Hvad er Buy and Hold-strategi?
Køb og hold-strategi refererer til investorernes investeringsstrategi, hvor de køber / investerer i værdipapirer i lang tid uden hensigt om at sælge i kort periode, og det refererer til investering i lang tid ved at beholde investeringen, der normalt ignorerer ups nedture i markedsprisen i kort periode.
Investorer, der følger denne strategi for køb og hold, er afhængige af virksomhedens grundlæggende analyse, som de planlægger at investere i. Grundlæggende analyse inkluderer faktorer som tidligere præstationer for virksomheden, dens langsigtede vækststrategi, typer af produkter, som virksomheden tilbyder sammen med deres kvalitet, ledelse af virksomheden osv.
Mens man går efter denne strategi, undgår man udsving på kort sigt på markedet, inflation, konjunkturcykler osv. Og betragtes ikke som den afgørende faktor.
Køb og hold eksempel
Eksempel 1
Lad os tage et eksempel på, at Mr. X har $ 500.000 til at investere i forskellige områder og forberede porteføljen ud af dem til at tjene det maksimale afkast baseret på de forskellige parametre, der passer til dets krav såsom risiko, mål og skat. Når han ser markedsforholdene, beslutter han at investere 50% af pengene i aktier, dvs. $ 250.000, 20% i obligationer, dvs. $ 100.000, og de resterende 30% på $ 150.000 i de risikofrie regeringsudstedte regninger.
Efter en periode på to år observeres det, at der kommer en kraftig stigning i værdien af de aktier, som investeringen blev foretaget i, hvilket øger vægten af aktien i porteføljen fra 50% til 75% og reducerer andelen af obligationer og risikofrie aktiver til henholdsvis 10% og 15%.
- Nu, som pr. Den gældende situation, har investor to muligheder, som han kan følge. For det første kan han opretholde det oprindelige forhold mellem de forskellige aktivklasser. Til dette er han nødt til at sælge nogle af sine aktier, så det samme forhold kan opretholdes. I dette tilfælde holder han ikke aktierne i lang tid og følger derfor ikke strategien for køb og hold.
- På den anden side kan en investor afstå fra at genbalancere porteføljen og lade investeringerne være som de er, dvs. ingen aktier vil blive solgt for at opretholde forholdet eller på anden måde. Porteføljen holdes intakt. I dette tilfælde, hvor investoren ikke foretager ændringer i porteføljen, holder han aktierne i lang tid og følger således den sande strategi for buy and hold.
Eksempel 2
Hr. X tror på købs- og holdningsstrategien, da han mener, at afkastet på lang sigt vil være mere, og han har ikke tid til at se de kortsigtede udsving i priserne på aktien på markedet.
I juni 2013 sparede han $ 2300 og investerede i Facebook Stock. I juni 2013 var de afsluttende priser på Facebook-aktien på den dato, hvor han købte aktien, $ 23 per aktie. Så med beløbet på $ 2.300 købte han 100 Facebook-aktier til prisen på $ 23 pr. Aktie.
Han besidder aktien i 11 år og solgte alle aktierne i juli 2019, da aktiekurserne steg til $ 204 pr. Aktie. Det kan observeres, at priserne på aktierne steg med $ 181 pr. Aktie i Mr. X's beholdningsperiode, hvilket giver næsten 786% afkast på kun 6 år. Det er strategien for køb og besiddelse, der fungerede meget godt i tilfælde af Mr. X's køb af Facebook, hvilket giver ham fremragende resultater.
Fordele
- Da det samlede antal transaktioner er lavere i tilfælde af en strategi for køb og tilbageholdelse, er mæglervirksomhed, rådgivningsgebyr og salgsprovision også lave i denne strategi.
- I dette tilfælde holdes lagrene på lang sigt, og kun derefter sælges det. Så her vil langsigtet kapitalgevinst være gældende. Skattesatsen for langsigtet kapitalgevinst er lavere end for kortvarig kapitalgevinst, hvilket er gavnligt for investorerne.
- Det er let for en at vedtage denne strategi, da der i denne strategi kun kræves et engangsvalg af aktier. Efter køb af aktien er det heller ikke nødvendigt at overvåge aktiekurserne og overvejet de kortsigtede udsving på markedet.
Ulemper
- I tilfælde af denne strategi kræves det, at investorer skal være i stand til at undertrykke adfærdsmæssige forstyrrelser og håndtere følgerne af nedture følelsesmæssigt. Således bør investorernes risikotolerance være høj, da buy and hold er let at implementere, men vanskeligt at følge korrekt.
- I dette tilfælde vil aktierne blive holdt på lang sigt uanset udsving i prisen eller nyhederne om virksomheden; der er ingen begrænsning for de mulige tab, hvis der opstår en negativ begivenhed med hensyn til marked eller aktie. Som om der kommer negative nyheder med hensyn til aktier købt af investorerne, og virksomheden bliver konkurs. I så fald vil også investorer fortsætte med at eje denne aktie, indtil de bliver værdiløse. Således ville investorer i så fald miste al sin investering.
Vigtige punkter at bemærke
- Selvom man holder værdipapirerne på lang sigt i tilfælde af en strategi for køb og hold, skal de stadig overveje udsving i kursen og alle nyheder i forbindelse med markedet og den aktie for at undgå situationen med ubegrænsede tab.
- Denne strategi gælder ikke kun for aktier eller obligationer, men samtidig gælder den også for ejendomssektoren, hvor huse købes af investorerne uden at vende dem. I dette tilfælde vil investorerne generelt tage et pant for at få fordelene ved gearing.
- Mens investeringen foretages som denne strategi, er det vigtigt, at en person investerer i porteføljen, som er godt diversificeret.
Konklusion
Strategien med buy and hold er den langsigtede investeringsstrategi, som er ideel for investorer, der ikke har den tid til fortsat at følge op på deres investeringsportefølje. I stedet for at behandle aktierne eller obligationer som et kortsigtet middel til at opnå overskuddet, holder investorer i buy-and-hold-strategien aktierne gennem både tyremarkedet og bæremarkedet.
Det er let at gennemføre denne strategi, da der er et engangsvalg af aktier, og der ikke er noget krav om at overvåge aktiekurserne og overveje de kortsigtede udsving på markedet. I denne strategi kræves det, at investorer skal være i stand til at håndtere virkningen af afmatningerne og ikke tage forkerte beslutninger i panik.
