Hvad er lovbestemt reserve?
Den lovbestemte reserve er den mængde penge, værdipapirer eller aktiver, der skal afsættes som et lovkrav af forsikringsselskaber og finansielle institutioner til at dække deres krav eller forpligtelser, der forfalder i den nærmeste fremtid. Det er en obligatorisk reserve, da regeringen ikke ønsker at tage chancer, hvis et forsikringsselskab ikke betaler den forsikrede fare.
Det er en lovlig reserve, der skal opretholdes i overensstemmelse med de standarder, der er fastsat af reguleringsorganet for sektoren, som kan variere fra land til land. Det primære mål for at opretholde en lovbestemt reserve er, at organisationen overholder sine forpligtelser, der er lovet sine kunder, selvom den løber under tab.
Typer af lovbestemt reserve
Mængden af lovbestemt reserve, der skal opretholdes, beregnes enten ved hjælp af en regelbaseret tilgang eller en principbaseret tilgang.
# 1 - Regelbaseret tilgang
- Den regelbaserede tilgang fokuserer på det beløb, der skal opretholdes som en reserve på basis af standardiserede formler og antagelser.
- Beregning af den lovpligtige reserve afhænger af forskellige faktorer som beskrevet i den statiske formel, som muligvis ikke nødvendigvis fanger den involverede risiko.
- Den regelbaserede tilgang er streng og tillader ikke organisationen nogen afgift. Dette beløb fastlægges, efter at beregningen skal opretholdes obligatorisk af organisationen.
# 2 - Principbaseret tilgang
- Den principbaserede tilgang giver spillerum til organisationen med hensyn til vedligeholdelse af den lovpligtige reserve.
- Den principbaserede tilgang fokuserer på den risiko, som en organisation er i stand til at tage. Det tager højde for oplevelsen af organisationen og dens evne til at forudse og kontrollere eller påvirke de risici, der kan opstå i fremtiden.
- Det primære mål med opretholdelse af en lovbestemt reserve er opfyldt ved at yde beskyttelse til kundens investering og fremme virksomhedernes solvens.
Lovbestemte reserveeksempler
- I USA, hvor den regelbaserede tilgang bruges til at beregne lovbestemte reserver, planlægger National Association of Insurance Commissioners ( NAIC ) at implementere den principbaserede tilgang til beregning af lovbestemte reserver.
- Commissioner's Reserve Valuation Method ( CRVM ) er den mest anvendte metode til at beregne de lovbestemte reserver i livsforsikringsbranchen. Det er den metode, der er foreskrevet ved lov til beregning af den lovbestemte reserve, som ethvert forsikringsselskab skal overholde, i modsat fald forsikringsselskabet kan tiltrække juridiske handlinger og sanktioner.
- Størrelsen på en CRVM-reserve som med de fleste livsreserver påvirkes af den forsikredes alder og køn, antallet af år, forsikringen er beregnet, forsikringsplanen, der tilbydes af forsikringen, den rentesats, der er brugt i beregningen og dødelighedstabellen, hvormed de aktuarmæssige nutidsværdier beregnes.
- Kommissærens reserveværdiansættelsesmetode blev oprettet ved SVL (Standard Valuation Law ), som blev oprettet af NAIC og vedtaget af de forskellige stater kort efter 2. verdenskrig. Den første dødelighedstabel, der blev ordineret af SVL i 1941, kommissærens almindelige ordinære tabel.
- Den maksimale rente var 3,50%. Efterfølgende ændringer af SVL har tilladt brugen af mere moderne dødelighedstabeller og højere renter. Virkningerne af disse ændringer har generelt resulteret i en reduktion af det reserverede beløb.
Fordele
- Den primære fordel ved at opretholde en lovbestemt reserve er, at den gør det muligt for en at foretage betalinger for de forpligtelser eller fordringer, der forfalder i den nærmeste fremtid, selvom virksomheden ikke tjener noget overskud.
- Det fungerer som en boosting-indikator for investorerne. En organisation med en velholdt lovbestemt skildring viser, at organisationen klarer sig godt med hensyn til forretning og proces og giver tillid til, at organisationen fortsat vil gøre det samme, hvilket lokker flere og flere investorer.
- Det giver kunderne tillid til at investere i de produkter, der tilbydes af organisationen, da de kan være sikre på, at den betaling, de foretager, vil blive inddrevet fra den lovbestemte reserve, hvis der opstår en uforudsete begivenhed.
Ulemper
- Vedligeholdelse af lovbestemte reserver kræver bevidst indsats fra organisationen, hvilket resulterer i et skift af fokus fra fortjeneste til opretholdelse af reserver for at undgå juridiske sanktioner og handlinger.
- Resultatet er reduceret fortjeneste, da reserven skal opretholdes, selvom virksomheden ikke klarer sig godt.
- Det kræver, at organisationer klyver mellem de aktiver, de ejer, hvilket kræver en masse dokumentation og relaterede omkostninger.
Vigtige punkter
- Forsikringsselskaber er forpligtet til at opretholde den lovpligtige reserve som anbefalet af det styrende organ.
- Finansielle institutioner, herunder banker, kan også kræve vedligeholdelse af reserver som beskrevet på føderalt niveau.
- Det styrende organ eller staten beslutter, hvor mange penge eller aktiver en organisation skal have for at opretholde en lovbestemt reserve.
- Aktiverne eller værdipapirerne i den lovbestemte reserve skulle være dem, der let kan handles, hvilket betyder, at disse skal være lette at hente penge i hastetider.
- Midler, aktiver og værdipapirer, der opretholdes i den lovbestemte reserve, kan ikke bruges til andre forretningsaktiviteter end at betale en forpligtelse. Det kan kun afvikles, når organisationen ikke har det nødvendige beløb til at udføre sine generelle forpligtelser og operationer.
Konklusion
- Det er en obligatorisk reserve som anbefalet af det styrende organ for sektoren, som er forpligtet til at opfylde organisationens forpligtelser eller krav over for kunderne, hvis organisationen er i tab.
- Et styrende eller regulerende organ beslutter og kommunikerer mængden af lovbestemt reserve, som en organisation skal opretholde.
- Dette beløb varierer fra sektor til sektor og er normalt en procentdel af de udestående forpligtelser.
- En organisation skal have licens fra staten og de regler, der er fastsat af den samme, som inkluderer vedligeholdelse af den lovpligtige reserve.
- Det er behovet for at opretholde en række produkter, herunder ejendomsforsikring, livsforsikring og sundhedsforsikring, for at nævne nogle få.
- Alle virksomheder i forsikringsbranchen er forpligtet til at opretholde den lovpligtige reserve.
