Hvad er driftscyklusformel?
Formlen for driftscyklussen repræsenterer dybest set en pengestrømsberegning, der har til hensigt at bestemme, hvor lang tid det tager for et selskab at investere i lager og andre lignende ressourceinput og derefter vende tilbage til virksomhedens kontantkonto. Med andre ord bestemmer driftscyklussen, hvor lang tid det tager for en virksomhed at købe varebeholdning, derefter sælge varebeholdningen og derefter indsamle kontanterne fra salget af varebeholdningen. Cyklussen spiller en væsentlig rolle i vurderingen af en virksomheds effektivitet.
Matematisk er det repræsenteret som,
Driftscyklusformel = Lagerperiode + Tilgodehavende periode
- Den første del vedrører det aktuelle lagerniveau, og den vurderer, hvor hurtigt virksomheden er i stand til at sælge denne beholdning. Det er repræsenteret af lagerperioden.
- Derefter vedrører anden del kreditsalget, og det vurderes, hvor meget af det tidsrum, virksomheden er i stand til at indsamle kontanter fra deres salg, og det er repræsenteret af kontofordringsperioden.
Forklaring
Formlen er ligetil, da alle de krævede oplysninger let er tilgængelige i balancen og resultatopgørelsen, og de kan udledes ved hjælp af følgende tre trin:
Trin 1: For det første skal du bestemme gennemsnitsbeholdningen i løbet af året, som kan beregnes som gennemsnittet af åbningsbeholdningen og slutbeholdningen fra balancen. Derefter kan COGS beregnes fra resultatopgørelsen. Nu kan lagerperioden beregnes ved at dividere den gennemsnitlige beholdning med COGS og ganget med 365 dage.
Lagerperiode = Gennemsnitlig lager / COGS * 365
Trin 2: Dernæst skal du bestemme den gennemsnitlige tilgodehavende i løbet af året, som kan beregnes som gennemsnittet af indgående tilgodehavende og afslutning på tilgodehavender fra balancen. Derefter kan nettokreditsalget tages fra resultatopgørelsen. Nu kan den tilgodehavende periode beregnes ved at dividere den gennemsnitlige tilgodehavende med nettokreditsalg og ganget med 365 dage.
Tilgodehavende periode = Gennemsnitlig tilgodehavende / Netto kreditsalg * 365
Trin 3: Endelig kan det beregnes ved at tilføje lagerperiode og tilgodehavendeperiode
Beregningseksempler på driftscyklus
Lad os se nogle enkle til avancerede eksempler for at forstå det bedre.
Eksempel nr. 1
Lad os overveje et eksempel til beregning af driftscyklussen for et selskab ved navn XYZ Ltd. I henhold til årsrapporten for XYZ Ltd for regnskabsåret, der sluttede den 31. marts 20XX, er følgende oplysninger tilgængelige.
Følgende tabel viser data til beregning af virksomhedens driftscyklus for regnskabsåret, der sluttede den 31. marts 20XX.
Så fra ovenstående data beregner vi lagerperioden (dage) for virksomheden XYZ
Lagerperiode = Gennemsnitlig lager / COGS * 365
= ($ 3.000 + $ 5.000) ÷ 2 / $ 50.000 * 365
= 29,20 dage
Nu beregner vi kontoindtægtsperioden (dage) for virksomheden XYZ.
Tilgodehavende periode = Gennemsnitlig tilgodehavende / Netto kreditsalg * 365
= ($ 6.000 + $ 8.000) ÷ 2 / $ 140.000 * 365
= 18,25 dage
Derfor beregnes driftscyklussen for virksomheden XYZ som følger:
Derfor er driftscyklusformel = lagerperiode + debitorperiode
= 29,20 dage + 18,25 dage
OC for virksomheden XYZ er som følger:
OC for XYZ Ltd er = 47 dage.
Eksempel 2
Lad os tage eksemplet fra Apple Inc. til at beregne driftscyklussen for det regnskabsår, der sluttede den 29. september 2018.
Følgende tabel viser data til beregning af Apple Inc's driftscyklus for regnskabsåret, der sluttede den 29. september 2018.
Så fra ovenstående data beregner vi først lagerperioden (dage) for Apple Inc.
Derfor er lagerperiode = gennemsnitlig lager / salgsomkostninger * 365
= ($ 4,855 Mn + $ 3,956 Mn) ÷ 2 / $ 163,756 Mn * 365
= 9,82 dage
Nu beregner vi Apple Inc.'s kontomodtagelsesperiode (dage).
Tilgodehavende periode = Gennemsnitlig tilgodehavende / Netto kreditsalg * 365
= ($ 17.874 Mn + $ 23.186 Mn) ÷ 2 / $ 265.595 Mn * 365
= 28,21 dage
Derfor er beregningen som følger:
Driftscyklusformel = Lagerperiode + Tilgodehavendeperiode
= 9,82 dage + 28,21 dage
OC for Apple Inc er som følger:
OC for Apple Inc. er = 38 dage.
Driftscyklusberegner
Du kan bruge følgende lommeregner
| Lagerperiode | |
| Periodeafgrænsningsposter | |
| Driftscyklusformel = | |
| Driftscyklusformel = | Lagerperiode + Tilgodehavende periode | |
| 0 + 0 = | 0 |
Relevans og anvendelse
Det er vigtigt at forstå konceptet med driftscyklusformlen, da det hjælper med at vurdere, hvor effektivt en virksomhed fungerer. En analytiker kan bruge denne cyklus til at forstå en virksomheds driftseffektivitet. En analytiker foretrækker en kortere cyklus, fordi det indikerer, at virksomheden er effektiv og succesrig. Desuden indikerer en kortere cyklus også, at virksomheden vil være i stand til at inddrive sin investering hurtigt og har tilstrækkelige kontanter til at opfylde sine forretningsforpligtelser.
På den anden side, hvis en virksomhed har den længste cyklus, betyder det, at virksomheden tager længere tid at konvertere sine lageropkøb til kontanter. Et sådant selskab kan forbedre sin cyklus enten ved at gennemføre foranstaltninger til hurtigt at sælge sin lagerbeholdning eller reducere den tid, det tager at indsamle tilgodehavender.
Driftscyklusformlen kan bruges til at sammenligne virksomheder i samme branche eller udføre trendanalyse for at vurdere dens præstationer gennem årene. En sammenligning af en virksomheds likviditetscyklus med sine konkurrenter kan være en hjælp til at afgøre, om virksomheden fungerer normalt over for andre aktører i branchen. At sammenligne en virksomheds nuværende driftscyklus med det foregående år kan også hjælpe med at konkludere, om dens aktiviteter er på vej til forbedring eller ej.
