Definition af bankers accept
Bankers accept er et finansielt instrument, der garanteres af banken (i stedet for kontohaveren) til betalingerne på en fremtidig dato. Det betyder simpelthen, at banken har accepteret forpligtelsen til at betale tredjepart, hvis kontohaverne misligholder. Det bruges ofte i grænseoverskridende handel for at sikre eksportører mod modpartsrisiko.
Hvordan fungerer bankers accept?
En importør indgår en transaktion med eksportøren fra et andet land. Eksportøren er klar til at levere hele mængden til importørens havn. Eksportøren har dog brug for en forsikring om betaling. På den anden side er importøren i tvivl om, hvorvidt eksportøren vil levere varerne med den korrekte mængde og af passende kvalitet, efter at fuld betaling er foretaget til eksportøren.
Derfor har begge parter nogle transaktionsrelaterede risici. Her er hvor bankmandens accept kommer i spil.
Importørens bankmand giver sikkerhed gennem bankmandens accept til eksportøren. Eksportøren er med rimelighed forsikret om betalingen, da banken garanterer den. Dette letter samhandelen mellem parterne. I tilfælde af bekymringer vedrørende varernes kvalitet og / eller kvantitet kan eksportøren og importøren beslutte i overensstemmelse hermed.
Dette giver også økonomisk støtte til importører. Hvis alt går godt, rydder bankmand betalingen på den forfaldsdato, der er angivet på bankmandens accept. For en sådan tjeneste opkræver den finansielle bankmand en provision til kontohaveren.
Eksempel
Antag, et amerikansk selskab ønsker at købe 1000 enheder mobiler til en akkumuleret pris på 1 million dollars fra et tysk firma. Amerikanske bankfolk udsteder bankmænd til det tyske firma i en kreditperiode på 40 dage. Når eksportøren har sendt mobiltelefoner, leverer den bevis (dvs. dokumenter) til den amerikanske bank og modtager bankmandens accept.
Nu har det tyske firma mulighed for enten at holde regningen indtil løbetid eller diskontere den i dag gennem den tyske bank. Gennem diskontering modtager den selve beløbet i dag med et nedskær på 6,355%, dvs. det modtager $ 937,650. Dette kaldes diskontering af regningen.
Nu har den tyske bankmand yderligere muligheder for enten at holde til modenhed for at modtage $ 1 million eller at diskontere det yderligere til en anden part. Dette fortsætter, indtil bankmandens accept holdes indtil modenhed. Den ultimative indehaver modtager pålydende.
Egenskab
- Bankmandens accept udstedes mod partens kreditværdighed. Bankmanden modtager en kommission for at lette en sådan handel, og dermed er bankens fortjeneste involveret i en vellykket gennemførelse af kontrakten.
- Bankers accept er kun tilgængelig for kunder med god kredithistorie. Sådanne kunder er normalt virksomhedsenheder med god kredithistorik. En sådan kreditværdighed er også knyttet til investeringen i obligationer.
- Et andet kendetegn er dets omsættelighed. Det er et kortfristet gældsinstrument, der kan handles på markedet, dvs. et sådant instrument kan sælges på markedet. I et sådant tilfælde overføres forpligtelsen til at betale for gælden til en helt tredjepart. En sådan overførsel er kun mulig på grund af den etiske praksis og de strenge kreditvurderingsregler, der følges af enheden.
- Bankers accept er kendt for sin nemme konvertering fra instrument til rigtige hårde penge. Det siges at have højere likviditet, da beløbet overføres fra bankindehavers konto til betalingskontoen på tidspunktet for oprettelsen af instrumentet. Der er således bekræftelse på likviditet med lavere risiko.
Opnåelse af bankers accept
- En forretningsenhed, der ønsker at indgå en transaktion af høj værdi, henvender sig til sin bankmand, som den har en konto med. Det skal give oplysninger om den handel, der skal udføres, og hvor meget kredit der kræves.
- Bankmanden vurderer kontohaverens kreditværdighed af forskellige grunde og især kontohaverens kredithistorik. Hvis det er opfyldt på alle fronter, accepterer det ansvaret på kontohaverens vegne.
- Kontohaverne skal bevise tilgængeligheden af tilstrækkelige midler på dagen for udførelsen og skal betale for gebyrerne til banken.
Bankers accept satser og salgbarhed
På grund af bankmandens accept af forpligtelsen til at betale for gælden garanteres af banken, antages instrumentet som en sikker investering af markedsaktørerne. Således kan et sådant instrument handles med rabat. Rabatten til pålydende værdi er intet andet end den rentesats, der opkræves ved en nominel spredning over de amerikanske statsskatter.
Sig for eksempel bankmand har et acceptansvar på $ 150000 for handel, der skal udføres. Indehaveren (dvs. eksportøren), til hvem en sådan forsikring ydes, kan sælge instrumentet på det sekundære marked, sige til $ 145000. På denne måde ændres bankansvar ikke. En sådan handel på det sekundære marked beviser instrumentets omsættelighed.
Fordele
- Kontohaveren (dvs. importøren) mod hvis misligholdelse forsikringen gives, behøver ikke betale beløbet på forhånd. Forpligtelsesbeløbet debiteres kun forfaldsdatoen for betaling.
- Bankers accept letter handel mellem de to ukendte parter. Dette hjælper med at opbygge tillid mellem forretningsenhederne.
- Eksportøren er sikker på sin betaling, og importøren er sikker på, at varen modtages i tide.
- Eksportøren behøver ikke bekymre sig om misligholdelse, da en finansiel institution i et land garanterer betalingen.
- Det giver en yderligere afdækning af handelen til det nominelle beløb, som bankmanden opkræver.
- Garantier i betaling fremmer virksomheden.
Risici
- Den primære risiko for en finansiel bankmand er manglende evne til at betale af kontohaveren. Bankmanden har accepteret risikoen for misligholdelse. Banken bliver nødt til at overholde betalingen, selvom kontohaveren ikke opretholder tilstrækkelige midler på betalingsdagen. Dette er grunden til, at alle banker ikke udsteder bankmandens accept.
- For at afdække bankmandens risiko kan den bede importøren om at stille sikkerhed i bankens navn.
- Selvom bankmanden har foretaget den grundlæggende kontrol, står den stadig over for importørens likviditetsrisiko.
