Den væsentligste forskel mellem NOPAT og nettoindkomst er, at NOPAT refererer til nettodriftsresultatet efter skat, hvor det beregner virksomhedens nettoindtjening før fradrag for rentegebyret, men efter direkte fradrag af skatten på den indtjening, der er opnået for at se virksomheden faktisk fungere effektivitet, da det ikke tager højde for skattefordelen ved eksisterende gæld, mens nettoindtægter henviser til indtjeningen for den virksomhed, der optjenes i perioden efter at have taget alle udgifter afholdt af virksomheden i den periode.
Forskelle mellem NOPAT og nettoindkomst
Hvis du er en investor, har du to muligheder. Du kan se på nettoindkomsten, som enhver investor gør, eller du kan blive klog og kontrollere begge - nettoindkomst og NOPAT (nettodriftsresultat efter skat).
- Nettoresultatet beregnes ved at fratrække alle omkostninger, der er afholdt i løbet af året (inklusive ikke-kontante omkostninger som afskrivninger og også renter og skatter) fra selskabets indtægter.
- NOPAT beregnes derimod ved hjælp af driftsindtægterne.
Hvordan en virksomhed klarer sig operationelt kan beskrives bedre af NOPAT end nettoindkomst. Selvom der er en nøgleforskel mellem nettoindkomst og NOPAT, ville det at se på hver af dem give investorerne den klarhed, de har brug for for at beslutte, om de skal investere i en virksomhed eller ej.
I denne artikel ser vi på de største forskelle mellem NOPAT vs. nettoindkomst, og hvorfor du som investor skal være opmærksom?
NOPAT vs. nettoindkomstinfografik
Her er de største forskelle mellem NOPAT vs. nettoindkomst, det er værd at se på forskellene -
Nøgleforskelle - NOPAT vs. nettoindkomst
Der er mange forskelle mellem NOPAT vs. nettoindkomst. Lad os kigge på det -
- NOPAT er et mål for operationel effektivitet for investorerne. Hvis investorer kender "nettoindkomst", kan de let konstatere NOPAT. Men hvis de kender NOPAT, skal de kende renten på gæld for at fastslå ”nettoindkomst”.
- Ved beregning af NOPAT fratrækkes ikke renteudgifter på gæld. Ved konstatering af nettoindkomst fratrækkes renteudgifter på gæld.
- NOPAT hjælper investorer med at sammenligne virksomheder med hensyn til operationel effektivitet. Nettoindkomst hjælper investorer med at få et rentabilitetsforhold for virksomheden (men at have et blik på nettoindtægten skaber ikke værdi, da der også trækkes ud af "nettoindkomst", selv ikke-kontante udgifter som afskrivninger).
- I NOPAT beregnes de faktiske skatteudgifter. Men i nettoindkomst reduceres skatteudgifter betydeligt på grund af effekten af gearing.
- At se på et forhold vil ikke give investorerne tilstrækkelighed; hver investor bør se på både NOPAT og nettoindkomst for at få ideen om rentabilitet, faktiske skatter, der skal betales, renteudgifter på gæld og effekten af gearing på rentabiliteten.
- Beregning af NOPAT er en no-brainer. På den anden side har det brug for lidt mere tid og beregning at fastslå ”nettoindkomst”.
NOPAT vs. nettoindkomst (sammenligningstabel)
| Grundlag for sammenligning mellem NOPAT og nettoindkomst | NOPAT | Nettoindkomst |
| 1. Iboende betydning | NOPAT beregnes på basis af driftsindtægter for at finde ud af virksomhedens driftseffektivitet. | Nettoresultatet beregnes ved at trække alle omkostningerne fra indtægterne. |
| 2. Ansøgning | NOPAT bruges til at forstå driftseffektivitet uden gearing. | Nettoindkomst er det mest almindelige mål for en virksomheds rentabilitet. |
| 3. Fratrækkes renteudgifter? | Ingen. | Ja. |
| 4. Vigtighed | NOPAT tager ikke hensyn til renteudgifter på gæld. | Nettoindkomst trækkes ved at trække alle mulige omkostninger fra indtægterne. |
| 5. Specielt nyttigt at | Investorer. | Aktionærer, investorer og eksterne interessenter |
| 6. Beregning | NOPAT = Driftsindkomst * (1 - Skattesats) | Nettoresultat = Nettoresultat - Renteudvikling - Skatter - Udbetalt udbytte til præferenceaktionærer. |
| 7. Brugt til | At sammenligne præstationerne mellem to / flere firmaer. | At evaluere den samlede virksomheds præstationer. |
| 8. Tager den gearing i betragtning? | Ingen. | Ja. |
Konklusion
Som investor er det klogt at ikke blive en enøjet hjort. Du får meget mere indsigt i en virksomhed, når du ser på alle aspekterne af virksomhedens rentabilitet. Først skal du se på alle de fire årsregnskaber. Derefter skal du se på nettoindkomst, NOPAT, netto pengestrøm / udstrømning, nettoomsætning, afkast af samlede aktiver, afkast af egenkapital, afkast af investeret kapital osv.
At se på alle disse udsagn og nøgletal vil give en solid idé om, hvorvidt man skal investere i en bestemt virksomhed eller ej.
