Definition af fair regnskabsføring
Dagsværdiregnskab er processen med at opretholde poster i regnskabet i deres aktuelle værdiansættelse, der er dagsværdien. Mark to market-mekanismen anvendes i bestemte perioder for at ændre værdien af poster i årsregnskabet og vise dem i henhold til deres dagsværdi på markedet. Når en bestemt post vises i dagsværdi, vises regelmæssigt urealiseret overskud / tab i resultatopgørelsen.
Egenskaber
# 1 - Marked
Ændringen i dagsværdi afhænger af det samlede marked, hvis en bestemt vare sælges til en anden pris end dens dagsværdi, ændres varens dagsværdi ikke på grund af den transaktion. Dagsværdi bestemmes af markedet, så hvor meget alle er klar til at betale for en bestemt vare
# 2 - Holdeperiode
Dagsværdien bestemmes, når indehaveren af varen ikke har travlt med at sælge værdipapiret. Under rush kan indehaveren være klar til at sælge varen til en nedsat pris. Så regnskabsmæssig dagsværdi forudsætter, at dagsværdien bestemmes af personer, der er parat til at opbevare varen i lang tid
# 3 - Fremtidige pengestrømme
Dagsværdien af aktivet bestemmes ud fra nutidsværdien af alle fremtidige pengestrømme, som aktivet genererer. Så denne egenskab hjælper med neutral prisfastsættelse af aktiver.
# 4 - Ordnet transaktion
Transaktionen skal finde sted på et offentligt marked, hvor alle kan se handlen og deltage. Transaktioner, der sker inden for lukkede døre, kaldes ikke til dagsværdipriser. Så i rimelig prisfastsættelse bør der ikke være nogen ekstern faktor, der påvirker prisen.
# 5 - Dato nævnt
Dagsværdi beregnes altid stående på en bestemt dato. Så hver dag kan dagsværdien muligvis ændre sig, da markedsforholdene ikke er stillestående.
Eksempler på regnskab med fair værdi
Eksempel nr. 1
Mr. X planlægger at købe en Road Roller. Indtægterne fra Road Roller årsmæssigt er nævnt nedenfor -
- År 1: $ 80.000
- År 2: $ 50.000
- År 3: $ 200.000
- År 4: $ 100.000
- År 5: $ 200.000
Den rentesats, der kører på markedet, er 5%. Rullens levetid er fem år. Beregn aktivets dagsværdi
Løsning
Dagsværdien af aktivet skal være dets kapacitet til at tjene et afkast i hele dets levetid efter justering af renten.
Trin # 1 - Total indtjening af vejrullen
- = $ 80.000 + $ 50.000 + $ 200.000 + $ 100.000 + $ 200.000
- = $ 630.000
Trin # 2 - Beregn nutidsværdien af fremtidige pengestrømme
Bring alle de betalinger, som du vil modtage frem til år 0. Så diskonter dem pengestrømme med den rente, der er gældende på markedet.
- År 1 - nutidsværdi af pengestrømmen $ 80.000 = 80.000 / 1.05 = 76.190
- År 2 - nutidsværdi af pengestrømmen $ 50.000 = 50.000 / (1.05) 2 = 45.351
- År 3 - nutidsværdi af pengestrømmen $ 200.000 = 200.000 / (1.05) 3 = 172.768
- År 4 - nutidsværdi af pengestrømmen $ 100.000 = 100.000 / (1.05) 4 = 82.270
- År 5 - nutidsværdi af pengestrømmen $ 200.000 = 200.000 / (1.05) 5 = 156.705
Beregning af den samlede nutidsværdi
- = 76.910 + 45.351 + 172.768 + 82.270 + 156.705
- Samlet nutidsværdi (dagsværdi) = $ 533.285
Så Mr. X skal registrere $ 533.285 som værdien af aktivet på aktivsiden af balancen.
Eksempel 2
Mr. Y har købt en derivatkontrakt til $ 100.000 i november 2019. Kontrakten er i tre måneder. Regnskabsåret starter i januar. I slutningen af december er kontraktværdien $ 90.000. Hvordan vil Mr. Y vise denne ændring, hvis han følger dagsværdiregnskab?
Løsning
Da Mr. Y følger regnskab med dagsværdi, skal han gøre mærke til marked ved udgangen af regnskabsåret. Ved årets udgang er kontraktens dagsværdi mindre end det, der er vist i balancen. Så Mr. Y bliver nødt til at registrere et urealiseret tab på $ 10.000 i resultatopgørelsen og skal reducere værdien af kontrakten i balancen med $ 10.000.
November 2019
I balance - Kontrakt $ 100.000
Januar 2020
I balance - Kontrakt $ 90.000
I resultatopgørelse = Urealiseret tab $ 10.000
Dagsværdiregnskab vs. historisk omkostningsregnskab
- Fair Value Accounting er den mest upartiske form for regnskab og accepteres af moderne regnskabsstandarder. Historisk regnskab er baseret på historiske priser og blev brugt af regnskabsstandarder tidligere
- Dagsværdiregnskab medfører volatilitet i regnskabsopgørelserne som balance og fortjeneste og tab, fordi overskud / tab er markeret efter hver periode. I modsætning hertil holder historisk regnskab balance og resultat / tab stabilt, da der ikke er noget mærke på markedet, og den værdi, der vises i udsagn, forbliver fast.
- Dagsværdiregnskab gør balancen mere realistisk som de priser, der er vist i balancen, mens historisk omkostningsregnskab er forældet prisfastsættelse. Den værdi, der vises i årsregnskabet under denne regnskab, kan ikke stole på. Under historisk regnskab forbliver købsværdien konstant uanset dens faktiske pris på markedet.
Fordele og ulemper
Fordele
- Dagsværdiregnskab afspejler de aktuelle priser på poster i balancen. Så balancen er meget opdateret og afslører det virkelige billede af enheden
- Regelmæssig mark to market hjælper interessenter med at få det faktiske fortjeneste / tabsbillede, da urealiserede gevinster / tab er markeret under dette system
- Da dagsværdi bruges, kan ledelsen ikke lege med prisfastsættelsen, og revisor kan nemt kontrollere priserne
Ulemper
- Bestemmelsen af dagsværdi er til tider smertefuld. Hvis der ikke er for mange købere og sælgere, er det svært at bestemme dagsværdien.
- Ledelsen kan spille med overskuddet ved at vise en urealiseret gevinst, som muligvis ikke opretholdes under det faktiske salg af aktivet.
- Dagsværdi medfører volatilitet i regnskabet, som ikke mange investorer kan lide. Investorer foretrækker en stabil balance, som de måske har tillid til.
Konklusion
Fair Value Accounting accepteres af moderne regnskab, da det viser det virkelige billede af virksomheden. Og langsomt bevæger regnskabsstandarderne sig i retning af det. Dagsværdi skal beregnes effektivt; der skulle ikke være nogen manipulation i beregningen.
