Hvad er oversættelseseksponering?
Omregningseksponering er defineret som risikoen for udsving i valutakursen, der kan medføre ændringer i værdien af selskabets aktiver, passiver, indtægter, aktier og findes normalt i multinationale virksomheder, da deres aktiviteter og aktiver er baseret i fremmed valuta. Samtidig er koncernregnskabet konsolideret i indenlandsk valuta. Mange virksomheder foretrækker at afdække sådanne former for risici på den bedst mulige måde.
4 Metoder til måling af eksponering af oversættelse
# 1 - Nuværende / ikke-nuværende metode
I denne metode værdiansættes kortfristede aktiver og forpligtelser til valutakursen, mens langfristede aktiver og forpligtelser værdiansættes efter den historiske kurs. Alle beløb fra resultatopgørelser er værdi baseret på valutakursen, eller i nogle tilfælde kan et tilnærmet vægtet gennemsnit anvendes, hvis der ikke er væsentlige udsving over regnskabsperioderne.
# 2 - Monetær / ikke-monetær metode
I denne metode værdiansættes alle monetære konti i balancer såsom kontanter / bank, gældsforpligtelser til den aktuelle valutakurs, mens de resterende ikke-monetære poster i balancen og egenkapitalen beregnes til den historiske valutakurs. når kontoen blev registreret.
# 3 - Temporal metode
I denne metode konverteres løbende og langfristede konti, der er monetære i balancen, til den aktuelle valutakurs. Derudover konverteres ikke-monetære poster til historiske kurser. Alle udenlandske datterselskabers konti konverteres til moderselskabets indenlandske valuta. Grundlaget for denne metode er, at varer oversættes på en måde, som de føres i henhold til firmaets bøger til dato.
# 4 - Nuværende hastighedsmetode
Efter denne metode konverteres alle poster i balancen undtagen egenkapital til den aktuelle valutakurs. Alle poster i resultatopgørelsen konverteres til en valutakurs på tidspunktet for deres forekomst.
Eksempler på oversættelseseksponering
Virksomhed XYZ er et amerikansk selskab, der har et datterselskab i Europa. Da driftsvalutaen i Europa er EURO.
# 1 - Nuværende / ikke-nuværende metode
# 2 - Monetær / ikke-monetær metode
# 3 - Temporal metode: Fortsættes med at oversætte som pr. Politik.
# 4 - Nuværende hastighedsmetode
Hvordan håndteres oversættelse af eksponering?
# 1 - Balance Hedge
Denne metode fokuserer på eliminering af mismatch mellem aktiver og forpligtelser i balancen denomineret i en valuta.
# 2 - Derivater Hedge
Brug af derivatkontrakter til afdækningsformål kan medføre spekulation. Men hvis det gøres nøje, styrer denne metode risikoen
- Swaps : Valutaswapaftale mellem to enheder til udveksling af pengestrømme i den givne periode vil hjælpe med at styre risikoen.
- Valgmuligheder : Valutaoptioner giver parten ret, men ikke pligt til at veksle en bestemt mængde valuta på den besluttede valutakurs.
- Fremad : To enheder indgår en kontrakt med hinanden om den specifikke valutakurs for afvikling af transaktioner på en fast dato i fremtiden. Alle terminkontrakter er foruddefinerede i alle aspekter, hvilket styrer risikoen for udsving i valutakursen, men stadig involverer spekulation.
Forskelle mellem oversættelse og eksponering af transaktion
| Forskel | Oversættelse Eksponering | Transaktionsexponering | ||
| Definition | Risikoen ved rapportering af koncernregnskabet på grund af udsving i valutakurser | Risikoen som følge af ændringer i valutakursen, som påvirker pengestrømsbevægelsen, opstår i selskabets daglige drift. | ||
| Areal | Juridiske krav og regnskabsspørgsmål; | Styring af den daglige drift | ||
| Udenlandsk tilknyttet / datterselskab | Det sker kun under konsolideringen af årsregnskabet for moderselskabet og datterselskabet eller udenlandsk datterselskab. | Moderselskabet kræver ikke at have et udenlandsk datterselskab til eksponering af transaktioner. | ||
| Fortjeneste eller tab | Resultatet af oversættelseseksponering er nominel fortjeneste eller tab. | Resultatet af transaktionsexponering er realiseret resultat. | ||
| Hændelse | Ved udgangen af hvert kvartal af regnskabsåret under konsolideringen af regnskabet. | Det opstår kun på et tidspunkt for transaktion, der involverer udenlandsk valuta. | ||
| Værdi indvirkning | Virksomhedens værdi påvirkes ikke. | Da det direkte påvirker virksomhedens pengestrømme, ændrer det virksomhedens værdi. | ||
| Skat | Oversættelseseksponering er mere koncept i stedet for en faktisk indflydelse på virksomhedens værdi. Derfor påvirker det ikke skattebetaling og giver ingen fordele i tilfælde af tab i form af udsving i valutakursen. | Da transaktionsexponering påvirker pengestrømme, påvirker det selskabets skattebetalinger. Giver fordele i tilfælde af tab på grund af ændringer i valutakursen |
Konklusion
- Oversættelse er uundgåelig for virksomheder, der opererer i andre lande end deres hjemland. Det er normalt et lovkrav for regulatorer; det ændrer ikke pengestrømmen, men ændrer kun rapporteringen af koncernregnskaber. Oversættelsen foretages på tidspunktet for rapportering, ikke på tidspunktet for realiseringen, hvilket kun resulterer i notionelt overskud og tab.
- Omsætningseksponering udgør en trussel på tidspunktet for at præsentere uforudsete tal i årsregnskabet over for aktionærerne, hvilket kan resultere i spørgsmål til ledelsen. Mange gange opstår sådanne slags scenarier på grund af udsving i valutakursen og betragtes som normale.
- Et firma, der forsøger at afbøde eksponering for oversættelse, har forskellige målinger i hænder gennem afdækning og minimalisering af antallet. For at opretholde investorernes tillid og undgå juridiske besvær skal et firma rapportere, administrere såvel som præsentere en sådan eksponering.
