Definition af systemisk risiko
Systemisk risiko er sandsynligheden eller risikoen for en begivenhed, der kan udløse en hel branche eller en økonomis undergang. Det sker, når kapital låntagere som banker, store virksomheder og andre finansielle institutioner mister kapitaludbyderes tillid som indskydere, investorer og kapitalmarkeder osv. Denne type risiko kan ikke måles eller kvantificeres, men strenge foranstaltninger kan træffes for at styre og regulere det. I finanskrisen i 2008 var systemisk risiko en af de vigtigste medvirkende faktorer.
Eksempel på systemisk risiko
Et af de seneste eksempler er finanskrisen 2007-08, der startede på grund af problemer på subprime-realkreditmarkedet i USA og sammenbruddet af Lehman brother Inc. Dette store selskabs sammenbrud førte til likviditetskrisen, der skyndte sig til alle kredit- og finansmarked og resulterede i økonomisk krise eller depression i USA
Recessionen resulterede i et globalt fald i handel og investeringer, statsgældskrise, recession i andre avancerede økonomier, herunder Europa, og endelig den store recession i 2007-08, som først blev ryddet i slutningen af 2009.
Typer af systemisk risiko
- Paniksektor i banksektoren : Dette refererer til krisen i banksektoren på grund af indskydere, der trækker flere penge, end de har brug for. Dette sker generelt, når de ser andre mennesker trække penge ud i økonomien.
- Fald i aktivpriser : Det betyder, at et fald i aktivpriser, som boliger og aktier osv., Kan føre til at udløse systemisk risiko.
- Smitte: Denne form for systemisk risiko sker, når sammenbruddet af en nødlidende finansiel institution også førte til sammenbruddet af andre, som i den økonomiske krise i 2008.
Forskrifter
Efter den globale recession 2007-08 begyndte finansielle tilsynsmyndigheder over hele verden at fokusere på at mindske organisationers sårbarhedsfaktor til ens omstændigheder. For disse tog de følgende skridt:
- De skabte visse regler og krav, som en organisation skal overholdes, hvis den opfylder visse kriterier, fx firewall eller beskyttelse for at forhindre direkte skade på grund af systemisk risiko.
- De understregede vigtigheden af forsigtighedsregler og udviklede også strenge makro- samt mikroøkonomiske politikker, som organisationerne skulle overholde.
- Makroøkonomiske politikker dækker det samlede marked eller økonomien som helhed, mens mikroøkonomiske politikker regulerer individuelle finansielle institutioner som banker, långivere, forsikringsselskaber, realkreditmarkeder osv.
Indvirkning
- Det reducerer fordelen ved diversificering på markedet; det er også undertiden kendt som ikke-diversificerbar risiko.
- Finansielle organisationer er mere sårbare over for systemisk risiko end andre sektorer eller industrier.
- Den lille begivenhed af en begivenhed kan føre til sammenbrud i hele økonomien eller markedet.
- Systemisk risiko, hvis den ikke forhindres eller reguleres, fremkalder finanskrise og depression, som den gjorde i finanskrisen 2007-08.
Forebyggelse
Forebyggelse af systemisk risiko håndteres af de finansielle tilsynsmyndigheder over hele verden efter finanskrisen 2007-2008. De tog følgende skridt for at sikre, at økonomien kan reddes fra lignende slags begivenheder i fremtiden:
- De formulerede robuste og strenge mikro- såvel som makroøkonomiske politikker for banker og andre finansielle institutioner.
- Basel III-aftalen blev til efter depressionen i 2008, som især blev indført for at mindske risikoen for banksektoren ved at bede dem om at opretholde den nødvendige gearingsgrad og reservekapital i hånden.
- De skabte også andre firewalls og begrænsninger for at reducere sårbarheden i økonomien som helhed over for systemisk risiko.
