Spot Rate Definition
"Spotrate" er den kontante sats, hvormed øjeblikkelig transaktion og / eller afvikling finder sted mellem køber og sælger. Denne sats kan overvejes for alle typer produkter, der er almindelige på markedet, lige fra forbrugerprodukter til fast ejendom til kapitalmarkeder. Det giver den øjeblikkelige værdi af det produkt, der bliver handlet.
Eksempler på spotrate
Lad os se nogle enkle til avancerede eksempler for at forstå det bedre.
Eksempel nr. 1
Joe går på markedet for at købe 10 gram 24 k guld guld. Sælgeren byder det samme til $ 450,00. Denne sats er spotraten. Hvis Joe køber bullion til denne sats, bliver transaktionen afgjort.
Vi kan også sige, at denne kurs er den reelle markedsrente, der viser den faktiske markedsbevægelse.
Eksempel 2
I ovenstående eksempel overvejer, at sælgeren tilbyder Joe en aftale. Hans opfattelse er, at markedet vil være hausse i fremtiden, og guldrenterne vil stige. Han foreslår, at Joe booker guldbarrer i dag til $ 455,00 og samler det samme efter en måned. Priser efter en måned vil være omkring $ 475,00.
Denne type aftale er en terminkontrakt, hvor køberen kan booke produktet til en kurs, der er lidt højere end spotrenten (inklusive sælgerens præmie), også kaldet terminkursen, og tage leveringen senere og dermed opnå overskud fra den daværende spotrate.
Eksempel 3
Det kan også måles til valutaveksling. Nedenfor er en tabel, der viser omregningskurser for forskellige valutaer mod USD.
Spotraterne som om Lukning af 18. th april 2019
Kilde: www.yahoofinance.com
Ovenstående tabel afspejler den kurs, der skal betales af hinandens valuta for at købe amerikanske dollars. Disse kaldes spotkurser, fordi det i den specifikke forekomst eller på det sted er valutakursen. Det kan variere på forskellige tidspunkter på dagen og også på andre dage. Faktisk ændres det kontinuerligt i bps hvert sekund.
Fordele
- Parterne bekræftes med satsen og værdien af det produkt, som transaktionen skal foretages for.
- Spot rate giver den aktuelle bevægelse af markederne.
- Der er ingen spekulationer involveret i beregningen af denne sats.
- Der er ingen effekt fra markedsdynamik som volatilitet, tidsværdi, renteændringer osv., Da købere og sælgere begge er sikre på det nuværende scenarie på markedet uden grund til tvivl om fremtidig markedsbevægelse.
- Undersøgelsen af spotrater i en bestemt periode kan hjælpe med markedspristendensanalyse for det bestemte produkt.
Ulemper
- Spotrate kan vise sig at give mindre overskud til en køber af produktet i tilfælde af baisse markeder. Den aktuelle spotpris kan være højere, som køberen betaler mere i dag end i morgen.
- Finansiering kræver også andre produkter, der beskæftiger sig med fremtidige priser og spekulation.
- Spotkurs medfører valutarisici for den enkelte økonomi, virksomhed og anden økonomi, da den nuværende kurs muligvis ikke svarer til kursen på afviklingstidspunktet.
- Flydende renter kan skabe en forskel i den faktiske beregning, da de svinger og kan være forskellige på afviklingstidspunktet.
- Det afhænger også af markedssituationer, der inkluderer politiske scenarier, krigsforhold, handlinger fra Gud og andre miljøaktiviteter. Selv om dette måske ikke er direkte relateret til produktets ydeevne, påvirker det faktisk dets pris på markedet. Imidlertid påvirkes næsten hele markedet i sådanne scenarier.
Begrænsninger
- Det kan være gavnligt i et bestemt tilfælde, men det mangler evnen til at forudsige futuristiske rater og bevægelser på markedet.
- Det afhænger af efterspørgslen efter det pågældende produkt på markedet. Jo højere efterspørgsel - jo højere er prisen. Imidlertid, hvis kravene varierer i fremtiden, kan prisændringer, derfor for en køber, der har en bullish opfattelse, blive udsat for tab baseret på spotkøbskøb. Dette kan dog afdækkes af ethvert afledt produkt, der har en fremtidig rentesats som en af dets komponenter.
- Det er meget dynamisk. For flydende produkter på markedet skifter det hvert sekund (undertiden endda millisekunder). Derfor skal køberen være ekstremt fokuseret på køb og afvikling af den ønskede aftale, da små ændringer i basispoint også kan have stor indflydelse på nogle tilbud afhængigt af andre faktorer.
- Det er basissatsen. Investorer kan håndtere spotrentekontrakter, der er baseret på en bestemt rente og giver en konservativ indkomst ved et salg. Denne begrænsning kan overvindes ved at investere i mere dynamiske produkter, der beskæftiger sig med futuristiske priser.
Vigtige punkter at bemærke En kampændring i spotfrekvens
- En stigning i spotraten afspejler accept af produktet på markederne og omvendt.
- Den ustabile spotrate indikerer ustabiliteten af produktets ydeevne på markedet. Det øger den samlede risiko for porteføljen og kan også påvirke andre aktiver i porteføljen.
- Stigninger i spotraten betegner et bullish marked og omvendt. Det er dog vigtigt at forstå dynamikken i sådanne værdipapirer, der er fremherskende i dette tilfælde.
- Delta, som er første ordens derivat, afhænger af ændringer i produktets pris og er en af nøgleindikatorerne for markedsbevægelser for de fleste af værdipapirerne.
Konklusion
Disse rater er en af de vigtigste komponenter, der betegner markedsbevægelsen. Selv terminskurser og andre futures / swap-kontrakter fungerer med reference til spotkurser. Bevægelse i spotrente definerer et markedssyn for investorer. Den definerer også satser for andre afledte produkter. Investorer stoler på spotraten for andre parametre, der definerer priskomponenter for produkter. For at få det bedste ud af spotrentekontrakter er det imidlertid nødvendigt, at sælgere af det pågældende produkt korrekt analyserer alle komponenter, som det afhænger af. På den anden side skal købere være helt opmærksomme på de nuværende markedstendenser, og der skal være en gensidigt aftalt sats for, at transaktionen kan finde sted.
