Hvad er Texas Ratio?
Texas Ratio måler risikovilligheden for finansielle institutioner som banker og hjælper investorer med at forstå bankens kreditrisiko, inden de træffer investeringsbeslutning. Det beregnes ved at tage finansinstitutionens misligholdte aktiver og dividere det samme med summen af bankens materielle fælleskapital og bankens tab på lånetab.
Texas Ratio Formula
Texas-forhold = (aktiver, der ikke udføres + ejendom ejendom) / (materielle fællesaktier + reserver til lånetab)- Manglende aktiver : Dette er de lån og forskud, der tilbydes af banken, for hvilke den ikke modtog nogen hovedstol og rentebetaling fra låntager. Normalt klassificeres dette lån og forskud som misligholdte aktiver efter låntagers misligholdte lån i mere end 90 dage.
- Ejendomme, der ejes af banken : ejendom, der opbevares som sikkerhed af låntager, og som nu tages af banken på grund af manglende betaling af gebyrer (renter og hovedstolsbetaling).
- Materiel almindelig egenkapital : Egenkapital minus immaterielle aktiver, der ejes af banken (f.eks. Goodwill)
- Lånetabreserver : Banker estimerer tab på lån på grund af misligholdelse og manglende betaling fra låntagerne.
Hvordan beregnes og fortolkes Texas Ratio?
- Analytiker eller investor kan beregne dette forhold ved hjælp af komponenten nævnt ovenfor i formlen. Komponenter er misligholdte aktiver, fast ejendom, der ejes af banken (dvs. afskærmet ejendom), reserver til tab på tab og materiel fælles kapital. Nogle websteder udgiver forholdet mellem texas, så man kan finde det derovre.
- Et forhold under 1 indikerer, at banken har lavere misligholdte aktiver sammenlignet med sine ressourcer. Da dette forhold nærmer sig 1, indikerer det, at banken har færre ressourcer til at dække tabet fra misligholdte aktiver. Hvis dette forhold er 1 eller derover, er chancerne for banksvigt store.
- En investor kan bruge dette forhold som en effektiv indikator til at måle kreditproblemer i banken. Men det garanterer ikke bankers fiasko. I nogle af tilfældene lykkedes det banken med et højt forhold at forblive solvens.
- Nogle analytikere bruger en ændret version af Texas-forholdet, der betragter det lån, der er sikret af regeringen. Dvs. hvis et føderalt låneprogram garanterer et misligholdt lån, kompenseres disse tab af regeringen. Derfor er det fornuftigt at justere dette forhold ved at trække det statsstøttede lån fra misligholdte aktiver.
Nedenfor er den modificerede formel som følger:
Ændret Texas-forhold = (ikke-aktiverede aktiver - statsstøttede misligholdte lån + ejendom ejet) / (materielle fælles aktier + tabsreserver);Eksempel
Brian Tylor ønsker at investere sin fond i en af følgende banker. Før han investerede, bad han en analytiker om at kontrollere, hvilke af disse banker der er mere solvente og mere sikre?
En analytiker beregnet Texas-forholdet til at foreslå en mindre risikabel bank til Mr. Taylor. Efter at have overvejet alle detaljerne i bankerne foreslog analytikere at investere i ABC bank. Det har flere aktieressourcer til at absorbere tabet af dårlige lån sammenlignet med andre banker, dvs. PQR & XYZ.
Brug af skatteforhold
I 1980'erne introducerede Gerard Cassidy Texas-forholdet for at forudsige det potentielle kreditproblem i banksystemet. Hvis banken har ydet for mange dårlige lån og har ringe kapitalressourcer til at dække tabet på dette dårlige lån, kan banken mislykkes. Det er en af indikatorerne, der på forhånd giver et signal til analytiker eller investor om bankens investeringer.
Konklusion
Det er simpelthen en forsigtighedsindikator. Det betragter misligholdte aktiver, statsstøttede lån, ejendomsejede, materielle aktiekapital og bankens reserver til udlånstab for at komme med et forhold. Det kan fortolkes af investorer, som om forholdet nærmer sig eller overstiger 1, chancerne for banksvigt stiger, men det forsikrer ikke bankfejl.
