Hvad er fusioner og erhvervelser?
En fusion og overtagelse (M&A) henviser til aftalen om, at de to eksisterende virksomheder skal konvertere til det nye selskab, eller køb af det ene selskab af et andet osv., Som generelt gøres for at drage fordel af synergien mellem virksomhederne, udvide forskningskapaciteten, udvide driften til de nye segmenter og øge aktionærværdien mv.
M&A defineres som en kombination af virksomheder. Når to virksomheder kombineres for at danne et selskab, betegnes det som fusion af virksomheder. Samtidig er opkøb, hvor virksomheden overtager en virksomhed.
- I tilfælde af en fusion slutter det erhvervede selskab med at eksistere og bliver en del af det erhvervende selskab.
- I tilfælde af overtagelse overtager det erhvervende selskab majoritetsandelen i det erhvervede selskab, og det erhvervende selskab eksisterer fortsat. Kort sagt, den ene i erhvervelsen, den ene virksomhed / organisation køber den anden virksomhed / organisation.
Fusioner og erhvervelsesproces
Lad os diskutere følgende proces.
- Fase 1: Gennemgang forud for erhvervelse: I denne fase foretages selvevalueringen af det erhvervende selskab med henvisning til behovet for fusioner og overtagelser (M&A), og der foretages en strategi for vækstplan gennem målet.
- Fase 2: Søge- og skærmmål: I dette trin identificeres mulige overtagelseskandidater (virksomheder). Denne proces er primært at identificere en god strategi for det erhvervende selskab.
- Fase 3: Undersøg og værdiansættelse af målet: Når den relevante virksomhed er identificeret gennem screening, foretages en detaljeret analyse af virksomheden. Det kaldes due diligence.
- Fase 4: Opnå målet gennem forhandlinger: Når målfirmaet er valgt, er det næste trin at starte forhandlingerne for at blive enige om en forhandlet fusion. Det vil resultere i, at en aftale bliver eksekveret.
- Fase 5: Integration efter fusion: Hvis alle ovenstående trin gennemføres med succes, er der en formel meddelelse om fusionsaftalen fra begge de deltagende virksomheder.
Fordele ved fusioner og erhvervelser
# 1 - Forbedring af virksomhedens og virksomhedens resultater
- Hovedformålet med fusioner og opkøb er at skabe en synergetisk vækst for både de involverede virksomheder og forbedre virksomhedernes resultater. Således kan værdigenerering siges som et af de vigtigste mål for hver fusion og erhvervelse.
- Den større markedsandel, som generelt er en årsag til M&A, fører til generering af mere overskud og indtægter. Overskuddet fra driften kan også forbedres, hvis den nye ledelse effektivt håndterer affaldet eller uproduktive aktiviteter og får det fjernet fra driften.
# 2 - Fjernelse af overskydende kapacitet
- Når industrier er vokset til en vis grad, har et punkt med overskydende kapacitet tendens til at ske. Når flere og flere virksomheder går ind i samme branche, fortsætter udbuddet med at stige, hvilket yderligere sænker priserne. Når nye virksomheder kommer ind på markedet, forstyrres udbuds-efterspørgselsgrafen for de eksisterende virksomheder, hvilket fører til et fald i priserne.
- Således fusionerer eller erhverver virksomheder for at slippe af med det overskydende udbud på markedet og for at rette op på de faldende priser, for hvis prisen fortsætter med at falde på et bestemt tidspunkt, bliver det umuligt for mange virksomheder at overleve på markedet.
# 3 - Vækstacceleration
M&A er stort set nede under hensyntagen til vækstgenereringsfaktoren. Fusion og opkøb øger markedsandele og medfører mere fortjeneste og indtægter. Når et målfirma har absorberet salget, og kunderne til det også overtages, og som et resultat bringer det mere salg, mere indtægter og mere overskud.
# 4 - Færdigheder og teknologikendskab
- Virksomheder fik generelt fusioner og opkøb for at imødegå målvirksomhedens moderne teknologi og færdigheder. Normalt har få virksomheder udelukkende rettighederne til bestemte teknologier, og det er dyrere og hårdt at opbygge disse teknologier fra bunden.
- Således foretrækker virksomheder at fusionere eller erhverve sådanne virksomheder for også at få fat i teknologi i processen. M&A giver også et omfang af teknologi og deling af færdigheder for begge virksomheder, hvilket kan skabe synergetisk vækst og forbedret visionsdeling.
# 5 - Strategier til at rulle op
Nogle virksomheder er meget små til at operere på markedet og står over for højere produktionsomkostninger for at lette deres salg. Deres operationer er ikke gennemførlige, og de nyder heller ikke stordriftsfordele. Det er det bedst egnede scenarie at blive erhvervet, da en overtagelse kan vise sig at være en fordel for målfirmaet, da det ville hjælpe virksomheden med at overleve på markedet og til tider nyde stordriftsfordele ved hjælp af et målsøgningsfirma .
Top 3 M & A-tilbud i Indien
- Vodafone-Hutchison: I 2007 foretog verdens største indtjenings Telecom Company, Vodafone, en stor strejke på det indiske telemarked ved at købe en andel på 52 procent i Hutchison Essar Ltd. Essar-koncernen ejer stadig 32% i joint venture.
- Hindalco-Novelis : Hindalco Company overtog det canadiske selskab Novelis for $ 6 mia. denne fusion og overtagelse (M&A) gav virksomheden fordel af at blive verdens største valsede aluminium, Novelis opererer som et datterselskab af Hindalco.
- Mahindra og Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra købte 90 procent af Schoneweiss, en førende virksomhed inden for smedningssektoren i Tyskland i 2007, og konsoliderede Mahindras position på det globale marked.
Hvordan kan M&A finde sted?
- ved at købe aktiver
- ved at købe almindelige aktier
- ved udveksling af aktier for aktiver
- ved at bytte aktier til aktier
Årsager til M&A
- Fusioner og opkøb (M&A) forbedrer kvaliteten af virksomhedernes præstationer ved at reducere de overflødige driftsomkostninger
- Fjerner overskydende kapacitet
- Fremskynde væksten
- Tilegne dig færdigheder og teknologi
Fusioner og erhvervelser (M&A) infografik
Her er de 5 største forskelle mellem fusioner og erhvervelser
