Hvad er aktionærlån?
Aktionærlån er en form for finansiering, der falder ind under gældskategorien, hvor finansieringskilden er selskabets aktionærer, og det kaldes derfor, dette lån er af underordnet niveau, hvor tilbagebetalingen sker, efter at alle andre forpligtelser er betalt off og selv rentebetalingen udsættes generelt i henhold til vilkårene for lånetypen.
Forklaring
- Aktionærlån er en anden form for finansiering, som virksomhederne går efter, når de er i en meget indledende fase og ikke har råd til banklån eller gældsfinansiering eller måske ikke får det samme på grund af noget konkret at vise frem til långivere. I sådanne tilfælde giver aktionærerne bortset fra anbringelse af aktiekapital også lån til virksomheden til faste renter.
- Vi kan betragte det som en hybrid form for finansiering, men finansieringen er af gældsformat. Interessen er fast, men udsat. Tilbagebetaling er efterstillet en anden gældsfinansiering, hvis nogen, men skal afbetales før overskud til fordel for aktionærerne.
- De fleste gange er det virksomheden, der er låntager; til tider er det imidlertid også aktionæren, der har brug for at låne fra virksomheden. Selvom dette ikke betragtes som den generiske betydning af udtrykket, kan det dog betragtes som et negativt aktionærlån fra selskabets perspektiv.
Hvordan bruges aktionærlån?
# 1 - Arbejdskapital
Til tider kræver virksomhederne hurtig finansiering af kravene til arbejdskapital. Af denne grund kan det gå ind i en aktionærs låneformat, fordi det har brug for regelmæssigt, og det også med et snap af fingrene; ellers er den daglige drift hindret. Et eksempel er låneaftalen mellem eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. og Tom Online Inc., dateret 20. december 2006, ifølge arkiverne i SEC.
# 2 - Forretningsdrift
Til tider er formålet med lånet ikke specificeret, fordi der ikke er nogen særlig brug for midlerne. En virksomhed har muligvis brug for yderligere midler, og derfor foretrækker den i stedet for at skaffe mere egenkapital gældskapital, og i stedet for at gå til en ekstern långiver beder den om det samme fra sine aktionærer.
# 3 - Udvidelse
Efter at have været sikker på den nuværende produktlinje, vil en virksomhed muligvis udvide til en ny geografisk region eller måske tilføje en anden produktlinje, så den måske ønsker at skaffe nye midler, og aktionærlånet kan være en mere passende mulighed, fordi de fleste gange kommer med lavere tilknyttede strenge, det vil sige, lånetiden er ubestemt, eller der er måske slet ingen renter på den samme. Et eksempel er låneaftalen mellem Kunekt Corporation og Mark Bruk, den eneste aktionær i Kunekt, der træder i kraft den 1. oktober 2007, i henhold til SEC's arkiver.
# 4 - Refinansiering af gæld
Til tider ønsker virksomheden at afbetale en gammel gæld, fordi den havde taget en højere rente eller mere restriktive vilkår og betingelser. Til dette formål kræver det midler, og derfor rejser det en aktionærlån, som det muligvis er i stand til at forhandle til en bedre kurs eller måske til den nuværende markedskurs, som er lavere end den gamle kurs. Alligevel vil virksomheden ikke vente længere på at gå til en ekstern långiver.
Aktionærlån vs. kapitalbidrag
- Natur: Aktionærlån er en form for gældsfinansiering, mens kapitalbidraget er kapitalfinansiering. Derfor giver lånet ikke ejendomsret, belønninger og risici, mens kapitalbidrag gør det.
- Efterstillelse: I enhver form for gældsfinansiering sker tilbagebetaling og rentebetaling for aktionærlån før aktiehavere. Det er dog efter andre former for forpligtelser. Mens aktiefinansieringen kun har den resterende ret over virksomhedens aktiver.
- Afkast: Renter på lånet er faste og skal betales, selvom selskabet har tab, skønt det kan udskydes i henhold til lånedokumentets betingelser. Udbyttet af kapitalindskuddet betales kun, hvis virksomheden tjener overskud. Hvis der er vækstmuligheder, kan overskuddet måske pløjes tilbage i stedet for at blive uddelt som udbytte.
- Restriktive Covenants: Kapitalfinansiering pålægger ikke restriktive covenants, såsom om virksomheden kan tage mere gæld eller ej, eller hvor meget udbytte det kan udbetale, eller om det kan investere i mere risikable projekter eller ej. Imidlertid pålægger et lån eller gældsfinansiering sådanne begrænsninger.
Hvordan påvirker aktionærlån skatter?
- Under markedslån:
- Når aktionærens lån er til en rente, der er lavere end markedsrenten, eller den sats, der offentliggøres af den interne indtægtsservice (IRS), er et sådant lån kendt som et lån under markedet.
- Forskellen mellem de betalte renter og at de skal betales efter markedssatsen og betragtes som en indkomst for virksomheden, og den er derfor skattepligtig.
- Men hvis lånebeløbet er $ 10000 eller lavere, er renteforskellen ikke skattepligtig.
- Hvis aktionæren låner fra selskabet, og hvis et sådant lån tilbagebetales inden for et år, behandles det ikke som indkomst for låntageren, og det beskattes derfor ikke under det almindelige indkomsthoved. Men hvis tilbagebetalingen er forsinket, har den to negative konsekvenser:
- Det beskattes til aktionæren som en almindelig indkomst.
- Virksomheden har ikke lov til at betragte det samme som løn, og det kan derfor ikke betale det til resultatopgørelsen, og derfor er skatten på overskuddet højere. Så det samme beløb beskattes to gange, og i sidste ende betaler aktionæren, der ejer virksomheden, denne skat to gange, fordi den direkte skærer i hans overskud.
Konklusion
Aktionærlån er en hurtig og mere fleksibel finansieringsform, som virksomhederne kan rejse, hvis de ikke har råd til ekstern gæld, eller hvis de ikke har tid til det. Desuden er det også billigere, da der til tider ikke opkræves nogen renter, og det fungerer som en langvarig pude, når det sanktioneres i en ubestemt periode. Både långiveren og låntageren skal være forsigtige med dens skattemæssige konsekvenser og formaliteterne i forbindelse med den samme, fordi IRS holder øje med en sådan finansiering for enhver form for skatteunddragelsespraksis.
