Hvad er pengestrøm fra investeringsaktiviteter?
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter henviser til pengestrøm og udstrømning af kontanter fra investering i aktiver (inklusive immaterielle aktiver), køb af aktiver som materielle aktiver, aktier, gæld og salgsprovenu af aktiver eller afhændelse af aktier / gæld eller indfrielse af investeringer som inkasso fra fremskudte lån eller udstedt gæld.
Det giver information om ind- og udstrømning af penge i forbindelse med køb og salg af aktiver (ejendom, anlæg og udstyr osv.), Lån ydet til leverandører eller dem, der modtages fra kunden, og eventuelle betalinger i forbindelse med fusioner og overtagelser.
I en nøddeskal kan vi sige, at pengestrøm fra investeringsaktiviteter rapporterer køb og salg af langsigtede investeringer og materielle anlæg.
Liste over poster inkluderet i pengestrøm fra investeringsaktiviteter
Pengestrømme fra investeringer inkluderer alle transaktioner, der involverer anskaffelse og salg af langsigtede investeringer, materielle aktiver
Disse poster findes i den langfristede del af balancen
- Køb af materielle aktiver (kontantstrøm)
- Salg af materielle aktiver (kontantstrøm)
- Investering i joint ventures og tilknyttede virksomheder (kontantstrøm)
- Betalinger for erhvervet virksomhed (kontantstrøm)
- Indtægter fra salg af aktiver (kontantstrøm)
- Investeringer i omsættelige værdipapirer (kontantstrøm)
Det er altid lettere at forstå, når vi opretter nogle spørgsmål og derefter besvarer dem. Så her er et par spørgsmål, som, når de besvares, vil hjælpe os med at forstå emnet på en lettere måde.
- Hvad sker der med kontantkontoen for det firma, der har købt jord?
- Hvad sker der med kontantkonto for det solgte jord?
Svar på spørgsmål 1: I dette tilfælde ville kontantkontoen falde, da virksomheden skulle betale nogle kontanter for den købte jord. Systemet med dobbelt postering af regnskab ville føre til en stigning i aktivkontoen. I dette tilfælde er aktivkontoen under overvejelse Materielle anlæg og udstyr.
Svar på spørgsmål 2: I dette tilfælde ville kontantkontoen stige, da virksomheden ville få kontanter for den solgte jord. Systemet med dobbelt postering af regnskab ville føre til et fald i aktivkontoen. I dette tilfælde er aktivkontoen under overvejelse Materielle anlæg og udstyr.
Vigtigst - Download pengestrøm fra investeringsskabelon
Download Excel-eksempler for at beregne pengestrøm fra investeringsaktiviteter
Eksempel på pengestrøm fra investering (grundlæggende)
Lad os antage, at Mr. X starter en ny virksomhed og har planlagt, at han i slutningen af måneden vil udarbejde sine regnskaber som resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse.
1 st måned: Der var ingen omsætning i den første måned, og ingen sådan driftsudgift; derfor vil resultatopgørelsen resultere i, at nettoindkomsten er nul. I pengestrøm fra investeringsaktiviteter var der heller ingen aktivitet. Derfor vil den forblive på nul.
| Kontanter fra investeringsaktiviteter (for den første måned) | |
| Investeringsaktiviteter | $ - |
2 nd måned: Selskabet gjorde nogle investeringer i jord og ejendom i løbet af måneden beløber sig til $ 100000. Dette er kontantstrøm og dermed negativt.
| CFI (ved udgangen af anden måned) | |
| Investeringsaktiviteter | $ - 100000 |
Hvis du er ny inden for regnskab, kan du lære regnskab inden for 1 time fra denne finansiering til ikke-finansiel træning
Hvordan beregnes pengestrøm fra investeringer?
Lad os beregne CFI, når vi har balancedataene.
Antag også, at gevinsten ved salg af jord er $ 20.000
Som vi allerede ved, er CFI relateret til langfristede aktiver i balancen. Der er to hovedposter i langfristede aktiver - jord og materiel , anlæg og udstyr.
- Kontantstrøm fra salg af jord = Fald i jord (BS) + Gevinst ved salg af jord = $ 80.000 - $ 70.000 + $ 20.000 = $ 30.000
- Kontantstrøm fra køb af ejendomsanlæg og udstyr (PPE) = $ 120.000 - $ 170.000 = - $ 50.000
- Pengestrøm fra investeringsformel = Kontantstrøm fra salg af jord + Kontantstrøm fra PPE = $ 30.000 - $ 50.000 = - $ 20.000
CFI er en udstrømning på $ 20.000
Eksempel på pengestrøm fra investeringsaktiviteter (Apple)
Lad os nu se på nogle få mere sofistikerede pengestrømsopgørelser for virksomheder, der er børsnoterede enheder i NYSE.
kilde: Apple 10K arkivering
- Apples pengestrøm fra investeringsaktiviteter var en udstrømning på $ 45,977 mia.
- Apple investerer stærkt i køb af værdipapirer (kontantstrøm). Apple købte værdipapirer i værdi af 142,428 mia. Dollars i 2015!
- Derudover genererede Apple pengestrømme ved at sælge disse omsættelige værdipapirer (kontantstrømme). Apple solgte sine omsættelige værdipapirer og genererede $ 90,536 mia. Som kontantstrøm.
- Derudover investerede Apple i erhvervelsen af materielle anlæg og udstyr til en værdi af $ 12,73 mia. I 2015.
Eksempel på pengestrøm fra investeringsaktiviteter (Amazon)
kilde: Amazon SEC-arkivering
Lad os nu fortolke ovenstående CFI, og hvor vejledende det er for virksomhedens situation. Nogle vigtige punkter på Amazons CFI er:
- Amazon har løbende investeret i køb af ejendom og udstyr, herunder software og webudvikling. Amazons pengestrøm for dette var henholdsvis $ 4.590 mia. Og $ 4.893 mia. I 2015 og 2014.
- Du skal være opmærksom på, at udgifter under dette hoved kan være en god indikation af, hvor virksomheden er på vej hen.
- Kvaliteten af Capex kan bestemmes ved at læse ledelsens diskussion og analyse. Dette vil give god indsigt i, hvor virksomheden planlægger at være i de næste par år. Nogle vigtige punkter at se i Capex er (i) kvaliteten af Capex (ii) forretningsforslag af den tilknyttede Capex (iii) andel af vedligeholdelses-CAPEX.
- Et andet vigtigt punkt omkring Amazons kontante udstrømning er, at de har købt mindre virksomheder hvert år. De foretog erhvervelser til en værdi af $ 795 millioner i 2015.
- Amazon har genereret pengestrømme ved at sælge sine omsættelige værdipapirer. Amazon solgte $ 3,025 mia. Dollars af omsættelige værdipapirer i 2015.
Eksempel på pengestrøm fra investeringsaktiviteter (JPMorgan Bank)
Nedenfor er CFI fra JPMorgan Chase.
kilde: JPMorgan SEC Filings
Da denne enhed er en bank, vil mange linjeposter være helt forskellige fra hvad den er for andre. Der er mange linjeposter, der kun gælder for banker eller virksomheder inden for finansielle tjenester. Lad os nu fortolke ovenstående udsagn, og hvor vejledende det er for virksomhedens situation. Nogle vigtige punkter fra JPMorgans pengestrøm fra investeringsaktiviteter er:
- JPMorgan's investeringsaktiviteter omfatter overvejende lån, der oprindeligt holdes til investering, investeringsporteføljen og andre kortfristede rentetjenesteaktiver.
- Bemærk også, at pengestrømmen fra investeringer var $ 106,98 mia. (Pengestrøm) i 2015, primært på grund af indskud i banken til en værdi af $ 144,46 mia.
- Andre ændringer i lånet resulterede i en pengestrøm på $ 108,9 mia. I 2015 sammenlignet med et meget lavere antal tidligere år.
Hvilken analytiker skal vide?
Indtil nu har vi set tre forskellige virksomheder i tre forskellige brancher, og hvordan kontanter betyder anderledes for dem. For et produktfirma er kontanter kongen. For servicevirksomheden er det en måde at drive en forretning på, og for en bank handler det kun om kontanter. Disse tre virksomheder har forskellige ting at tilbyde i pengestrømmen fra investeringsaktiviteterne i pengestrømsopgørelsen. Det er dog vigtigt og bydende nødvendigt at forstå udsagnet ikke bør fremhæves og ses. De skal altid ses i sammenhæng og en kombination af andre udsagn og ledelsesdiskussion & analyse.
Du skal også bemærke, at pengestrøm fra investeringer giver os en trendanalyse af virksomhedernes kapitaludgifter (hjælper med at forstå, om virksomheden er i en voksende eller en stabil fase). Dette er meget nyttigt, når vi projicerer virksomhedens årsregnskab.
Et andet interessant aspekt at se på denne CFI er søjlen over provenuet fra afhændelsen af anlægsaktiver, provenuet ved afhændelsen af en virksomhed. Hvis tallene er væsentligt høje, kan det hjælpe med at visualisere, hvorfor virksomheden afhænder aktiver.
Konklusion
Pengestrøm fra investeringsaktiviteter er den anden af de tre dele af pengestrømsopgørelsen, der viser pengestrømme og udstrøm fra investering i et regnskabsår. investeringsaktiviteter inkluderer pengestrømme fra salg af anlægsaktiver, køb af anlægsaktiver, salg og køb af investering af forretning i aktier eller ejendomme mv. Investorer bruger tidligere til at se på resultatopgørelsen og balancen for spor om situationen i virksomheden. I årenes løb er investorer imidlertid nu også begyndt at se på hvert af disse udsagn sammen med sammenhængen mellem pengestrømsopgørelser. Dette hjælper faktisk med at få hele billedet og hjælper også med at tage en meget mere beregnet investeringsbeslutning.
Som vi har set igennem hele artiklen, er vi i stand til at se, at pengestrøm fra investeringsaktiviteter er en god indikator for virksomhedens kerneinvesteringsaktivitet.
Video om pengestrøm fra investeringsaktiviteter
relaterede artikler
Dette har været en guide til pengestrøm fra investeringsaktiviteter, formel og dens beregninger. Her ser vi også på Cash Flow fra eksempler på investeringer i Apple, Amazon og JPMorgan.
- Hvad er pengestrømme fra driften?
- Beregn FCFF
- FCFE Guide
- Diskonteret pengestrømsvejledning
