Lang position Betydning
Lang position betegner køb af en aktie, valuta eller råvare i håb om, at den fremtidige pris bliver højere end den nuværende pris. Sikkerheden kan købes på kontantmarkedet eller på derivatmarkedet. Handlingsforløbet antyder, at investoren eller den erhvervsdrivende forventer en opadgående bevægelse af aktien fra de gældende niveauer.
Komponenter
- En handelskonto , hvorfra investorer kan købe og sælge aktier, valuta og råvarer.
- Der skal være et udvalg af bestemt sikkerhed eller en aktivklasse for at tage et "Køb" -kald på en aktie eller en hvilken som helst aktivklasse.
- Den vigtigste faktor, der kræves, er kravet om kapital eller fonde . Investoren skal investere kapital for at få langsigtet ROI.
Eksempler på lang position
Nedenfor er nogle eksempler.
Eksempel nr. 1
En investor har undersøgt en bestemt virksomhed og ønsker at eje en andel i virksomheden. Aktiekursen er på $ 195 pr. Aktie og er tilgængelig til en pris til indtjening (P / E) multipel på 18,5x af dens efterfølgende tolvmåneders (TTM) indtjening pr.
Mens den gennemsnitlige branche-median for aktien noterer sig 14,8 gange, vil investoren således sandsynligvis vælge en lang holdning, når værdiansættelsen er tilgængelig pr. Den gennemsnitlige branche-median. Derfor ville investoren vælge at 'købe' og holde aktien i et langsigtet perspektiv.
Således er handlingen med at købe aktien kendt som 'Lang position.' Antag, at aktiekursen korrigeres med ~ 21%, og på værdiansættelsesfronten handles aktien til 14,6x sammenlignet med den nuværende gennemsnitlige branchen median på 15,2x.
Eksempel 2
Efter at have taget en lang position på et kursniveau på $ 50 pr. Aktie, faldt aktiekursen til $ 46,2 pr. Aktie. Årsagen til faldet er det lavere investorsentiment, mens aktiens fundamentale forblev intakt. Således kan investoren øge sin andel, når prisen er faldet. Igen inden for nogle få uger korrigerede bestanden yderligere ~ 10% og citerede til 41,8 $ pr. Aktie.
Inden en yderligere position indtages, skal investoren således se på den aktuelle TTM og værdiansættelsen. Hvis den nuværende TTM stiger, ville værdiansættelsen aktien handle på et attraktivt niveau, og investorerne kunne vælge at øge sin andel yderligere.
Fordele
- En af hovedårsagerne til 'lang position' er kapitalstigningen i investorens portefølje. Hovedårsagen til at købe en aktie er, at investoren er bullish på aktien og forventer en stigning i aktiekursen i fremtiden.
- Investorerne nyder alle positionerne med at eje aktien som - deltagelse i selskabets afstemning, modtager af udbytte osv.
- De fleste af investorerne foretager en detaljeret undersøgelse af virksomhederne og køber en aktie i håb om, at bestanden vil sætte pris på det. For at få flere fold afkast skal en investor således købe en aktie på lang sigt.
- I et tyremarkedscenarie får både de erhvervsdrivende og investorerne fordel af den lange position, da prisen på aktien, råvarer osv. Har tendens til at stige.
- Et par kategorier af bestande som langsomme avlere, vækstbeholdere, modstandsdygtige kategorier, cykliske osv. Væksten og de cykliske bestande har en tendens til at falde under bjørnemarkedet, mens langsomme avlere og modstandsdygtige kategorier har tendens til at stige uanset markedsforholdene. Således giver det højere afkast for værdiinvestorer og langsigtede investorer.
Ulemper
- En af de væsentlige ulemper er erosionen af aktiekursen under nedadgående tendens eller i tilfælde af bjørnemarkedscenariet.
- Investorerne skal skære ned på deres position og bogføre tab, når aktiekursen eller råvareprisen falder.
- Der er ingen mulighed for de erhvervsdrivende at foretage en kort position i derivatsegmenterne, og de kan derfor ikke tjene penge på et faldende marked.
- Der er handlende på aktiemarkedet, der har tendens til at sælge under lunkne økonomiske forhold, hvilket resulterer i bjørneforhold. Men efter karakteren af de lange positioner har den erhvervsdrivende kun en mulighed.
Vigtige punkter
- Den lange position anvendes kun under køb af sikkerhed og gælder derfor kun for de langsigtede investorer eller forhandlere, der har en kortsigtet bullish opfattelse.
- Under markedsvolatilitet er det ikke nok at slå markedet. Igen under bjørnemarkedsforhold er det ikke nok at tjene penge på faldende aktiekurser.
- Den lange position bruges populært af investorerne under tyremarkedet eller i tilfælde af vækstaktier, der blev købt i håb om kapitalstigning.
- I de fleste tilfælde undersøger investorer et bestemt scrip baseret på virksomhedens fundamentale væksthistorie og forbliver længe i et langsigtet perspektiv, eller indtil virksomhedens økonomi er intakt.
- Denne position bruges bredt på det afledte segment i valuta, aktier og råvarer.
Konklusion
Aktiemarked lokker investorer, hvor de kan investere og tjene et flot afkast på deres nuværende investeringspositioner. Investeringskunsten er afhængig af at købe aktien til en lavere værdiansættelse og sælge den til en pris, der giver mange fold tilbage til investoren. Investeringsafkastet ville være højere, hvis tidspunktet for investeringen forbliver gunstig for investoren.
Tommelfingerreglen er at købe en grundlæggende god aktie til et prisniveau, når ingen er interesseret i at købe og sælge aktien, hvor alle er positive og villige til at investere i virksomheden. Således skal investorerne tage en lang position for at investere i den langsigtede horisont.
