktieselskab, der ønsker at investere i en af projektomkostningerne, er $ 50.000, og kontantstrøm og udstrømning af et projekt i 5 år, som vist i nedenstående tabel. Beregn projektets netto nutidsværdi og interne afkast. Rentesatsen er 5%.