Hvad er det effektive udbytte?
Effektivt afkast kan defineres som et årligt afkast med en periodisk rente, og metoden udråbes som et af de effektive mål for en aktieudbyderes afkast, da den tager hensyn til sin behørige overvejelse i modsætning til den nominelle rentemetode, og det er også baseret på en antagelse om, at en aktiehaver er berettiget til at geninvestere sine kuponbetalinger til en kuponrente.
Forklaring
Det er også bedre kendt som APY. Det adskiller sig meget fra periodisk udbytte, og de to må ikke forveksles med hinanden. Periodisk udbytte kan defineres som udbyttet for en hvilken som helst periode, som enten kan være på måneds-, halvårs- eller kvartalsbasis, hvorimod det kan defineres som det årlige afkast eller udbytte. Det tager hensyn til sammensætning og antager, at kuponbetalingerne allerede er geninvesteret. Denne metode er til stor nytte for at sammenligne aktiver, der betaler mindst to gange om året.
Effektiv udbytteformel
Formlen er angivet nedenfor:
Effektiv udbytteformel = (1 + (r / n)) n - 1Her repræsenterer 'r' en nominel rente, og 'n' repræsenterer nej. af betalinger modtaget årligt.
Sådan beregnes effektiv udbytte?
Det kan beregnes ved at følge nedenstående trin og diskuteret:
Trin # 1 - I det første trin skal brugerne bestemme “n” eller et antal betalinger, der modtages i løbet af året. Værdipapirer, der betaler to gange om året eller med andre ord betaler hver sjette måned, og derefter for sådanne finansielle værdipapirer skal 'n' være 2. Tilsvarende vil finansielle værdipapirer, der betaler hvert kvartal og måned, have et antal perioder som 4 henholdsvis 12.
Trin # 2 - I det næste trin skal brugerne bestemme 'i', der er renten (ROI). Denne rente er allerede nævnt i økonomisk sikkerhed.
Trin # 3 - I det tredje trin skal brugerne dividere renten og det også i decimalform med antallet af betalingsintervaller bestemt i trin 1.
Trin # 4 - I det fjerde trin skal brugerne opsummere 1 + (i / n).
Trin # 5 - I det femte trin skal brugerne tage værdien afledt i trin 4 og bestemme eksponent 'n.'
Trin # 6 - I det sjette trin, som også er det sidste trin, skal brugerne trække 1 for det årlige udbytte.
Eksempler på effektiv udbytte
Eksempel nr. 1
Køber obligationen fra Company ABC, der har en 6% kupon. Den nominelle rente er 6%. Beregn det effektive afkast, hvis renten betales årligt.
Løsning
Givet,
- r = 6%
- n = 1
- jeg = ??
Hvis de betalte renter er årligt, er antallet af betalingsperioder i et år 1.
Beregningen til bestemmelse af As udbytte på hendes 6% kuponobligation er som følger:
- = (1+ (6% / 1)) 1-1
- jeg = 6%
Eksempel 2
B køber obligationen fra firma XYZ, der har en 5% kupon. Hvis renterne betales halvårligt, hvad ville så B's effektive afkast være på hendes 5% kuponobligation?
Løsning
Givet,
- r = 5%
- n = 2
- jeg = ??
Hvis renterne betales halvårligt, er antallet af betalingsperioder i et år 2. Den nominelle rente er 5 procent.
Derfor er beregningen til bestemmelse af B's afkast på hendes 5 procent kuponobligation som følger-
- = (1+ (5% / 2)) 2-1
- i = 5,062%
Eksempel 3
C køber obligationen fra Company ABC, der har en 6% kupon. Hvis renterne betales hver måned, skal du så bestemme, hvad der er C's effektive rente på hendes 6% kuponobligation?
Løsning
Givet,
- r = 6%
- n = 12
- jeg = ??
Hvis der betales renter hver måned, er antallet af betalingsperioder om et år 12. Den nominelle rente er 6 procent.
Derfor beregnes beregningen af C's udbytte på hendes 6 procent kuponobligation som følger:
- = (1+ (6% / 12)) 12-1)
- i = 6,17%
Konklusion
Effektivt udbytte betegnes også som årligt procentuelt udbytte eller APY og er det afkast, der genereres for hvert år. Dens formel er i = (1 + (r / n)) n - 1.
Denne metode foretrækkes stærkt af de fleste investorer, da metoden, i modsætning til alle andre metoder, tager sammensætning i betragtning og antager også, at investorerne er berettigede til at geninvestere deres kuponbetalinger til kuponrenten. Denne metode er meget forskellig fra den nominelle metode, og derfor må de to ikke forveksles med hinanden. Hvis de betalinger, der modtages fra obligationerne, investeres igen, skal det effektive afkast for en investor være højere end det nominelle afkast eller det nævnte kuponrente som følge af sammensætning.
Det har også få ulemper, da det er baseret på antagelsen om, at kuponbetalingerne skal investeres tilbage i en anden cyklus, der betaler den samme rente. Dette er dog muligvis ikke altid kun på grund af det faktum, at rentesatsen med jævne mellemrum vil svinge som følge af forskellige fremherskende faktorer i en økonomi.
