Definition af gensidig fond
En gensidig fond er en type investeringsfond, der professionelt forvaltes af investorer ved at samle penge fra flere investorer med det formål at starte investeringer i værdipapirer, der holdes individuelt for at give et forbedret niveau af likviditet, større diversificering, lavere risikoniveau, etc.
Oversigt
En gensidig fond er en pulje af investeringer, der forvaltes professionelt med det formål at købe forskellige værdipapirer og kulminere dem til en stærk portefølje, der vil tilbyde attraktivt afkast ud over det risikofrie afkast, som markedet i øjeblikket tilbyder. En gensidig fond er et finansielt produkt, der investerer i aktier eller obligationer. At eje en gensidig fond er som at få et mindre stykke æble. Investorer får andele af fonden i forhold til deres investeringer. Antag, at en gensidig fond har et samlet aktiv på $ 5000, og nogen investerer $ 500, han / hun får 10% enheder af fonden.
Kilde : Fidelity
Fordele ved gensidig fond
Der er forskellige fordele ved at investere i gensidige fonde såsom:
- Det højere niveau af diversificering siden kurven i en portefølje vil sigte mod at sprede investeringen for at tilbyde beskyttelse mod koncentrationsrisici
- De giver regelmæssig likviditet som aktionærer i åbne fonde, og investeringsforeninger kan sælge deres beholdning tilbage til fonden med jævne mellemrum til en pris svarende til NAV for fondens beholdninger.
- De administreres af professionelle investorer, der har rig erfaring med investeringer og kan forstå markedets nerver.
- Da gensidige fonde er reguleret af et regeringsorgan, dvs. AMFI i Indien, giver det investorerne beskyttelse og trøst, inden de overvejer en investeringsmulighed.
- Alle gensidige fonde skal rapportere det samme niveau af information til investorerne, hvilket gør det relativt lettere at sammenligne i tilfælde af diversificering.
- Disse midler giver regelmæssige rapporter om deres præstationer og er også let tilgængelige på internettet for at forstå tidligere tendenser såvel som de implementerede strategier.
Gensidige fonds strukturer
Der er tre primære strukturer for gensidige fonde:
# 1 - Lukkede gensidige fonde
Disse fonde udsteder kun aktier til offentligheden en gang under det første offentlige udbud. Aktierne er noteret på børsen, og aktier kan kun sælges til en anden investor på markedet og ikke til fonden. Den pris, som investorer kan optjene for deres investering, kan afvige fra NAV og kan enten være til en 'Premium' eller til en 'Discount' på NAV.
# 2 - Åben gensidige fonde
De fleste af de eksisterende gensidige fonde tilhører denne kategori, da de tillader investorer at handle enheder på ethvert tidspunkt i NAV (Net Asset Value). Denne NAV for fonden beregnes ud fra prisen på værdipapirerne i porteføljen. Sådanne fordele giver investorerne fordele til forbedring af afkastet under bullish markeder eller relevant likvidation under urolige markedsforhold.
# 3 - Enhedsinvesteringsfonde
Disse trusts udsteder kun aktier en gang efter oprettelsen, idet den samlede portefølje også forbliver uændret. De har generelt en begrænset levetid, hvor investorerne kan indløse aktier direkte fra fonden til enhver tid eller kan vælge at vente til trustens ophør. Sådanne fonde har ikke en professionel fondsforvalter.
Hvorfor investere i gensidige fonde?
Enkeltpersoner, virksomheder, små forretningsmænd osv., Der ønsker at investere i aktiemarkedet, men ikke har ekspertise og tid til det, kan investere gennem en gensidig fond. Nogle vigtige fordele ved at investere i en MF
# 1 - Professionel ledelse
“Porteføljeforvalter” investerer penge på investorens vegne med ansvar for at dyrke dem og tjene overskud for andelsejerne. Så investorer behøver ikke at være ekspert på grundlæggende bestand eller markedstekniske forhold. Porteføljeforvalteren udfører forskning for at afsløre nye rentable aktieideer. Han holder øje med økonomiske aktiviteter i regioner / lande og beslutter derfor sine investeringseksponeringer.
De fleste af jer kender Warren Buffet. Han er en legendarisk manager, der overgår markedsindekset i mange år. Han anvendte værdiansættelser og en kvalitetsbaseret tilgang til investering. Vi diskuterer forskellige investeringsformer i nedenstående afsnit.
# 2 - Diversificering
En gensidig fond giver diversificering ved at investere i en række aktier. Forestil dig, at du vil købe en Google-aktie, som koster dig $ 800 for en aktie, så det er dyrt. Tænk nu på at investere $ 800 i en MF, der besidder Google-aktier sammen med mange andre aktier. Dette er en meget vigtig fordel ved investering gennem en MF.
En typisk portefølje har mellem 40-100 aktier afhængigt af forvalterens mål. En manager investerer i aktier i forskellige brancher eller lande for at reducere risikoen for at miste pengene. Se nedenstående eksempel på T Rowe Price Emerging Market-fond for diversificering.
kilde: T.Rowe
Fonden har investeret mere end 80% af pengene i de top 10 lande som Kina, Indien og Brasilien osv. Tilsvarende på tværs af forskellige sektorer med det højeste inden for it, finans og forbrugerprodukter. Dette giver diversificering til investorer med færre penge.
# 3 - Likviditet
Investering i en gensidig fond kan betragtes som tættere på at holde kontanter, da investorer når som helst kan sælge andele og modtage kontanter. Porteføljeforvalteren holder altid kontanter klar til indfrielseskrav. Så hvis du afgiver en salgsordre i dag, får du kontanter i løbet af de næste en eller to dage. Fondens dokumenter nævner generelt afviklingsperioden, f.eks. Betyder T + 2 to dage fra en handelsdag (T). En porteføljeforvalter investerer også en del af pengene i aktier, som han let kan sælge for at imødekomme indløsningsanmodninger.
# 4 - Let investering og overkommelighed
Investering i en MF er blevet mindre smertefuld gennem årene ved hjælp af teknologi. Alle kan købe en fond ved blot at besøge fonden eller mæglerwebstedet. Man kan købe og sælge en MF og udføre opgaver som at generere en erklæring, foretage inkrementelle investeringer med et klik på en knap.
Investering i en gensidig fond er ikke særlig dyr. At åbne et minimumskontobeløb kan være $ 1000 eller derunder. For inkrementelle køb er minimumsbeløbet $ 100. Også investorer har et valg om at investere i en fond gennem optioner som systematisk investering eller tilbagetrækning, som kan bruges til regelmæssig opsparing eller til at dække udgifter.
Investeringsmål for gensidig fond
Et barns universitetsuddannelse eller ægteskab, pensionsplanlægning eller lægeudgifter er nogle af de ting, mange af os planlægger gennem vores arbejdsliv. Jeg vil gerne nævne et par investeringsmål for gensidige fonde nedenfor, der kan hjælpe læsere med at træffe en investeringsbeslutning.
# 1 - Målbaseret investering
Dette er det øverste investeringsmål for gensidige fonde. Som nævnt ovenfor kan man planlægge fremtidige udgifter og investere i overensstemmelse hermed. Mange fondskomplekser tilbyder "Target Date Funds" eller tilpasset "Fund of Fund", som grundlæggende tildeler aktiverne til kapitalandele og obligations-MF'er. Forskellen mellem de to er, at måldato-fonde ikke er diskretionære, dvs. investorer kan kun investere i en af de tilgængelige planer og kan ikke vælge eksponeringen efter hans / hendes behov. Fund of Funds kan være dynamisk og investerer i henhold til målsætningsformulering, der er egnet for investorer efter at have set på hans / hendes risikoprofil og forpligtelser mv.
Mixet balanceres dog igen, når indehaveren nærmer sig måldatoen. Den grundlæggende regel er at investere flere penge uligheder, og når en indehaver bliver gammel, afsætte flere penge til gensidig gældsfond, fx ved 30 år, skal investoren investere 30% i gæld og 70% i aktier (dette er en tommelfinger Herske).
kilde: Fidelity.com
Investeringsvækst
Mange investeringsmål for investeringsfonde inkluderer investeringsvækstmodellen. Investorer, der er paratklare og på udkig efter aggressivt afkast, kan gøre det ved at tage lidt ekstra risiko. Gensidig fond, der opfylder dette mål, investerer penge i hurtigt voksende virksomheder som små virksomheder eller virksomheder med positive tendenser i aktiekurs (kursmoment) osv.
Skattebesparelser
Skattebesparelser er også et af de populære investeringsmål for gensidig fond. De fleste velhavende kunder, institutionelle investorer og virksomheder har som mål at minimere skatteudgifterne. Skatter kan spise i afkast, hvilket gør det negativt eller trivielt. Citerer vigtigheden af afkast efter skat, kan få produkter hjælpe investorer med at få 'skatte-alfa'. Disse produkter er bygget af kombinationer af MF'er, indeksfonde eller ETF'er og aktier eller obligationer. Typisk håndteres den enkelte konto af en investeringsforvalter, der kender de lange og kortsigtede skatteimplikationer. Køb og salg er drevet af skattemæssige alfa-gevinster.
Antag, at du holder fond A og fond B, så.
- Hvis du har kapitalgevinster i begge A&B, bliver du beskattet for begge med gældende indkomstskat.
- Hvis du har en kapitalgevinst i A og tab i B, kan du modregne tabene mod gevinsterne i A og dermed reducere skatteforpligtelsen.
Ved at tage passende eksponeringer kan skatteoutgo således optimeres til at generere samlede gevinster på en konto.
Konklusion
Investering i en gensidig fond er en videnskab, og jeg prøvede at tage fat på nogle af jargonen og teknikkerne i ovenstående afsnit. I takt med strømmen kunne investorer følge nogle grundlæggende investeringsregler som
- Investeringsalderen bestemmer allokering i egenkapital, gæld eller alternative fonde. Yngre du er mere, kan du investere i uligheder.
- Forpligtelsesvurdering og fremtidige udgifter
- Risikotolerance - fx høj risikovillighedsevne, invester derefter i aggressiv vækst eller dyb værdi eller alternative fonde
- Vælg en MF, der passer til dine behov
- Byg en diversificeret portefølje - tildel penge til hver klasse af fonde
- Hold øje med ydeevnen osv.
