Lær hvordan du handler optioner
Hvis du ønsker at lære at handle optioner, er det vigtigt at forstå de markeder og teknikker, der hjælper med optimal udnyttelse af situationen, erhvervsdrivendes kapital og futuristiske syn på markederne for at generere maksimal fortjeneste og / eller minimere tab til erhvervsdrivende.
- Forståelse af markeder : Det første og første krav er at have et markedssyn. Valgmuligheder er af to typer - et opkald og et sæt. Ved handel med et opkald skal investoren have et bullish billede af markedet og omvendt for et sæt. Opfattelsen skal dog baseres på en analyse af markedet og politiske begivenheder. Markederne bevæges af følelser; derfor er det meget vigtigt at have den rigtige opfattelse for at tjene overskud.
- Det rigtige produkt : For hver type visning - bullish eller bearish er der to typer produkter:
-
- Bullish: Købe et opkald eller sælge et sæt
- Bearish: Køb et put eller sælge et opkald
- Udøvelse af en lang call- eller put-option har ubegrænset overskud og begrænsede tab i det respektive pro-marked, mens udøvelse af en kort call- eller put-option ville have begrænset fortjeneste, men ubegrænset tab i et andet scenario.
- Derfor er det meget vigtigt at vælge det rigtige produkt for den krævede pengestrøm.
- Højre investering : Baseret på komplet markedsanalyse og investorens risikovillighedskapacitet skal det rigtige beløb investeres i sådanne optioner.
Top 3 typer / måder at handle optioner på
- Gennem standardiserede platforme : Der er registrerede markedsleverandører, der leverer handelsplatforme til sine kunder, der tilbyder standardoptionsprodukter og til gengæld opkræver en fast provision. Disse er åbne for alle investorer, når tjenesteudbyderen har gennemført de grundlæggende ægthedskrav.
- Mæglere: Handel med optioner kan udføres gennem den registrerede mægler (enkeltpersoner eller mæglerfirmaer), der udfylder kundens krav på markedet med andre parter og i vekselgebyrprovisioner. Provisionen varierer med den standardplatformbaserede kommission. I sådanne transaktioner kan mæglere give deres kunder rådgivningsfunktionen for at hjælpe dem med at træffe investeringsbeslutninger. Klienten kan endda vælge eksotiske og / eller tilpassede produkter ved at betale lidt højere provision.
- Selvinvesteringer : Større virksomheder har også deres egne handelsbøger bortset fra at tilbyde en platform til handel med sådanne optioner til deres kunder. Sådanne virksomheder tjener på deres egen risikobesparende aktivitet på markederne.
Da optioner handles på børs globalt, reguleres de med standardbestemmelser. Der er næppe nogen form for forfalskning med arbitrage uden for markedet. Derfor kan investorer sikres fra deres investeringer.
Formel
Nedenstående tabel angiver pengestrømme inden for pengene (ATM), pengeautomater (ATM) eller pengeautomater uden for pengene (OTM):
| Produkt | ITM | Hæveautomat | OTM |
| Opkald | Spot> Strejk | Spot = strejke | Få øje på |
| Sætte | Spot <Strejk | Spot = strejke | Spot> Strejk |
Ovennævnte pengestrømme skal være fratrukket optionspræmie.
Præmien for optionen er omkostningerne ved at købe denne option (lang eller kort, call eller put), drevet af den indre værdi af den underliggende og optionens løbetid.
Derfor
Premium = tidsværdi + indre værdi
Når optionen nærmer sig løbetid, begynder tidsværdien af optionen at reducere, og lige før løbetid kommer præmien tæt på 0.
Eksempler på optionshandel
Følgende er eksempler på handelsmuligheder.
Handelsmulighed - Eksempel # 1
Opkald A handles til $ 5. En investor med en bullish opfattelse går på lang opkald A til udrykningskursen på $ 105. Beregn overskuddet / tabet ved udløbet af løbetiden, hvis stedet ved udløbet er $ 115. Kommenter også, hvis opkaldet var ITM / ATM / OTM til investoren.
Løsning:
- Strike Price: $ 105
- Opkaldspræmie: $ 5
- Spotpris: $ 115
Samlede omkostninger betalt af investor: $ 105 + $ 5 = $ 110
Da Spot på markedet er $ 115, kan investoren købe det underliggende til $ 105 og sælge det samme til $ 115, hvilket giver et overskud på $ 10 på det underliggende.
Nettoresultat = Overskud - præmie = $ 10 - $ 5 = $ 5.
Dette opkald er ITM til investoren.
Handelsmulighed - eksempel # 2
Sæt B handles til $ 5. En investor med en baisse opfattelse går længe ved at sætte B til en udrykningskurs på $ 95. Beregn overskuddet / tabet ved udløbet af løbetiden, hvis stedet ved udløbet er $ 105. Kommenter også, hvis putten var ITM / ATM / OTM til investoren.
Løsning:
- Strike Price: $ 95
- Sæt præmie: $ 5
- Spotpris: $ 105
Samlede omkostninger, der skal betales af investoren: $ 105 + $ 5 = $ 110
Da Spot på markedet er $ 105, ville investoren dog tabe, hvis han køber det underliggende til $ 105 og sælger det samme til $ 95. I dette scenarie har han et valg om at udøve det samme ved modenhed eller ej, da han er ”lang”.
Hvis han udøver muligheden, vil han tabe $ 10 (plus den præmie, der er betalt @ $ 5 for i alt at tabe $ 15).
Imidlertid ville han ikke udnytte optionen og være begrænset til et tab på kun præmiebeløbet på $ 5 betalt for at købe optionen.
Dette opkald er OTM til investoren.
Fordele ved handel med optioner
- Fordelen ved at begrænse tab ved at gå længe på optioner.
- Fordelen ved at investere nu i fremtidigt forventet overskud. Nogle gange er indtjeningen meget mere end forventet indtjening, hvis den fremtidige forventede begivenhed fungerer langt over forventning.
- Investering kan være minimal, og der kan tages risiko for den meget større underliggende værdi, hvilket ikke er tilfældet, når man investerer i kontante aktier.
- Det skaber et enormt gearet netværk for investorer på hele markedet. Forbedrer værdien af pengene.
Ulemper ved handel med optioner
- Hvis markedet bevæger sig i den modsatte retning for at se, kan tabene være enorme.
- Skaber en boble på det finansielle marked. Hvis det ikke kontrolleres, kan det sprænge økonomien.
Begrænsninger ved handel med optioner
- Et bestemt markedssyn er påkrævet for forudsigelse; dog kan det være korrekt eller ej.
Konklusion
Handel med optioner er en vigtig markedskomponent, og derfor bør dette produkt undersøges i god tid, før der foretages investeringer. Med en ordentlig forståelse af markedsbevægelser kan man skabe anstændige positive pengestrømme fra markederne.
