Hvad er en Gribfond?
Gribsfonde er den type hedgefond, der investerer midler i nødlidende virksomheder ved at købe deres obligationer eller værdipapirer fra det sekundære marked til kraftige rabatter og ved løbetid, de indløser dem til pari eller ved misligholdelse ved at indgive en retssag for inddrivelse af gæld, som til gengæld giver dem højere afkast sammenlignet med investering i værdipapirer med normal risiko.
Eksempel på Gribsmidler
Virksomhed ABC er på kanten af konkurs på grund af tab af sagen i retten, hvilket indebærer massivt tab til ABC Ltd., og det havde taget et lån på 10 mia. Rs fra banken. Banken ønsker at inddrive lånet. Banken har to muligheder, enten at sælge aktivet, som holdes som sikkerhed, eller sælge gælden til venturefonden. Venturefond MNP undersøgte ABC Ltd's position, og det blev vidst, at ABC Ltd. ejer et patent, der kan sælges på markedet. MNP Venture Fund henvendte sig til banken for ABC Ltd.s gæld, og banken solgte den til 9 mia. Nu vil Venturefonden forhandle med ABC Ltd om betaling, der er større end eller lig med 10 mia. På denne måde tjener venturefonde et overskud. I mangel af garanti for omkostninger kan venturefonden indbringe sagen mod ABC Ltd. eller sælge patentet for at få hans midler.
Strategier for gribfonde
Det involverer mange strategier. Nogle af dem er som under:
- Forskning om virksomhederne på kanten af konkurs.
- Forskning om de væsentligste aktiver i virksomheden, som kan give dem langsigtede og høje overskud til gribfonden.
- Analyse af, om investeringen i virksomheden på kanten af tab vil give overskuddet.
- Få information om virksomhedens lån og fastforrentede værdipapirer på kanten af konkurs.
- Gå hen til banken for køb af gæld, eller køb værdipapirer med fast indkomst fra det sekundære marked til nedsat pris.
- Gå til virksomheden for afvikling af gebyrer eller salg af det kritiske aktiv for at inddrive gælden og tjene overskuddet.
Ældre sager
- Land Argentina misligholdte statsgæld, dvs. værdipapirer med fast indkomst udstedt af Argentinas regering på grund af den økonomiske krise i 2001. Gribfonden købte en del af gælden, og de afviklede den i 2016.
- Et land ved navn Den Demografiske Republik Congo var i en krise. Kreditorer pressede landet til at tilbagebetale gælden. Kreditorens salg af gælden til gribfonden kaldet FG hemisphere gribfondsforvaltning af FG Management Ltd, et amerikansk selskab, der anlagde sagen mod det misligholdte land, fik $ 100 millioner som tilbagebetaling af gæld. Gælden blev kun købt til $ 3 millioner, men den steg op til $ 100 millioner, inklusive renter og advokatsalær.
Investeringer
Gribfonden investerer deres midler i meget rentable på samme tid meget risikable værdipapirer eller ejendomme, nogle af dem er som under:
- Ejendomsmarkedet og ejendomme, da markedet er meget volatilt, men meget rentabelt.
- Kapitalandele i de virksomheder, der giver det høje afkast.
- De investerer også i bankerne for at købe tabsaktiverne.
- Fondene kan også investere i virksomheder, der er på kanten af konkurs med de aktiver, der giver langsigtede fordele.
- Fondene investerer også i værdipapirer fra tabsgivende virksomheder i udviklingslande.
Fordele
- Det giver højere afkast.
- Det kan tjene en god fortjeneste med en lavere investering.
- Gribsfondsforvaltning kan påvirke markedet.
- Investeringen og handlinger til genopretning er lovligt anerkendt.
- Løs de økonomiske problemer for banker eller investorer, der investerede i tabsselskabet og køber al gæld ad gangen.
Konklusion
En gribfond er den type fond, der investerer pengene i værdipapirer i virksomheder, der er tæt på konkurs på grund af massivt tab. Det anerkender disse virksomheder gennem undersøgelsen og investerer i disse virksomheder med værdifulde aktiver til nedsat pris. Fonden forsøger først at afregne med virksomhederne, hvis virksomheden ikke er i stand til at betale, så vil fonden sælge aktivet eller indgive den juridiske sag til inddrivelse. For nylig stod de to lande Argentina og Den Demografiske Republik Congo over for det juridiske spørgsmål fra en gribfond på grund af manglende evne til at betale for statsobligationer. Gribfonde investerer normalt i højrisikobaserede værdipapirer for at tjene højere fortjeneste. Det er den del af hedgefonden, men hedgefondens omfang er bredere. Det mest afgørende punkt ved gribefonden er, at hele processen er lovlig.
