Hvad er en interkreditoraftale?
En interkreditoraftale er en aftale mellem almindelige långivere om vilkårene og fordelingen af sikkerhedsstillelse, hvis låntager misligholder. En sådan type aftale er yderst gavnlig for underordnede långivere, da den beskytter deres rettigheder.
Eksempel på interkreditoraftale
Virksomheden XYZ planlægger at rejse $ 100 mio., Banken har aftalt at betale $ 20 mio., Så $ 80 mio. Skal rejses udefra. To eksterne kreditorer har aftalt at betale henholdsvis $ 50 mio. Og $ 30 mio. Hvis låntager nu misligholder, hvem vil så have det første krav på låntagerens ejendom, og hvor meget der kan inddrives for hver långiver.
Al denne forvirring er sorteret efter en aftale, der er underskrevet mellem de to långivere. Aftalen kaldes interkreditoraftalen. Dette vil hjælpe begge kreditorer med at fordele sikkerheden fra låntager i tilfælde af misligholdelse. Så aftalen forhindrer långivere i at indgå uopkaldte uenigheder om sikkerhedsfordeling.
Problemer med interkreditoraftale
- Det er vanskeligt at afgive en ordre om kravet på individuelle aktiver i tilfælde af misligholdelse. Så hvis aktiverne er begrænset til at dække hele forpligtelsen, er det en hård ting at beslutte, hvilken kreditor der placeres først i kravet.
- Aktiver har forskellige værdier og likviditet, så det er ikke let at beslutte, hvilket aktiv der skal bruges til at imødekomme hvis behov. Aftalen er svær at udarbejde i betragtning af alle spørgsmål.
Behov for interkreditoraftale
Denne aftale bruges til at håndtere uoverensstemmelser og forvirring, der kan opstå i tilfælde af misligholdelse af låntagers betaling. Hvis flere parter er involveret i at give et lån til en låntager, er sikkerhedsstillelsen udfordrende at distribuere, da aktiverne ikke har samme likviditet og værdi. Så det er vigtigt at udarbejde en aftale om korrekt fordeling af aktiver og rettigheder. Denne aftale hjælper med at håndtere den passende fordeling af sikkerhedsstillelse i tilfælde af misligholdelse. Det forhindrer unødvendig chikane af sikkerhedsdistribution.
Interkreditoraftale vs. efterstillingsaftale
Interkreditoraftale er distribution af sikkerhed, når en låntager misligholder, hvis långivere begge er overlegne. I tilfælde af efterstillingsaftalen rangeres lånene i prioriteret rækkefølge. Det betyder, at der gives en rang for, hvilken gæld der skal betales først sammenlignet med anden gæld. Så denne placering tydeliggør tvivl hos långivere, da de ved, hvem alle vil blive betalt pr. Rangordning.
Fordele
- Det hjælper med at undgå forvirring efter misligholdelse af låntagers betaling, da udbetalingen efter misligholdelse allerede er bestemt. Derfor hjælper det med at udrydde forvirring og hjælper med en problemfri afvikling.
- Juniorkreditor vinder tillid og accepterer at give lån til låntagere, da de er klar over, at deres rettigheder ikke vil blive ignoreret af overordnede långivere.
Ulemper
- Hvis juniorkreditor ikke udarbejder gunstige vilkår, bliver de nødt til at overholde de ugunstige vilkår i hele aftalen.
- Da overlegne långivere anses for at være mere magtfulde sammenlignet med underordnede långivere, kan de muligvis bøje retfærdigheden over for sig selv i tilfælde af tvist.
Konklusion
Interkreditoraftale er yderst fordelagtig for underordnede långivere i tilfælde af misligholdelse af låntager, da vilkårene allerede er udarbejdet på forhånd, så det fjerner den forvirring, der kan opstå i tilfælde af misligholdelse. En veludformet aftale vil hjælpe med korrekt distribution af sikkerhedsstillelse. Det tilrådes altid at danne en inter-kreditoraftale.
