Lånesyndikering (betydning, proces) - Hvordan fungerer syndikering af lån?

Syndikering af lånebetydning

Hvor en gruppe långivere normalt samarbejder gennem en mellemmand, der er en ledende finansiel institution eller et syndikatagent, der organiserer og administrerer transaktionen, herunder tilbagebetaling, gebyrer osv. For at stille økonomiske krav til en enkelt større låntager (normalt ud af kapaciteten enkelt långiver) hvor risikodeling og afkast finder sted mellem hinanden kaldes lånesyndikering.

I lånesyndikation yder en gruppe banker lån i fællesskab til en enkelt låntager, fordi en enkelt bank ikke kan opfylde låntagerens enorme krav, da det kan være uden for sin risikoeksponering. Denne type lånesyndikationsproces kræves af store virksomheder, der arbejder på et stort projekt, og det projekt kræver en enorm mængde kapital til deres forretning.

Funktioner ved lånesyndikation

• Stort antal.
• Ingen separat aftale mellem en individuel bank og låntager.
• Ingen tvetydighed bruges til at være der.
• Længden for aftalen varer normalt mellem 3 og 15 år.
• Lav risiko findes i lånesyndikation.
• Hver bank skal ikke nødvendigvis bidrage med et lige stort beløb.

Eksempel på, hvordan lånesyndikering fungerer

Antag, at EFG Ltd er en enkelt national organisation og nu ønsker at være en multinationale organisation for at kunne drive forretningsselskabet kræver en stor mængde kapital, og virksomheden har et godt forhold til en bank. Denne store kapital er så høj, at en enkelt bank ikke kan finansiere og ikke kan tage den høje risiko alene.

EFG ltd nærmer sig sin foretrukne bank (lead bank), som virksomheden har et godt forhold til, og siger, at vores firma kræver 2 milliarder dollars. Bank giver selskabet mulighed for syndikering af lån, fordi det ikke er muligt at finansiere et så stort beløb individuelt. Den foretrukne bank introducerer nu andre banker med klient (firma) og alle sammen beslutter, hvordan de skal adskille beløbet mellem dem (det kan eller ikke kan være ens) og en af ​​bankerne vil blive udpeget som agentbank, og alle andre banker vil være kendt som deltagende banker

Deltagere i lånesyndikation

Nedenfor er deltagerne i lånesyndikering.

# 1 - Lead Bank kan også kaldes Arrange Bank

• Leadbank fungerer som en manager og ansvarlig af en låntager for at organisere finansiering baseret på en bestemt periode, der besluttes af lånets parter.
• Den ledende bank skal finde andre banker som udlånende parter, der villigt kan deltage i denne syndikering og er villige til at bære risiko sammen.
• Den ledende bank skal diskutere detaljerne i aftalen og er ansvarlig for at udarbejde lånedokumentation med deltagende banker.

# 2 - UnderWriting Bank

• Leadbanken kan garantere de ikke-abonnerede dele af det krævede lån, eller en anden bank kan også garantere lånet.
• Garantibanker vil tage den risiko, der sandsynligvis vil opstå.

# 3 - Deltagende bank

• Alle banker, der deltager i lånesyndikering, er kendt som en deltagende bank.
• Deltagende banker opkræver gebyrer for deres deltagelse.

# 4 - Agentbank

• Agentbankens arbejde er at sikre, at lånesyndikering fungerer effektivt.
• Agentbanken fungerer som mægler mellem låntager og långiver og havde også en kontraktlig forpligtelse for begge parter (låntager og långiver).
• I nogle tilfælde har agentbanken nogle yderligere opgaver, der er angivet i agenturaftalen.
• Agentbankernes grundlæggende arbejde med at kanalisere midlerne fra alle deltagende banker til låntager og kanalisere renter og hovedstol fra låntager til deltagende banker.

Typer af lånesyndikation

Følgende er typerne af lånesyndikering.

Type # 1 - UnderWritten Deal

I henhold til denne ordning garanterer hovedagenten hele lånet. Hvis lånet ikke er fuldt ud påkrævet, har leadagenten en mulighed for at absorbere den undertegnede del. Denne lånesyndikering tiltrækker højere servicegebyrer, og disse typer lån har en høj risiko, og det vil give en enorm fortjeneste for banken.

Type nr. 2 - Bedste indsats

I henhold til denne ordning er hovedbanken ikke forpligtet eller garanterer det fulde lånebeløb, der kræves af låntager, og forpligter sig til, at de bedst kan finde andre långivere til at give forpligtelser for resten. Enhver undertegnet del af lånet udfyldes ved at drage fordel af ændringer i markedsforhold. Hvis lånet er kontinuerligt undertegnet, kan låntager blive tvunget til at acceptere et lavere lånebeløb, eller lånet kan blive annulleret.

Type # 3 - Club Deal

I denne type syndikering er et mindre beløb op til $ 150 millioner. I dette har alle medlemmer af klubben en lige stor andel. I denne låntager kan arrangere klubben selv, eller arrangøren kan være involveret.

Processen med lånesyndikation

Her er processen med lånesyndikering.

• Trin 1: Indledende diskussion med arrangører skal være der.
• Trin 2: Derefter skal projektvurdering foretages.
• Trin 3: Tilgængelighed af alternativer til finansieringskilder skal gøres.
• Trin 4: Derefter skal der foretages en indledende diskussion med långivere.
• Trin 5: Så er der et krav om forberedelse af låneansøgning og opfølgning af den.
• Trin 6: At yde hjælp til projektvurdering ved at foretage økonomisk analyse.
• Trin 7: Endelig skal kreditskrivelsen fås fra et långivende institut.

Fordele

• Finansiering tager mindre tid og kræfter.
• Administration af lånet er ekstremt effektiv.
• Det er en fordel for låntagere at skabe et godt markedsimage.
• Låntagere har fleksibilitet i struktur og prisfastsættelse.
• Låntageren behøver ikke at gå i hver bank og behøver heller ikke at anvende separat ansøgning til alle bankerne.
• Formålet og tidsperioden for lånet er fast.
• Systemet er simpelt.

Ulemper

• Tidskrævende proces, da forhandlinger med banken kan tage forskellige dage, og lånesyndikering er således en tidskrævende proces.
• Låntagere kan også blive påvirket negativt af syndikerede låneaftaler.
• Hvis problemet opstår, kan det være svært for låntagere at tilfredsstille alle banker på samme tid.
• Det er en vanskelig opgave at styre forholdet mellem flere parter.
• Hvis rentabiliteten mislykkes, ønsker den mindste bank at hæve sin kapital.

Konklusion

I lånesyndikation giver flere forskellige långivere forskellige dele af et lån. Enhver långiver har et ansvar over for deres andel af lånet. Hver långiver har en mindre risiko på grund af at dele et lån (stort beløb) mellem mere end en långiver. Banker eller finansielle institutioner tjener på lånesyndikering.