Definition af subprime-pant
Subprime-pant er lånet mod ejendom, der tilbydes de låntagere med en svag kredithistorie eller ingen kredithistorik. Da risikoen for at inddrive det lånte beløb er høj, er renten på sådanne realkreditlån på den højere side. Som et resultat er långiveren i stand til at inddrive et maksimalt beløb i begyndelsen af lånet.
Typer af Subprime-pant
Subprime-realkreditlån varierer afhængigt af deres karakteristika som tilbagebetalingsplan og renten. På grund af den risiko, der er forbundet med disse realkreditlån, kan den långivende bank vælge at tilbyde en tilbagebetalingsplan, der fungerer i deres bedste interesse. Lånene kan variere fra 30-50 år afhængigt af det lånte beløb og låntagerens kapacitet til at tilbagebetale.
# 1 - Fast rente
Det faste rentepant tilbydes til en højere rente med en tilbagebetalingsperiode på op til 40 - 50 år sammenlignet med et standard- eller primærlån, der har en tilbagebetalingsperiode på 30 år. Den længere tilbagebetalingsperiode giver låntager mulighed for at foretage lavere månedlige afdrag og tilbagebetale lånet i den givne lange tid.
Långiveren låner gerne med en højere rente i en længere periode, da det ikke kun garanterer tilbagebetaling af pantet, men også et øget afkast for det faktiske beløb, der oprindeligt blev lånt.
Eksempel
John er en kollegiebesvær og er lige kommet med et job; han har ingen tidligere kredithistorik. Han beslutter at eje et hjem, men har begrænsede midler. Han har brug for et lån for at købe sin drøm. I dette tilfælde kan han henvende sig til en bank for et realkreditlån mod den ejendom, han ønsker at eje. Banken kan tilbyde et fastrentelån, der bærer en høj rente.
# 2 - Lån med justeret rente (ARM)
Et justeret rente realkreditlån, som navnet antyder, har sin rente justeret i løbet af lånets løbetid. Den initieres med en fast rente og skiftes senere til en variabel rente.
Eksempel
Et 30-årigt pant, der er 2/28 ARM, betyder, at de første to år vil have en fast rente, og de resterende 28 år vil have en variabel rente. Tilsvarende betyder en 3/28-ARM, at de første tre år vil have en fast rente, og de resterende vil have en variabel rente.
# 3 - Kun rentelån
Et rentelån kræver, at låntager kun betaler renterne i de første par år af lånet. I dette tilfælde antager låntagerne, at de kan hente en refinansiering til deres ejendom eller sælge ejendommen, før hovedbetalingen starter. Dette kan vise sig at være problematisk for låntageren, da de månedlige rater vil stige, og låntageren normalt ikke er i stand til at bære den ekstra byrde. Også, hvis værdien af den pantsatte ejendom falder, kan de ikke kvalificere sig til en refinansiering. De har ikke mulighed for at sælge ejendommen på grund af denne grund og kan resultere i misligholdelse.
Eksempel
Lad os tage John fra ovenstående eksempel efter at have taget et rentelån; han ønsker at refinansiere sit pant uden at se på den aktuelle markedspris på ejendommen, der er stupet. Hans månedlige rater vil stige, mens værdien af hans ejendom er faldet.
Subprime realkreditkrise
Subprime-krisen i 2008 havde mistet en varig indflydelse på den globale økonomi med banker, der havde størstedelen af de misligholdte betalinger på subprime-pant. Dette førte til recession over hele kloden, da alle markedsdeltagere blev påvirket direkte eller indirekte og derved skabte stor indflydelse på forretning på tværs af brancher.
Næsten 9 millioner job gik tabt på grund af subprime-krisen mellem 2008 og 2009. Subprime-krisen betegnes også som 'boligboblen', som blev fremhævet af mange økonomer over hele verden, der fokuserede på den mørke side af de pantlånede værdipapirer, der var handles.
Subprime-pantene klarede sig godt indtil 2006, hvor de pantsatte ejendomme begyndte at falde. Dette skete, da renten steg i den periode. Låntagere kunne hverken sælge deres ejendom eller refinansiere deres pant, og de kunne heller ikke bære de stigende rater. Derfor begyndte de at være standard. Dette førte til, at pantepapirer faldt i værdi og resulterede i finanskrisen.
Fordele
- Det giver enkeltpersoner med svag eller ingen kredithistorik mulighed for at få et lån til en rente, der er højere end markedsrenten.
- Banker og finansielle institutioner kan drage fordel af at give subprime-pant, da det giver højere afkast end prime-realkreditlån.
- Resultater i tilstrømning af midler til markedet, da de månedlige rater, der betales af låntager, kan bruges af bankerne til forskellige aktiviteter, herunder udlån og investering i virksomheder og derved bevæger sig i økonomien.
Ulemper
- Risikobelønningsforholdet for subprime-pant er meget højt sammenlignet med prime-realkreditlån, da sandsynligheden for, at en subprime-låntager går glip af en betaling eller betalinger eller misligholdelse af eventuelle betalinger, er på den højere side.
- Subprime-realkreditkrisen, der rystede verden, skyldtes overdreven udlån af sådanne realkreditlån. Hedgefondene, der handlede med køb og salg af disse realkreditobligationer, resulterede i krisen.
- Hvis låntager misligholder betalingerne, skal banken bære tabene, og dette skaber en krusende effekt i økonomien.
