Forskellen mellem kuponrente og rentesats
En kuponrente refererer til den rente, der beregnes på grundlag af obligationens pålydende værdi, dvs. det er afkast på rentesikkerheden, der i vid udstrækning er påvirket af statens fastsatte rentesatser, og det besluttes normalt af udstederen af obligationer, mens renten refererer til den sats, som långiveren opkræver af låntager, der er bestemt af långiveren, og den manipuleres af regeringen afhængigt af markedsforholdene
Hvad er kuponrente?
Kuponrenten er den rentesats, der betales for fastrentesikkerheden såsom obligationer. Denne rente betales af obligationsudstederne, hvor den årligt beregnes af obligationernes pålydende værdi, og den betales til køberne. Normalt beregnes kuponrenten ved at dividere summen af kuponbetalinger med en obligations pålydende værdi. Obligationer udstedes af regeringer og virksomheder med henblik på at rejse kapital til at finansiere deres aktiviteter. Så kuponrenten er det udbyttebeløb, som udstederen betaler til deres købere, men det er et bestemt procentbeløb beregnet på pålydende værdi.
Hvad er rentesats?
Rentesatsen er det beløb, som långiveren opkræver fra låntager, der beregnes årligt på det lånte beløb. Renterne påvirkes af ændringen i markedsscenariet. Renten afhænger ikke af udstedelseskursen eller markedsværdien; det bliver allerede besluttet af den udstedende part. Markedsrenten har virkninger på obligationspriserne og afkastet, hvor stigningen i markedsrenten vil reducere obligationens faste renter.
Kuponrate vs. renteinfografik
Her giver vi dig top 8 forskellen mellem kuponrente og rente.
Kuponrente versus rente - Nøgleforskelle
De vigtigste forskelle mellem kuponrente og rente er som følger -
- Kuponrenten beregnes på pålydende værdi af den obligation, der investeres. Renten beregnes under hensyntagen til risikoen ved at udlåne beløbet til låntager.
- Kuponrenten bestemmes af udstederen af obligationerne til køberen. Rentesatsen bestemmes af långiveren.
- Kuponrenter påvirkes i vid udstrækning af de rentesatser, som regeringen beslutter. Hvis renten er sat til 6%, accepterer ingen investorer de obligationer, der tilbyder en kuponrente, der er lavere end denne. Renter fastlægges og kontrolleres af regeringen og er afhængige af markedsforholdene.
- Overvej to obligationer med alle karakteristika ens bortset fra kuponrenten. Obligationen med lavere kuponrenter vil have et større fald i værdi, når renten stiger. Obligationer med lave kuponrenter vil have en højere renterisiko end obligationer, der har højere kuponrenter.
- Overvej f.eks. En obligation med en kuponrente på 2% og en anden obligation med en kuponrente på 4%. Hvis alle funktionerne holdes de samme, vil obligation med en kuponrente på 2% falde mere end obligationen med en kuponrente på 4%.
- Løbetid påvirker renterisikoen. Jo længere bankens løbetid er, desto større er chancerne for, at den påvirkes af ændringer i renten før løbetid. Dette kan have en negativ indvirkning på obligationens pris. Længere løbetid vil have en højere renterisiko, mens kortere løbetid vil have en lavere renterisiko.
- For at kompensere for denne højerenterisiko tilbyder obligationer generelt en høj kuponrente for høje renter og længere løbetidsobligationer. Tilsvarende vil kortere løbetidsobligationer have en lavere renterisiko og en lavere kuponrente.
- Hvis investoren køber en obligation på 10 år med pålydende værdi på $ 1.000 og en kuponrente på 10 procent, får obligationskøberen $ 100 hvert år som kuponbetalinger på obligationen. Hvis en bank har lånt 1000 dollars til en kunde, og renten er 12 procent, skal låntager betale 120 dollars om året.
Kuponrente versus rente Forskel på hoved til hoved
Lad os nu se på forskellen mellem kuponrente versus rente.
| Oplysninger - Kuponrente vs. rente | Kuponrate | Rente | ||
| Betyder | Kuponrenten kan betragtes som udbyttet på en fastforrentet sikkerhed. | Rentesatsen er den rente, som långiveren opkræver låntageren for det lånte beløb. | ||
| Beregning | Kuponrenten beregnes på pålydende værdi af den obligation, der investeres. | Renten beregnes under hensyntagen til risikoen ved at udlåne beløbet til låntager. | ||
| Afgørelse | Kuponrenten bestemmes af udstederen af obligationerne til køberen. | Rentesatsen bestemmes af långiveren. | ||
| Virkning af renter på kuponen | Kuponrenter påvirkes i vid udstrækning af de rentesatser, som regeringen beslutter. Hvis renten er sat til 6%, accepterer ingen investorer de obligationer, der tilbyder en kuponrente, der er lavere end denne. | Renter fastlægges og kontrolleres af regeringen og er afhængige af markedsforholdene. | ||
| Forhold | Obligationer med lavere fastrentekuponer vil have en højere renterisiko, og højere fastrentekuponobligationer vil have lavere renterisiko. | Renter påvirkes ikke af obligationernes individuelle kuponrente. | ||
| Eksempel | Hvis investoren køber en obligation på 10 år med pålydende værdi på $ 1.000 og en kuponrente på 10 procent, får obligationskøberen $ 100 hvert år som kuponbetalinger på obligationen. | Hvis en bank har lånt 1000 dollars til en kunde, og renten er 12 procent, skal låntager betale 120 dollars om året. | ||
| Løbetid | 1. Med obligationens længere løbetid er kuponrenten højere.
2. Kortere løbetid på obligationen reducerer kuponrenten. | 1. Længere løbetid øger renten, som påvirker rentebeløbet.
2. Kortere løbetid reducerer risikoen for renter. |
||
| Typer | Kuponer kan være af to typer Fast rente og variabel rente. Den faste rente ændres ikke og er fast indtil udløbet, mens den variable rente ændres hver periode. | Rentesatsen har ingen type og er fast, indtil tilsynsorganet beslutter at ændre den. |
Sidste tanke
Hvis investoren har til hensigt at holde obligationen til løbetid, er de daglige udsving i obligationsprisen muligvis ikke så vigtige. Obligationsprisen ændres, men den angivne rentesats vil blive modtaget. På den anden side kan investoren i stedet for at holde obligationerne indtil løbetid sælge obligationen og geninvestere pengene eller provenuet i en anden obligation, der betaler en højere kuponrente.
