Hvad er funktionel valuta?
Udtrykket funktionel valuta repræsenterer valutaen på det sted, hvor virksomheden primært opererer, og tjener en betydelig del af omsætningen og afholder omkostningerne til at generere den samme omsætning. Vi kan også sige, at det er hjemvalutaen i det land, hvor virksomhedens hovedkvarter er beliggende.
Hvordan man bestemmer en funktionel valuta?
- Funktionel valuta påvirker priserne på varer og tjenester.
- Det påvirker omkostningsstrukturen.
- Den valuta, hvor midler genereres og bruges
- Den valuta, der mest påvirkes af de lovgivningsmæssige og markedspolitiske beslutninger;
- Den valuta, hvor pengestrømme fra driftsaktiviteter bevares.
- Den valuta, som midler er rejst gennem gæld og egenkapitalinstrumenter
Faktorer som den valuta, hvori finansielle ressourcer rejses, og den valuta, som virksomheden besidder aktiverne, er sekundære faktorer, og de skal overvejes, når primære faktorer ikke leverede de ønskede oplysninger.
Eksempel på funktionel valuta
Virksomhed X bruger Euro som en funktionel valuta. Virksomhed X har to datterselskaber, Y og Z. Firma Y er stiftet i USA, og selskab Z er stiftet i Storbritannien.
- X yder et lånebeløb på £ 2 mio. Til Y & Z, og begge enheder registrerede transaktionerne som koncernintern gæld.
- Z lånte yderligere 3 millioner £ midler fra tredjepart, og firma Y yder garantien for det samme til tredjepart.
- Z investerede £ 5 millioner i opbygning af infrastrukturen til at tjene hjemmemarkedet i Storbritannien og planlagde at tilbagebetale det lån, der var lånt fra tredjeparten, fra det overskud, der genereres fra operationerne.
- Y investerede £ 2 millioner i de omsættelige værdipapirer på de internationale markeder.
Nu vil vi forstå den funktionelle valuta for firma Y og firma Z.
I begyndelsen bør en sådan valuta i det økonomiske miljø give tilstrækkelig information om de underliggende begivenheder og transaktioner, der er forbundet med de respektive enheder. En bestemt valuta, der bruges væsentligt i transaktionen og har en betydelig indflydelse, kan bruges som en funktionel valuta.
I ovenstående illustration har vi observeret GBP Storbritannien pund er blevet brugt som funktionel valuta for enhed Z i Storbritannien, grunden til dette er den valuta, der kan påvirke salgspriserne og prisen på varer, der fremstilles.
Virksomhed Y er stiftet i USA, men ser ikke ud til at have den amerikanske dollar som sin funktionelle valuta. Det har investeret hele £ 2 millioner i omsættelige værdipapirer, der antages som udvidelse af moderselskabet X. Derfor vil den funktionelle valuta for firma Y forblive den samme som for X, som er € Euro.
US dollar ($) som funktionel valuta
Som vi alle ved, at større industrier accepterer US $ $, og at priserne på varer og tjenester opkræves i US $. For eksempel Olie-, forsendelses-, forsikrings- og finansielle tjenester osv. Indtægter fra en enhed, hvis væsentlige forretning er Olie, vil blive dybt påvirket af US $. Selv hvis fakturaer hæves i en lokal valuta, forbliver den amerikanske dollar den funktionelle valuta, da den lokale valuta henvises til den amerikanske dollar
Det er en betydelig bekymring for multinationale virksomheder, når de opererer i mere end et land og handler i forskellige valutaer på samme tid, som de udsætter mere for valutarisiko.
For eksempel: Den tyske bank, der har hovedkontor i Frankfurt, driver også aktiviteter i andre store lande i verden Storbritannien, USA, Asien og Stillehavsområdet, men der genereres betydelige indtægter fra Europa, der bidrager med 70% af indtægterne Bankens samlede omsætning. Den funktionelle valuta for denne tyske bank er den valuta, hvor banken genererer en betydelig del af omsætningen, er derfor euroen.
I tilfælde, hvor virksomheder driver forretning i mere end et land, og sondringen mellem de største valutaer, der bidrager til indtægterne, kunne ikke foretages. Ledelsen bør overveje de økonomiske resultater og de respektive kundeforhold. Funktionel valuta behøver ikke altid at være rapporteringsvaluta.
Yderligere indikatorer
Følgende yderligere faktorer skal overvejes, når man beslutter den funktionelle valuta for enheder, der udfører operationer i udenlandske placeringer:
- Uafhængighed: For at bestemme en enheds funktionelle valuta skal man fokusere på virksomhedens art, hvis det er en udvidelse af en rapporterende enhed eller forretning med en høj grad af uafhængighed. I det førstnævnte tilfælde er det rapporteringsvaluta, og i senere tilfælde rapporteringsvaluta er en lokal valuta.
- Antal transaktioner: Hvis antallet af udenlandske transaktionstransaktioner bidrager med en betydelig del af den rapporterende enheds indtægter, vil denne valuta være den rapporterende enheds funktionelle valuta.
- Pengestrømme fra transaktionerne: Hvis pengestrømmen fra udenlandske aktiviteter er højere end de lokale operationer, og de samme pengestrømme har en betydelig indflydelse på den rapporterende enheds pengestrømsaktivitet, er det den rapporterende enhed og den lokale valuta, hvis ikke.
- Gældsdækning: Hvis udenlandske drifts pengestrømme er i stand til at servicere deres gældsforpligtelse uden nogen pengeoverførsel fra den rapporterende enhed, så er den funktionelle valuta den rapporterende enhed, hvis der er behov for midlerne, og den lokale valuta, hvis ikke.
Præsentationer af funktionel valuta
En enhed kan præsentere økonomiske resultater i enhver valuta. Generelt er det en funktionel valuta, hvor finansielle rapporter præsenteres. Hvis det adskiller sig fra præsentationsvaluta, skal de økonomiske resultater præsenteres baseret på præsentationsvaluta.
Følgende er de primære trin, der skal følges under konvertering af fremmed valuta til funktionel valuta:
- Den rapporterende enhed skal bestemme sin funktionelle valuta.
- Alle udenlandske aktiviteter konverteres til en sådan valuta.
- Effekten af omregning af fremmed valuta til funktionel valuta skal rapporteres i henhold til IAS 21.
De ovennævnte trin gælder for en enkeltstående enhed med udenlandsk virksomhed som en modervirksomhed med udenlandske datterselskaber.
Konklusion
En virksomheds funktionelle valuta er en afspejling af transaktioner, begivenheder og omstændigheder, hvor en virksomhed driver forretning. Virksomheder kan ikke ændre den funktionelle valuta, når de først er besluttet. De eneste undtagelser, der kvalificerer sig til at ændre valuta afhængigt af arten af underliggende begivenheder og transaktioner, som virksomheder deltager i.
Hvis den funktionelle valuta under nogen omstændigheder ændres, skal den nye valuta implementeres fra den allerførste dag. Ny valuta skal anvendes fremadrettet og ikke med tilbagevirkende kraft. Transformationen skal være forbundet med underliggende begivenheder og transaktioner fremadrettet. For eksempel kan ændringer i de største markeder for forretning have en betydelig indvirkning på den nye valuta, hvor varer eller tjenester sælges.
