Hvad er formlen for udbetalingsforhold?
Formlen for udbetalingsforhold beregner det annoncerede beløb som udbytte til aktionærerne af virksomhedens samlede indtjening (overskud efter skat). Der er tre måder at beregne formlen for udbytteudbytte afhængigt af tilgængeligheden af bestemte data -
Udbytteprocent (ved hjælp Optjening Method) = Samlet udbyttebetaling / Total Optjening udbytteprocent (ved hjælp Enestående Method) = aktie (DPS) / Earning Per Share udbytteprocent = (1 - Bevarelse Ratio)Formlen for udbytteudbetaling viser, at selskabet har til hensigt at deltage i optjeningen af en bestemt periode. Ledelsen beslutter efter at have observeret faktorer som kommende projekter eller brug af midler (hvis tilbageholdt) i virksomheden til udvidelsespolitikker eller for at øge virksomhedens reserver, om de vil annoncere et udbytte eller ej.
Nøgleterminologier
- Udbytte = Det er en belønning fra virksomhedens indtjening til selskabets aktionærer. Udbyttet, skønt det for det meste blev udbetalt kontant, kunne også udbetales i naturalier, såsom en andel af aktier eller dele eller ejendomsrettigheder osv. Selvom aktionærerne godkender udbyttet, beslutter ledelsen af virksomheden i første omgang til sin meddelelse. Det er ikke obligatorisk at meddele det og afhænger af beslutningen fra virksomhedens ledelse. Bortset fra virksomheder betaler forskellige gensidige fonde, børshandlede fonde også et udbytte.
- Dividend Per Share (DPS) = Det samlede udbyttebeløb divideret med udestående aktier i virksomheden kaldes udbytte pr. Aktie.
- Indtjening = det er det overskud (overskud efter skat), som virksomheden tjener over en bestemt periode (generelt kvartal: //www.wallstreetmojo.com/earnings-per-share-eps/-årligt, årligt).
- Indtjening pr. Aktie (EPS) = den er afledt ved at dividere nettoindtjeningen fra de samlede udestående aktier for den pågældende periode.
- Retention Ratio = er den procentdel af fortjeneste, som et selskab beslutter at beholde i virksomheden (efter at have udbetalt udbyttet) for at bruge det til udvidelse eller andre formål. Det er det modsatte af udbytteforholdet og den resterende del af udbyttet (1 - udbytteforhold). Overskuddet, der er tilbage efter udbyttet, overføres til den tilbageholdte indtjening.
Eksempler på udbetalingsforholdsformel (med Excel-skabelon)
Lad os nu forstå eksemplerne på udbetalingsforholdsformlen.
Formel for udbetalingsforhold - Eksempel # 1
I henhold til nylige data har et selskab, XYZ Inc., rapporteret et udbytte pr. Aktie (DPS) på $ 5 pr. Aktie og indtjeningen pr. Aktie (EPS) på $ 20 pr. Aktie. Beregn udbytteforholdet for udbytte.
Løsning
Brug nedenstående data til beregning af udbetalingsforholdet.
Beregningen af udbytteforholdet er som følger,
- = $ 5 / $ 20
Udbytteforholdet for udbytte vil være -
- = 25%
Det indikerer, at ud af $ 20 i indtjening pr. Aktie, har ledelsen besluttet at betale aktionærerne 25% af indtjeningen. Således viser udbyttet at være 25%.
Formel for udbetalingsforhold - Eksempel # 2
Et selskab har for nylig annonceret et udbytte på $ 100.000 til selskabets aktionærer. Virksomhedens indtjening i den pågældende periode viser sig at være $ 5,00,000. Den samlede udestående andel på det tidspunkt er 10.000. Find udbytteudbyttet fra en samlet indtjeningsmetode og fra den udestående aktiemetode .
Løsning
Brug nedenstående data til beregning af udbetalingsforholdet.
Beregningen af indtjeningen pr. Aktie er som følger,
- = $ 500000 / $ 10000
Indtjening pr. Aktie vil være -
- Indtjening pr. Aktie = $ 50
Beregningen af udbyttet pr. Aktie er som følger,
- = $ 100000 / $ 10000
Udbytte pr. Aktie vil være -
- Udbytte pr. Aktie = $ 10
Beregningen af udbytteforholdet (ved hjælp af indtjeningsmetoden) er som følger,
- = $ 100.000 / $ 500.000
Udbytteforhold (indtjeningsmetode) vil være -
- = 20%
Beregningen af udbytteforholdet (ved anvendelse af metoden med udestående aktier) er som følger:
- = $ 10 / $ 50
Udbytteforhold (indtjeningsmetode) vil være -
- = 20%
Formel for udbetalingsforhold - Eksempel # 3
Lad os antage, at Visa Inc. har erklæret et udbytte på $ 800.000 til indehaveren af kapitalen i virksomheden. Nettoresultatet efter skat, der er bogført af virksomheden for den pågældende tid, er $ 22,00,000. Den samlede udestående andel på det tidspunkt er 40.000. Find udbytteudbyttet fra den samlede indtjeningsmetode og fra den udestående aktiemetode.
Løsning
Brug nedenstående data til beregning af udbetalingsforholdet.
Beregningen af udbyttet pr. Aktie er som følger,
- = $ 800.000 / $ 40.000
Udbytte pr. Aktie vil være -
- Udbytte pr. Aktie = $ 20
Beregningen af indtjeningen pr. Aktie er som følger,
- = $ 2200000 / $ 40000
Indtjening pr. Aktie vil være -
- Optjening pr. Aktie = $ 55
Beregning af udbytteforholdet (ved anvendelse af metoden med udestående aktier) er som følger:
- = $ 20 / $ 55
Udbytteforhold (ved hjælp af metoden med udestående aktier) vil være -
- Udbytteforhold = 36%
Beregning af udbytteforhold (ved hjælp af indtjeningsmetoden) er som følger,
- = $ 800000 / $ 2200000
Udbytteforhold for udbytte (ved hjælp af indtjeningsmetoden) vil være -
- Udbytteforhold = 36%
Relevans og anvendelse af udbytteformel for udbytte
Som vi kan se, er udbytteforholdet forholdsvis højt, dvs. 36%, og det indikerer, at virksomheden enten har tjent meget godt overskud eller ikke forventer nogen investeringsplaner i fremtiden. Således betale et udbytte til en højere sats.
Forholdet i sig selv angiver ingen relevant information. Det står for virksomhedens hensigt og praksis med at annoncere et udbytte over nogen tid. Der er ingen garanti for, at udbetalingsprocenten, der er betalt i det aktuelle år, også følges i fremtiden. For at få et klart billede af hensigten og synligheden af udbytte er vi nødt til at se dette forhold i en eller anden sammenhæng. Nogle af disse indsigter er nævnt nedenfor:
- Hvis vi tester en vækstorienteret virksomhed eller en virksomhed, der har betydelige muligheder eller udvidelsesplaner, er det normalt, at ledelsen tager en stor fortjeneste af virksomheden, da det vil hjælpe virksomhederne med at vælge udvidelsesdrevet. Hvis administrationen fører tilsyn med udvidelsesplanen, synes det plausibelt at begrænse udbetaling af udbytte.
- Hvis virksomheden er moden og står på det niveau, hvor den ikke forudser muligheder for kravene til midler, kan den udbetale udbyttet til aktionærerne. Det sker også, når den indtjening, som et selskab kunne tjene med, viser sig at være lavere end markedskursen; så er det bedre at overføre de ekstra eller ubrugte midler til aktionærerne.
- Engang, når et selskab, der er involveret i ensartede udbyttebetalinger, viser sig at skaffe udbytte i en periode, kan virksomheden have alvorlige følger, hvis de ikke har en stærk grund til at bakke op. Tilbagetrækning af udbytte har en direkte indflydelse på aktiekursen, og for at opretholde niveauet for en aktiekurs betaler virksomheden fortsat et udbytte selv fra sine tidligere reserver.
