Hvad er udlån?
Lånaktier refererer til lånet, hvor låntagere med porteføljen af kvalificerede værdipapirer, sikker kapital eller finansiering fra visse investorer med besiddelse af betydelig kapital i hånden. De er lige så klar til at indgå en kontraktlig aftale om at parkere deres midler hos de respektive låntagere til gengæld for værdipapirer.
- De sikkerhedsstillelser, der bruges til at sikre et lån, betragtes som meget kritiske og værdifulde for långiveren. De sikkerhedsstillede aktier er fra virksomheder i den offentlige sektor, der er noteret på de største anerkendte børser. Disse er uhæmmede, så de let kan afvikles på markedet.
- Långiver kan overveje fysisk ejerskab af sikkerhedsstillelsen i løbet af lånet. Hvis låntager misligholder lånet, holder långiveren den sikkerhedsstillede aktie hos sig. Långiveren skal returnere sikkerheden til låntager, når de har betalt lånebeløbet med renter.
- Lånaktien har, som det er tilfældet med almindelige kommercielle lån, en fast rente. Lånaktierne kunne være sikret og en usikret. Det sikrede lån kan også være konvertibelt lån, forudsat i aftalen, at lånet efter en bestemt periode, eller under bestemte vilkår, vil blive konverteret til aktier, der baseres på den forudbestemte kurs.
Risikoen for långivere og låntagere i lånebeholdninger
Lad os diskutere risiciene for långivere og låntagere.
For långivere
Når långivere udsteder lån, mister långivere, hvis værdien af sikkerhedsstillelse falder som markedsværdien af værdipapiret, der er forpligtet til at bevæge sig i henhold til de markedsfaktorer, der er ude af kontrol. I et sådant tilfælde garanterer værdien af den sikkerhed, der tilbydes til sikring af lån, ikke i det lange løb.
Når værdien af sikkerhedsstillelse falder, bliver disse værdipapirer utilstrækkelige til at dække det udestående lånebeløb. Derefter misligholder låntager lånet, så långivere kan opleve tabene, da værdien af værdipapiret ikke er tilstrækkelig til at dække værdien af det udstedte lån.
For låntagere
Da låntagere holder deres respektive aktier eller andre aktier som sikkerhed for at sikre lånebeløbet, står långiveren til at drage fordel af transaktionen, hvis låntager misligholder lånet. Det øger chancerne for, at långiveren bliver ejere af virksomheden, da de ejer den krævede sikkerhed med stemmeret.
Det kan være en frygtelig prøvelse for virksomhedsejere, hvis långivere har indgået transaktionen med den eneste hensigt at få ejerskab af hele virksomheden med tilhørende stemmeret.
Lånbeholdning som forretning
Mange virksomheder kører og fungerer med den eneste hensigt at yde finansiering til lånebaserede transaktioner. Denne forretning hjælper låntageren med at sikre finansiering baseret på værdien af værdipapirer og deres underforståede volatilitet og kreditværdighed. Virksomheden beregner generelt LTV på linje med banker og finansielle institutioner, når boligens værdi vurderes, før de sikrer et boliglån.
- For virksomheder, der ikke har aktiekapital og er begrænset af garanterede lån er lagre et meget vigtigt redskab til at sikre finansiering, da de betragtes som kvasi-kapital. I disse virksomheder betragtes finansiering gennem lånebeholdninger som en langsigtet investering.
- Det bruges generelt af virksomheder, der er dannet med det formål at skabe social sag. Lånaktier betragtes som en billig proces til finansiering af projektet med lavere investeringer.
- Lånaktier er ideelle til virksomheder med et meget etisk projekt; Årsagen er, at det ikke søger juridisk rådgivning, og det er derfor godt for små virksomheder.
Følgende er de kritiske punkter, der skal bemærkes i tilfælde af lånelager:
- Det maksimale beløb, der vil blive udstedt med lånelager;
- Udløbsdatoen, hvor lånet blev indløst
- Fast rente på det lånebeløb, der skal opkræves
Process med udførelse af lånetransaktion
- De låntagere, der har brug for midler fra långiveren, skriver en check mod kreditlinjen og afleverer den samme til trådfondene til en bankkonto. Udlånsprocessen kan kræve deponering af sikkerhedsstillelse ud over sikkerheden, som ikke tidligere var inkluderet i sikkerheden. Låntager kan tilbagebetale hovedstolen, inklusive renter til långiveren, helt eller delvist i henhold til de betingelser, der er aftalt i kontrakten.
- Hvis låntager misligholder en clearing, der er udestående på grund af långiveren, har långiveren den lovlige ret til at sælge sikkerheden for at inddrive sine gebyrer.
- De støtteberettigede låntagere i låneaktietransaktioner varierer fra individuelle investorer til fælles investorer. Lånebeløbet i lånelager kan variere fra $ 10.000 til $ 5 millioner eller endda mere i tilfælde af enkeltpersoner med høj nettoværdi. Lånets løbetid tilpasses i henhold til parternes krav i transaktionen. 5 år er almindelig løbetid i transaktioner med lånelager.
Fordele ved lånelager
De forskellige fordele er som følger.
- I nutidens dynamiske virksomhedsverden har enhver virksomhed et stort behov for kapital, som virksomheden kan rejse gennem gældsfinansiering eller egenkapitalfinansiering. På lageret holder finansvirksomheden sine egne aktier som sikkerhed for at sikre finansieringen.
- Den største fordel for låntagere er, at de ikke skal tilbagebetale långiveren for de aktier, der sælges. At sikre finansiering til nye startups er meget vanskeligt, da de ikke har nogen kredithistorik. For startups er lånelager den eneste mulighed for at få det krævede lånebeløb til at drive virksomheden.
Ulemper ved lånelager
De forskellige ulemper er som følger.
- At sælge aktier for at sikre ny finansiering betyder, at virksomheden opgiver delvis forretning med långivere, som inkluderer den potentielle andel af fremtidig indtjening og fortjeneste. Hvis virksomheden bliver positiv og klarer sig godt sammenlignet med sine jævnaldrende, er der chancer for, at værdien af de aktier, virksomheden stiger, meget højere end værdien af det lån, der lånes.
- Det er en velkendt kendsgerning, at aktionærerne har juridiske og stemmerettigheder, som til en vis grad begrænser virksomhedens handlinger til deres fordel. Efterhånden som långivere bliver nye aktionærer, forventes det, at de fjerner en del af overskuddet, som ellers ville have tilhørt de eksisterende aktionærer.
Konklusion
- Lånaktier er nyttige, når der er større krav til fonde, for eksempel for at købe ejendomsejendomme eller for at overtage enhver løbende forretning osv. Lånebeholdninger adskiller sig fra værdipapirudlån, hvor mæglere eller banker udlåner værdipapirerne for at drage fordel af prisen bevægelser af værdipapirer.
- For eksempel låner banker ved short selling ud af papirer til investorerne til bogført gevinst, når værdien af værdipapiret falder og køber det samme til den nuværende lavere pris og returnerer sikkerheden til banken igen.
