Definition af positiv korrelation
Positiv korrelation er den positive sammenhæng mellem to variabler, hvor variablernes bevægelser er positivt forbundet, og hvis den ene variabel går op og den anden variabel også går op, og omvendt.
Forklaring
- Det er i hvilken grad to variabler fungerer ens. Antag at der er en positiv sammenhæng mellem f.eks. 1 mellem to variabler. Så betyder det, at begge variabler fungerer nøjagtigt på samme måde. Hvis den ene stiger med 10%, stiger den anden også med 10% og omvendt.
- En korrelation på +0,5 betyder, at hvis en variabel stiger med 10%, vil den anden variabel stige med 5%. Så det giver os graden af afhængighed af en variabel med en anden. Det er meget vigtigt at forudsige den finansielle krise og at bestemme aktiekurser. Det kommer fra kovarians.
- Kovarians giver retningen for lineært forhold mellem to variabler. Kovarians kan have positive og negative værdier.
- Sig, at kovarians mellem variabler X og Y er 1000, og kovarians mellem variabler M og K er 2000. Ved at se 1000 og 2000 kan du sige, at både XY og MK er positivt beslægtede. Betyder, hvis en går op, vil andre også gå op, men du kan ikke sige, at forholdet mellem MK er dobbelt så stærkt end forholdet mellem XY. Så kovarians giver kun retningen. Korrelation er den standardiserede form for kovarians, som er afgrænset mellem +1 til -1. Det giver både retning og styrke.
COV (X, Y) = Kovarians mellem X og Y
- SDX = Standardafvigelse af X
- SDY = Standardafvigelse af Y
Typer
Der er hovedsageligt tre typer positive sammenhænge -
# 1 - Stærk korrelation (+1.0)
Når en variabel bevæger sig i en retning, bevæger andre variabler sig også i nøjagtig samme retning i samme grad, så er den stærk. Det spænder fra større end “+0.8” til “+1.0”. En korrelation på +1 indikerer, at variablerne er perfekt positivt korreleret. Betyder at hvis en variabel bevæger sig med 10%, så vil andre variabler også bevæge sig med 10% i samme retning. Så det giver både styrke og retning.
# 2 - Medium korrelation (+0,5)
Når en variabel bevæger sig i en retning, bevæger andre variabler sig også i samme retning, men dens grad er ikke den samme. Sig, at en aktie steg med 10%, og en anden aktie steg med 5%, så begge aktier bevæger sig i samme retning, men størrelsen er ikke den samme.
# 3- Lav korrelation (+0,2)
Her bevæger begge variabler sig i samme retning, men graden adskiller sig enormt. Hvis en variabel giver et afkast på 10%, kan en anden give et afkast på 2%. Så når man ser dette, kan man bare forudsige, at de vil bevæge sig i samme retning, men bevægelsen er virkelig lille at vinde af den.
Eksempler på positiv korrelation
Nedenfor er eksemplerne for at forstå konceptet på en bedre måde -
Eksempel nr. 1
Når prisen på benzin stiger, øges efterspørgslen efter elektrisk pleje. Så hver gang med en stigning i benzinprisen, har det vist sig, at efterspørgslen efter elbil er steget, siger sammenhængen mellem begge produkter er +0,8
Eksempel 2
Korrelationen mellem aktier og markeder måles af Beta i Finance. Hvis en aktie har en beta på 1, betyder det, at hvis markedet i gennemsnit giver 10% afkast, så vil aktien også give 10% afkast. Så det bevæger sig nøjagtigt som markedet.
Hvis en aktie med Beta 1 føjes til porteføljen, der replikerer aktieindekset, forbliver risikoen for porteføljen uændret. Hvis der tilføjes en aktie med Beta 0.5, reducerer den den samlede risiko for porteføljen, da aktien er mindre risikabel end markedet. Tilsvarende vil en aktie med en beta mere end 1 øge den samlede risiko for porteføljen.
Eksempel 3
Det er empirisk fundet, at når et lands BNP stiger, så stiger efterspørgslen efter luksusvarer også. Så både efterspørgslen efter luksusvarer og BNP har en positiv sammenhæng.
Eksempel 4
Kursen på Obligationen er positivt korreleret med kuponrenten. Hvis en obligations kuponrente er høj, vil dens pris også være høj, da obligationen giver højere kuponer, så obligationen bliver mere attraktiv på markedet, og dens pris vil også begynde at stige for at ignorere risikoen for bånd.
Eksempel 5
Efterhånden som eksporten af et bestemt land øges, øges efterspørgslen efter hjemvalutaen på det internationale valutamarked, fordi folk har brug for din hjemvaluta for at foretage betalinger for de varer, der er købt fra dit land. Så hjemmevalutaen begynder at blive værdsat. Dette er en positiv sammenhæng mellem valuta og eksport.
Positiv korrelation vs negativ korrelation
Positiv korrelation viser den positive lineære bevægelse af variabler i samme retning. Hvis en bestand stiger, og en anden bestand også stiger med den, så er det en positiv sammenhæng. En negativ sammenhæng er, hvor begge variabler virker i den modsatte retning. Hvis en aktie stiger, og den anden bestand falder, viser de negativ korrelation. Positive og negative korrelationer findes i mange råvarer, aktier og andre finansielle instrumenter
Konklusion
Positiv korrelation er et meget vigtigt mål, der hjælper os med at estimere graden af det positive lineære forhold mellem to variabler. Det er det vigtigste mål, der bruges af investorer og fondsforvaltere til at øge eller mindske risikoen i en portefølje. Det hjælper os med at forudsige mange økonomiske afmatninger på forhånd. Hvis et bestemt marked er positivt relateret til BNP, og hvis BNP falder, kan det forudsiges, at markedet også vil falde. Så sporing af korrelationer mellem variabler hjælper os med at forstå bevægelsen af en variabel i forhold til en anden.
