Hvad er kortfristede forpligtelser?
Kortfristede forpligtelser er virksomhedens forpligtelser, som forventes at blive betalt inden for et år og inkluderer forpligtelser såsom leverandørgæld, kortfristede lån, renter, kassekredit og de andre sådanne kortfristede forpligtelser i selskabet.
Aktuelle forpligtelser på balancen henviser til den gæld eller forpligtelser, som et selskab skylder og skal afvikles inden for et regnskabsår eller dets normale driftscyklus, alt efter hvad der er længst. Disse forpligtelser registreres i balancen i rækkefølgen af den korteste til den længste sigt. Definitionen inkluderer ikke beløb, der endnu ikke skal afholdes i henhold til periodiseringsregnskabet. For eksempel forfalder den løn, der skal betales til ansatte for ydelser i det næste regnskabsår, endnu ikke, da tjenesterne endnu ikke er afholdt.
Liste over kortfristede forpligtelser
En liste over kortfristede forpligtelser er som følger:
# 1 - Leverancekonti
Tilgodehavende er normalt hovedkomponenten, der repræsenterer betaling til leverandører inden for et år for købte råvarer, hvilket fremgår af leveringsfakturaer. Her er eksemplet
Vi bemærker ovenfra, at tilgodehavender for Colgate er $ 1.124 millioner i 2016 og $ 1.110 millioner i 2015.
# 2 - Betalte noter (kortvarig) -
Noter, der skal betales, er kortsigtede finansielle forpligtelser, der fremgår af omsættelige instrumenter som banklån eller forpligtelser til køb af udstyr. Måske rentebærende eller ikke-rentebærende
Noter og lån til Colgate er henholdsvis $ 13 millioner og $ 4 millioner i 2016 og 2015.
# 3 - Overtræk på bankkonti
Kortsigtede fremskridt foretaget af bankerne til modregning af overtræk på konti på grund af overskydende finansiering over den tilgængelige grænse. Se også på den revolverende kreditfacilitet
# 4 - Aktuel del af langfristet gæld
Den aktuelle del af langfristet gæld er en del af den langfristede gæld, der forfalder inden for det næste år
# 5 - Nuværende lejemål betales-
Leasingforpligtelser på grund af udlejeren på kort sigt
Facebook SEC-arkivering
Facebooks nuværende del af kapitalleje var $ 312 millioner og $ 279 i henholdsvis 2012 og 2011.
# 6 - Påløbne indkomstskatter eller aktuel skat, der skal betales
Indkomstskat til staten, men endnu ikke betalt
Vi bemærker ovenfra, at Colgates påløbne indkomstskat var henholdsvis $ 441 millioner og $ 277 millioner.
# 7 - Påløbne udgifter (forpligtelser)
Udgifter, der endnu ikke betales til tredjepart, men som allerede er afholdt som renter og løn. Disse akkumuleres med tiden. De får dog betalt, når de forfalder. For eksempel rapporteres lønninger, som de ansatte har tjent, men ikke er udbetalt, som periodiserede lønninger.
Facebooks påløbne forpligtelser er henholdsvis $ 441 millioner og $ 296 millioner.
# 8 - Udbytte, der skal betales-
Gæld til udbytte uddeles, men skal stadig udbetales til aktionærerne.
# 9 - Uoptjente indtægter-
Uoptjente indtægter er forskudsbetalinger foretaget af kunder for fremtidigt arbejde, der skal gennemføres på kort sigt som et abonnement på forskudsmagasinet.
Nedenstående eksempler på detaljer om uindtjente abonnementsindtægter for et Media (magasinfirma)
Hvordan man analyserer?
Kortfristede forpligtelser på balancen pålægger en virksomheds pengestrømme og skal styres med forsigtighed for at sikre, at virksomheden har tilstrækkelige omsætningsaktiver til at opretholde kortsigtet likviditet. I de fleste tilfælde er virksomheder forpligtet til at opretholde forpligtelser til at registrere betalinger, der endnu ikke er forfaldne. Igen vil virksomheder muligvis have forpligtelser, fordi det sænker deres langsigtede renteforpligtelse.
Nogle af de væsentlige måder, du kan analysere dem på, er 1) arbejdskapital og 2) nuværende forhold (& hurtig forhold)
# 1 - Arbejdskapital
Arbejdskapital er den kapital, der får anlægsaktiver til at fungere i en organisation. Arbejdskapital kan beregnes som følger:
Arbejdskapitalformel = kortfristede aktiver - kortfristede forpligtelser
- En virksomheds likviditetsposition kan måles ved at analysere dens arbejdskapital. Overdreven arbejdskapital betyder, at niveauet af omsætningsaktiver er meget højere på balancen. Denne overskydende kapital, der er blokeret i aktiverne, har en omkostning for virksomheden, da den kan investeres i andre områder for at generere højere fortjeneste i stedet for at forblive inaktiv inden for arbejdskapital.
- På den anden side kan utilstrækkelig arbejdskapital medføre kortsigtede likviditetsproblemer, hvis virksomheden opretholder omsætningsaktiver, der ikke er tilstrækkelige til at imødekomme forpligtelserne. Konsekvente likviditetsproblemer kan skabe problemer i virksomhedens velfungerende funktion og påvirke virksomhedens troværdighed på markedet.
# 2 - Nuværende forhold & hurtig forhold
Aktuelle forpligtelser på balancerne bruges også til at beregne likviditetsforhold som det aktuelle forhold og det hurtige forhold. Disse forhold beregnes som følger:
Aktuel forhold = Omsætningsaktiver (CA) / Kortfristede forpligtelser (CL) og
Hurtigforhold = (CA- Beholdninger) / CL
- Mens arbejdskapital er et absolut mål, kan det aktuelle forhold eller arbejdskapitalforholdet bruges til at sammenligne virksomheder med jævnaldrende. Forholdet varierer på tværs af brancher, og et forhold på 1,5 er normalt en acceptabel standard. Et forhold over 2 eller under 1 giver en indikation af utilstrækkelig styring af driftskapitalen.
- Den aktuelle forhold anvendes i den økonomiske analyse sammen med en hurtig ratio, som er et mål for en virksomheds evne til at imødekomme sine forpligtelser ved hjælp af dens mere likvide aktiver. Et firma kan prale af et højt strømforhold. Det kan dog ske, at de fleste af dets omsætningsaktiver er i form af varebeholdninger, som er vanskelige at konvertere til kontanter og derfor er mindre likvide. I tilfælde af øjeblikkeligt behov for midler til opfyldelse af forpligtelser vil disse mindre likvide aktiver ikke være til nogen hjælp for virksomheden.
- Et hurtigt forhold på mindre end 1 vil betyde, at virksomheden ikke er i stand til at betale sine kortfristede forpligtelser tilbage. Således kaldes et hurtigt forhold også syretestforholdet, der taler om en virksomheds økonomiske styrke.
Hvorfor er kortfristede forpligtelser højere i detailbranchen?
For detailbranchen er strømforholdet normalt mindre end 1, hvilket betyder, at kortfristede forpligtelser på balancen er mere end omsætningsaktiver.
Som vi bemærker ovenfra, er Costcos nuværende forhold 0,99, Walmarts nuværende forhold er 0,76 og Tesco er 0,714.
- Detailhandlere som Walmart, Costco og Tesco opretholder minimal arbejdskapital, da de er i stand til at forhandle længere kreditperiode med leverandører, men har råd til at tilbyde lidt kredit til kunder.
- De har således meget højere gældskonti sammenlignet med tilgodehavender.
- Sådanne detailhandlere opretholder også en minimal beholdning gennem effektiv supply chain management.
Konklusion
De fleste balancer adskiller kortfristede forpligtelser fra langfristede forpligtelser. Det giver en idé om de kortvarige gebyrer og er vigtig information for långivere, finansielle analytikere, ejere og ledere af firmaet til at analysere likviditet, styring af driftskapital og sammenligne på tværs af virksomheder i branchen. At være en del af arbejdskapitalen er dette også vigtigt for beregningen af et virksomheds frie pengestrømme.
Selv om det er mere forsigtigt at opretholde strømforholdet og et hurtigt forhold på mindst 1, giver strømforholdet større end en ekstra pude til at håndtere uforudsete situationer. Traditionelle produktionsfaciliteter opretholder omsætningsaktiver på et niveau, der er dobbelt så stort som kortfristede forpligtelser i balancen. Imidlertid har den øgede brug af fremstillingsmetoder lige i tide i moderne fremstillingsvirksomheder som bilsektoren reduceret det aktuelle forholdskrav.
